लाभ में गिरावट के रूप में क्वालकॉम स्टॉक 16% गिर गया

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक एक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो मैनेजर हैं। वह और उसके ग्राहक एनएक्सपीआई के शेयरों के मालिक हैं।)

क्वालकॉम इंक (क्यूकॉम ) स्टॉक 2018 में अब तक लगभग 9% गिर गया है - लेकिन इससे भी बदतर, शेयर अपने जनवरी के उच्च स्तर से 15% से अधिक हैं। विकल्प व्यापारी यह शर्त लगा रहे हैं कि क्वालकॉम के शेयरों में अक्टूबर के मध्य तक लगभग 16% की गिरावट आएगी क्योंकि कंपनी एनएक्सपी सेमीकंडक्टर्स एन.वी. के लिए अपने सौदे को बंद करने में असमर्थ है।एनएक्सपीआई), जबकि कंपनी के लिए व्यावसायिक दृष्टिकोण धूमिल प्रतीत होता है।

कारोबार की समाप्ति के बाद कंपनी के आज नतीजे आने की उम्मीद है। 25 जुलाई वह तारीख भी है जब निवेशक क्वालकॉम के प्रस्तावित $44 बिलियन एनएक्सपी के अधिग्रहण के भाग्य को जानेंगे। विश्लेषकों को क्वालकॉम की कमाई में लगभग 15% की गिरावट की उम्मीद है, जबकि राजस्व में 2% से अधिक की गिरावट की उम्मीद है।

क्यूकॉम द्वारा डेटा वाईचार्ट्स

बेयरिश बेट्स

विकल्प व्यापारी शर्त लगा रहे हैं कि कंपनी का व्यावसायिक दृष्टिकोण न केवल खराब हो जाता है, बल्कि यह कि एनएक्सपी सौदा टूट जाएगा और क्वालकॉम को नहीं बचाएगा। $50 पुट अक्टूबर को समाप्त होने वाला है। 20 ने गतिविधि के बढ़ते स्तर को देखा है

स्पष्ट हित लगभग 18,000 खुले अनुबंधों तक बढ़ रहा है। $0.75 प्रति अनुबंध पर विकल्प ट्रेडिंग के साथ, पुट के खरीदार को स्टॉक में गिरावट की आवश्यकता होगी लगभग 16% से $49.25 तक के अपने मौजूदा मूल्य $58.50 से तोड़ने के लिए, यदि विकल्प तब तक आयोजित किए जाते हैं समाप्ति।

घटती कमाई

क्यूकॉम वार्षिक ईपीएस अनुमान द्वारा डेटा वाईचार्ट्स

क्या चीन में नियामक क्वालकॉम के एनएक्सपी के प्रस्तावित अधिग्रहण को मंजूरी देने में विफल रहते हैं, तो क्वालकॉम को अपने आप जाने के लिए छोड़ दिया जाएगा। विश्लेषकों को उम्मीद है कि वित्त वर्ष 2018 में क्वालकॉम की कमाई 23% गिरकर 2017 में $ 4.28 से $ 3.29 हो जाएगी। 2019 में व्यापार के लिए दृष्टिकोण में सुधार होता दिख रहा है क्योंकि विश्लेषकों की आय 16% बढ़कर 3.81 डॉलर और वित्त वर्ष 2020 में 9% बढ़कर 4.16 डॉलर प्रति शेयर हो गई है, लेकिन फिर भी 2017 के स्तर पर वापस आने में विफल रहे हैं। कंपनी अक्सर शेयर करने की बात करती है पुनर्खरीद क्या एनएक्सपी सौदा विफल होना चाहिए, प्रति शेयर आय को बढ़ावा देने में मदद करना।

कोई विकास नहीं

QCOM वार्षिक राजस्व अनुमान द्वारा डेटा वाईचार्ट्स

कंपनी के लिए राजस्व दृष्टिकोण बेहतर ढंग से प्रतिबिंबित कर सकता है कि क्वालकॉम के लिए NXP सौदे के पतन के लिए कितनी धूमिल चीजें हो सकती हैं। 2018 में राजस्व में 5.5% से अधिक की गिरावट देखी गई। बुरी खबर यह है कि कंपनी को 2019 में राजस्व में सिर्फ 3% की वृद्धि और 2020 में सपाट रहने की उम्मीद है। पिछले कुछ वर्षों में क्वालकॉम की आय में तेजी से गिरावट आई है।

NXP के पूरा होने के बिना, क्वालकॉम ऐसा प्रतीत होता है कि इसे खोजना मुश्किल होगा जैविक विकास आने वाले वर्षों में शेयरों को ऊंचा करने के लिए। ऐसा लगता है कि व्यापारी यह शर्त लगा रहे हैं कि आने वाले महीनों में बाजार में क्वालकॉम की खटास आ जाएगी, क्योंकि वास्तविकता शेयरों में बदल जाती है।

माइकल क्रेमर के संस्थापक हैं मॉट कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी, एक पंजीकृत निवेश सलाहकार, और कंपनी के सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय तक चलने वाले विषयगत विकास पोर्टफोलियो के प्रबंधक। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उनके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें. प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेश, या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा न कहा जाए, इसकी गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और/या कर पेशेवर से परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।