अमेज़ॅन की पुलबैक क्यों तेज हो सकती है?

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक एक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो मैनेजर हैं।)

Amazon.com इंक। (AMZN) शेयर 2018 में सबसे गर्म रहे हैं, जो कि एक एसएंडपी बनाम लगभग 31 प्रतिशत चढ़ रहा है जो कि वर्ष में लगभग 1.1 प्रतिशत कम है। लेकिन स्टॉक तड़का हुआ पानी में जा सकता है। 2018 में अमेज़ॅन के खिलाफ दांव लगाना कठिन रहा है, लेकिन तकनीकी और मौलिक दृष्टिकोण से, स्टॉक ओवरवैल्यूड और ओवरएक्सटेंडेड प्रतीत होता है। उन दो स्थितियों में 22 मार्च को इसकी कीमत लगभग $ 1,560 से लगभग 8% की तेज गिरावट हो सकती है, और इसकी अब तक की उच्चतम $ 1,617 से लगभग 11 प्रतिशत की गिरावट हो सकती है।

फरवरी के मध्य से अमेज़ॅन के शेयर की कीमत अधिक हो गई है क्योंकि विश्लेषकों ने अपने मूल्य लक्ष्य को आक्रामक रूप से बढ़ाकर गर्म हाथ पर जमा किया है। YCharts के अनुसार, स्टॉक को कवर करने वाले 45 विश्लेषकों में से 96 प्रतिशत के पास "खरीदें" या "आउटपरफॉर्म" रेटिंग है। विश्लेषकों ने स्मार्ट से अमेज़ॅन के लिए अनुमानित राजस्व अवसरों को बढ़ाने के नए तरीकों की तलाश की है घर के अवसर, जैसा कि जेपी मॉर्गन ने बताया है, या आक्रामक विज्ञापन अपेक्षाएं, जैसा कि इंगित किया गया है जेफरीज।

$1,440 की गिरावट

13 मार्च को अपने सभी समय के सेट से अमेज़ॅन के शेयरों के साथ लगभग 5 प्रतिशत, स्टॉक जल्दी से महत्वपूर्ण हो रहा है $ 1,500 के आसपास समर्थन स्तर, जो 16 फरवरी से स्टॉक बढ़ रहा था, जो कड़े प्रतिरोध के स्तर के रूप में कार्य करता था 5 मार्च।

क्या अमेज़ॅन के शेयर $ 1,500 से नीचे आते हैं, यह और भी गिरावट को शायद $ 1,440 तक ट्रिगर कर सकता है। हम यह भी देख सकते हैं कि अमेज़ॅन ने अपने अल्पकालिक अपट्रेंड को तोड़ दिया है। (यह सभी देखें: पूरे फूड्स एक्जीक्यूटिव अमेज़ॅन के तहत जहाज कूदो.)

ढेर सारा मोमेंटम

अमेज़ॅन में सभी उत्साह ने शेयरों में बहुत अधिक गति ला दी है, और यह एक में परिलक्षित होता है सापेक्ष शक्ति सूचकांक (RSI) जो लगभग 90 की वायुमंडलीय ऊंचाई तक पहुंच गया। यह ओवरबॉट स्तर से काफी ऊपर है, जो जनवरी के अंत में 70 या इससे अधिक पर आता है। लेकिन सबसे हालिया उछाल के साथ भी, आरएसआई फिर से 76 पर शीर्ष पर पहुंच गया। लेकिन जो चीज सबसे हालिया वृद्धि को चिंताजनक बनाती है, वह यह है कि स्टॉक नई ऊंचाइयों पर पहुंचने के बावजूद आरएसआई कम ट्रेंड कर रहा है। इसे मंदी के विचलन संकेतक के रूप में देखा जा सकता है।

बुनियादी बातों को बढ़ाया

इन्वेस्टोपेडिया लेख, अमेज़ॅन वर्तमान में $ 284.03 बिलियन के 2019 के राजस्व अनुमान के 2.6 गुना से अधिक पर कारोबार कर रहा है। और यह स्टॉक को 2015 की शुरुआत के बाद से अपने उच्चतम एक साल के आगे मूल्य-से-बिक्री मूल्यांकन पर रखता है। इससे पहले, स्टॉक ने एक साल के आगे के बिक्री अनुमानों के 2.5 गुना से ऊपर कारोबार नहीं किया था। (यह सभी देखें: क्यों अमेज़न के रिकॉर्ड स्टॉक लाभ खत्म हो गए हैं.)

मौलिक चार्ट द्वारा डेटा वाईचार्ट्स

2018 में अमेज़ॅन के खिलाफ दांव लगाना मूर्खतापूर्ण रहा है, जिसका अर्थ है कि बैल को स्टॉक को फिर से ऊपर धकेलना शुरू करने का कोई कारण मिल सकता है। लेकिन अभी के लिए जोखिम बढ़ रहा है कि शेयर में भारी गिरावट आ सकती है।

माइकल क्रेमर के संस्थापक हैं मॉट कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी, एक पंजीकृत निवेश सलाहकार, और कंपनी के सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय तक चलने वाले विषयगत विकास पोर्टफोलियो के प्रबंधक। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उनके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें. प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेश, या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा न कहा जाए, इसकी गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और/या कर पेशेवर से परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।