जेपी मॉर्गन पर पोर्टर के पांच बलों का विश्लेषण

आप नए शेयरों में निवेश करने या बाजार के रुझानों के साथ अपने पोर्टफोलियो को समायोजित करने पर विचार कर रहे हैं। लेकिन विचार करने के लिए बहुत सारे अलग-अलग कारक हैं। तो आप इसे कैसे करते हैं? ऐसे कई तरीके हैं जिनसे आप कंपनियों और उनके शेयरों का विश्लेषण कर सकते हैं। ऐसा करने का एक तरीका पोर्टर के विश्लेषण का उपयोग करना है फाइव फोर्सेज मॉडल, एक कार्यप्रणाली जो एक विशिष्ट उद्योग के भीतर बाहरी कारकों को देखती है। यह देखने के लिए पढ़ते रहें कि ये पांच ताकतें दुनिया के अग्रणी में से एक जेपी मॉर्गन चेस पर कैसे लागू होती हैं वित्तीय संस्थाए.

पोर्टर फाइव फोर्सेज मॉडल

हार्वर्ड बिजनेस स्कूल के प्रोफेसर माइकल पोर्टर द्वारा विकसित, फाइव फोर्सेज मॉडल एक व्यवसाय विश्लेषण उपकरण है जो पांच प्राथमिक की सापेक्ष ताकत की जांच करता है। बाजार की गतिशीलता जो वस्तुतः किसी भी उद्योग के भीतर प्रतिस्पर्धा को नियंत्रित करता है।

पोर्टर का विश्लेषण अग्रणी कंपनियों के बीच प्रतिस्पर्धा के स्तर पर विचार करता है: उद्योग, फिर चार अन्य कारकों पर विचार करता है जो उद्योग और उस उद्योग के भीतर कंपनियों की सफलता को प्रभावित करते हैं:

• आपूर्तिकर्ताओं की सौदेबाजी की शक्ति
• उपभोक्ताओं या ग्राहकों की सौदेबाजी की शक्ति
• उद्योग में नए प्रवेशकों का खतरा
• द्वारा उत्पन्न खतरा विकल्प उत्पादों

जेपी मॉर्गन चेस: एक सिंहावलोकन

जेपी मॉर्गन चेस (जेपीएम) एक प्रमुख वैश्विक बैंक होल्डिंग और वित्तीय सेवा कंपनी है। यह है एक यूनिवर्सल बैंकिंग कंपनी जो वाणिज्यिक, खुदरा और निवेश बैंकिंग सेवाएं प्रदान करती है। यह चार प्रमुखों में से एक है मनी सेंटर बैंक संयुक्त राज्य अमेरिका में, वेल्स फारगो, बैंक ऑफ अमेरिका और सिटीग्रुप के साथ। 2.3 ट्रिलियन डॉलर से अधिक की संपत्ति के साथ, जेपी मॉर्गन दुनिया भर के 10 सबसे बड़े बैंकों में से एक है।

कंपनी, जैसा कि हम आज जानते हैं, की एक श्रृंखला का परिणाम है विलय प्रमुख अमेरिकी बैंकों के एक समूह की। यह सिटी बैंक, बैंक ऑफ अमेरिका और वेल्स फारगो के साथ संयुक्त राज्य अमेरिका के चार प्रमुख बैंकों में से एक है। जेपी मॉर्गन बैंक के रूप में कार्य करता है अधिकार वाली कंपनी कई के साथ सहायक कंपनियों कंपनी के वित्तीय उद्यम के चार मुख्य क्षेत्रों में लगे हुए हैं:

• फुटकर बैंकिंग
• वाणिज्यिक अधिकोषण
• कॉर्पोरेट और निवेश बैंकिंग
• परिसंपत्ति प्रबंधन

नियमित खुदरा, वाणिज्यिक और निवेश बैंकिंग सेवाओं के अलावा, जेपी मॉर्गन ट्रेजरी सेवाएं प्रदान करता है, ऋच पत्र घरेलू या अंतर्राष्ट्रीय भुगतान, विदेशी मुद्रा, निधि प्रशासन, और. के लिए निजी बैंकिग सेवाएं।

15 मई, 2020 तक जेपी मॉर्गन का बाजार पूंजीकरण $261.7 बिलियन था। कंपनी ने समेकित होने की सूचना दी शुद्ध आय 2019 वित्तीय वर्ष के लिए $ 36.4 बिलियन।

पोर्टर के फाइव फोर्सेस का उपयोग करते हुए जेपी मॉर्गन चेस के विश्लेषण से पता चलता है कि कंपनी को इस पर ध्यान देना चाहिए उद्योग प्रतिद्वंद्वियों से प्रतिस्पर्धा, उपभोक्ताओं की सौदेबाजी की शक्ति और विकल्प का खतरा उत्पाद। आपूर्तिकर्ताओं की सौदेबाजी की शक्ति कम होती है, जबकि उद्योग में नए प्रवेशकों का खतरा न्यूनतम माना जाता है।

उद्योग प्रतिद्वंद्वियों से प्रतिस्पर्धा

जेपी मॉर्गन चेस का विश्लेषण करते समय वित्तीय उद्योग के भीतर प्रतिस्पर्धा शायद पोर्टर के मॉडल में सबसे मजबूत है। कंपनी को न केवल संयुक्त राज्य अमेरिका में अन्य तीन प्रमुख मनी-सेंटर बैंकों से तीव्र प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ रहा है, बल्कि एचएसबीसी और बार्कलेज जैसे अंतरराष्ट्रीय बैंकों से भी खतरा है।

अपेक्षाकृत कम स्विचन लागत एक बैंक से दूसरे बैंक में उद्योग के भीतर से प्रतिस्पर्धा के महत्व को तेज करता है, खासकर खुदरा और वाणिज्यिक बैंकिंग क्षेत्रों में। एक बैंक में खाता बंद करने और दूसरे बैंक में नया खाता खोलने के लिए - ज्यादातर मामलों में, कुछ भी नहीं - इसमें ज्यादा खर्च नहीं होता है। और बर्तन को मीठा करने के लिए, प्रमुख बैंक ग्राहकों को अपने प्रतिद्वंद्वियों से दूर करने के लिए ऑफ़र देते हैं। जेपी मॉर्गन कोई अपवाद नहीं है। नए ग्राहक चेकिंग खोलकर $600 तक कमा सकते हैं और बचत खाता जब तक वे कुछ पात्रता आवश्यकताओं को पूरा करते हैं।

कुल मिलाकर, जेपी मॉर्गन तीन मुख्य तरीकों से उद्योग प्रतिस्पर्धा से निपटता है:

• मुख्य रूप से अपने इतिहास और अनुभव के आधार पर बाजार में खुद को प्रतिष्ठित करके
• ग्राहकों की सुविधा और कम लागत वाली और अत्याधुनिक सेवाओं की पेशकश करने में सबसे आगे रहकर
• छोटे बैंकों का अधिग्रहण करके, जिससे बाजार से कुछ संभावित प्रतिस्पर्धा को दूर किया जा सके

उपभोक्ताओं की सौदेबाजी की शक्ति

बैंकिंग उद्योग उपभोक्ताओं की सौदेबाजी की शक्ति पर बहुत अधिक निर्भर करता है। कुछ के पास दूसरों की तुलना में अधिक शक्ति होती है। उदाहरण के लिए, व्यक्तिगत उपभोक्ता, विशेष रूप से वे जो फुटकर बैंकिंग बाजार में अपेक्षाकृत कम सौदेबाजी की शक्ति होती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि किसी एक खाते के नुकसान का मूल रूप से कंपनी पर कम से कम या कोई प्रभाव नहीं पड़ता है जमीनी स्तर. विचार करें कि श्री जोन्स का बैंक पर क्या प्रभाव पड़ता है जब वह अपना खाता बंद करने का निर्णय लेते हैं। कुल मिलाकर, उसके खाते के गुम होने से बैंक को ज्यादा परेशानी नहीं होगी।

लेकिन ग्राहकों के बड़े समूहों की सौदेबाजी की शक्ति अधिक होती है क्योंकि बैंक जमाकर्ताओं के बड़े पैमाने पर दलबदल को बर्दाश्त नहीं कर सकता है। कॉर्पोरेट ग्राहक और अच्छी निवल संपत्ति वाले शख़्स (HNWI) के पास अधिक सौदेबाजी की शक्ति भी है क्योंकि बड़े खातों और राजस्व के स्रोतों की हानि बैंक की लाभप्रदता को और अधिक प्रभावित कर सकती है।

जेपी मॉर्गन मुख्य रूप से नए ग्राहकों को आकर्षक साइन-अप ऑफ़र देकर ग्राहक सौदेबाजी की शक्ति के मुद्दे को संबोधित करता है। यह मौजूदा ग्राहकों को अतिरिक्त खाते खोलने और अतिरिक्त सेवाओं के लिए साइन अप करने के लिए भी प्रयास करता है, जो उपभोक्ताओं के लिए अपने वित्त को स्थानांतरित करने के लिए इसे और अधिक परेशानी बनाकर उनके लिए स्विचिंग लागत को प्रभावी ढंग से बढ़ाता है एक और बैंक।

स्थानापन्न उत्पादों का खतरा

बैंकिंग उद्योग में स्थानापन्न उत्पादों का खतरा बढ़ गया है, क्योंकि बाहर की कंपनियां उद्योग ने विशेष वित्तीय सेवाओं की पेशकश करना शुरू कर दिया है जो परंपरागत रूप से केवल से ही उपलब्ध थीं बैंक। पेपैल और Apple Pay, प्रीपेड डेबिट कार्ड और ऑनलाइन सहकर्मी से सहकर्मी ऋणदाता (P2P) जैसे कि Prosper.com या LendingClub.com कई तरह के विकल्प पेश करते हैं, जिनकी कीमत जेपी मॉर्गन- और अन्य प्रमुख बैंकों को- काफी मात्रा में राजस्व है।

तो जेपी मॉर्गन कैसे बना रहता है? बैंक की पहल है जिसमें एक ऐसा प्रभाग शामिल है जो लघु व्यवसाय ऋण देने पर केंद्रित है। इसने अपना खुद का चेस पे भी स्थापित किया डिजिटल वॉलेट सर्विस।

आपूर्तिकर्ताओं की सौदेबाजी की शक्ति

एक बैंक के लिए दो मुख्य आपूर्तिकर्ता होते हैं। पहले समूह में जमाकर्ता शामिल हैं जो पूंजी के प्राथमिक संसाधन की आपूर्ति करते हैं, जबकि दूसरा इसके कर्मचारी हैं, जिन्हें श्रम के संसाधन के रूप में भी जाना जाता है। व्यक्तिगत जमाकर्ताओं से खतरा न्यूनतम है, ठीक वैसे ही जैसे उपभोक्ताओं की सौदेबाजी की शक्ति के साथ होता है। प्रमुख कॉर्पोरेट ग्राहकों, एचएनडब्ल्यूआई और जमाकर्ताओं के बड़े समूह, हालांकि, एक बड़ा खतरा हैं।

इस बल से निपटने के लिए जेपी मॉर्गन का दृष्टिकोण नए ग्राहकों को आकर्षित करने और मौजूदा जमाकर्ताओं के पास धन रखने और बैंक की सेवाओं तक पहुंचने की सीमा को बढ़ाने का प्रयास करना है। जब श्रम के आपूर्तिकर्ताओं की सौदेबाजी की शक्ति की बात आती है, तो व्यक्तिगत कर्मचारियों के पास सौदेबाजी की शक्ति बहुत कम होती है, जब तक कि वे प्रमुख कार्यकारी कर्मचारी न हों। जेपी मॉर्गन को सर्वोत्तम कर्मचारियों को बनाए रखने के लिए आकर्षक वेतन और लाभ पैकेज की पेशकश करके अपनी समग्र सौदेबाजी की शक्ति को संबोधित करना चाहिए।

उद्योग के लिए नए प्रवेशकों का खतरा

वित्तीय उद्योग के भीतर से नए प्रवेशकों का खतरा अपेक्षाकृत छोटा है। नए बैंक के लिए इसमें प्रवेश करना आसान नहीं है बाजार और जेपी मॉर्गन के समान स्तर पर प्रतिस्पर्धा करने का प्रयास करें। वास्तव में, एक नए प्रतियोगी को कई महत्वपूर्ण बाधाओं का सामना करना पड़ेगा, विशेष रूप से बड़ी मात्रा में पूंजी की आवश्यकता, एक महत्वपूर्ण स्थापित करने के लिए आवश्यक समय की लंबाई ब्रांड की पहचान, और बोझिल सरकारी नियम जो बैंकों के संचालन पर लागू होते हैं।

हालांकि नए प्रवेशकों के लिए ज्यादा खतरा नहीं हो सकता है, जेपी मॉर्गन को दूसरे देशों में पहले से स्थापित बैंकों से कुछ प्रतिस्पर्धा के लिए तैयार रहना होगा। उदाहरण के लिए, कंपनी को प्रमुख बैंकों पर नजर रखनी चाहिए विकासशील अर्थव्यवस्थाएं जैसे चीन जो अंततः अंतरराष्ट्रीय स्तर पर प्रतिस्पर्धा करेगा।