पर्याप्त रूप से समान सुरक्षा परिभाषा

पर्याप्त रूप से समान सुरक्षा क्या है?

शब्द "काफी समान सुरक्षा" अमेरिकी आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) द्वारा वॉश बिक्री के नियमों के संबंध में प्रकाशित भाषा और स्पष्टीकरण से आता है। इस परिभाषा को पूरा करने वाली प्रतिभूतियों को अलग-अलग निवेश माना जाने के लिए पर्याप्त रूप से अलग नहीं माना जाता है। काफी हद तक समान प्रतिभूतियों में निगम द्वारा जारी नई और पुरानी दोनों प्रतिभूतियां शामिल हो सकती हैं जो पुनर्गठन, या परिवर्तनीय प्रतिभूतियों और उसी के सामान्य स्टॉक से गुजरा हो निगम। प्रतिभूतियां आमतौर पर इस श्रेणी में आती हैं यदि बाजार और रूपांतरण की कीमतें समान हैं और इसलिए उन्हें टैक्स स्वैप या अन्य टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग रणनीतियों में गिना जाने की अनुमति नहीं है।

पर्याप्त रूप से समान सुरक्षा को समझना

टैक्स स्वैप, या टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग स्ट्रैटेजी, एक निवेशक को स्टॉक या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) को बेचने की अनुमति देता है जो कीमत में नीचे चला गया है और इस तरह एक पूंजीगत हानि होती है। इससे निवेशकों को कहीं और अर्जित पूंजीगत लाभ से करों को कम करने में मदद मिलती है। हालांकि, अपनी समग्र पोर्टफोलियो रणनीति को बनाए रखने के लिए, कुछ निवेशक तुरंत एक समान खरीद लेंगे एक को सुरक्षा जो कर हानि के लिए बेची गई थी, उम्मीद है कि यह वापस आ जाएगा, और शायद इससे अधिक हो, इसके पूर्व मूल्य।

उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक बेचता है एसपीडीआर S&P 500 ETF (SPY) के नुकसान पर, वे तुरंत घूम सकते हैं और Vanguard S&P 500 ETF खरीद सकते हैं। टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग एल्गोरिथम ट्रेडिंग और निवेश प्रबंधन सेवाओं जैसे के रूप में तेजी से लोकप्रिय हो गया है रोबो-सलाहकार स्वचालित रूप से आपकी ओर से नुकसान की फसल पर कर लगाने में सक्षम हैं।

तर्क यह है कि दो एसएंडपी 500 ईटीएफ में अलग-अलग फंड मैनेजर हैं, अलग-अलग व्यय अनुपात, मई एक अलग कार्यप्रणाली का उपयोग करके अंतर्निहित सूचकांक को दोहराएं, और इसमें तरलता के विभिन्न स्तर हो सकते हैं बाजार। वर्तमान में, आईआरएस इस प्रकार के लेन-देन को पर्याप्त रूप से समान प्रतिभूतियों को शामिल करने के रूप में नहीं मानता है और इसलिए इसकी अनुमति है, हालांकि यह भविष्य में परिवर्तन के अधीन हो सकता है क्योंकि अभ्यास अधिक हो जाता है व्यापक।

एक अन्य उदाहरण में, यदि कोई व्यापारी बर्कशायर हैथवे क्लास ए के शेयरों को बर्कशायर हैथवे क्लास बी के शेयरों को खरीदने के लिए नुकसान पर बेचता है, तो वह हो सकता है काफी हद तक समान प्रतिभूतियों को शामिल करते हुए एक धोने की बिक्री माना जाता है क्योंकि दो प्रतिभूतियां अलग-अलग कीमतों पर एक ही पोर्टफोलियो का बाजार करती हैं अंक। हालांकि, अगर उन्होंने किसी अन्य कंपनी द्वारा जारी किए गए निकट से संबंधित स्टॉक के शेयर खरीदने के लिए बर्कशायर क्लास ए के शेयर बेचे, तो वॉश सेल नियम लागू नहीं होंगे।

वॉश सेल्स

यदि आईआरएस बर्कशायर क्लास ए और बर्कशायर क्लास बी शेयरों को काफी हद तक समान प्रतिभूतियां मानता है, तो रणनीति से प्राप्त कर लाभों को आईआरएस द्वारा अनुमति नहीं दी जाएगी, और इसके बजाय इसे धोखेबाज माना जाएगा बिक्री।संयुक्त राज्य अमेरिका में, वॉश बिक्री कानूनों को आंतरिक राजस्व कोड और ट्रेजरी नियमों में संहिताबद्ध किया गया है। आईआरएस अनुसूची डी (फॉर्म 1040) का उपयोग करके धोने की बिक्री से संबंधित पूंजीगत लाभ और हानि की सूचना दी जाती है।

ट्रेजरी नियमों की धारा 1091 के तहत, एक धो बिक्री तब होती है जब कोई निवेशक किसी स्टॉक (या अन्य प्रतिभूतियों) को नुकसान में बेचता है, और बिक्री से पहले या बाद में 30 दिनों के भीतर:

• काफी हद तक समान स्टॉक या प्रतिभूतियां खरीदता है,
• पूरी तरह से कर योग्य व्यापार में काफी हद तक समान स्टॉक या प्रतिभूतियों का अधिग्रहण करता है,
• काफी हद तक समान स्टॉक या प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए एक अनुबंध या विकल्प प्राप्त करता है, या
• एक व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (आईआरए) के लिए काफी समान स्टॉक प्राप्त करता है।