ये 7 सवाल पूछे बिना बॉन्ड में निवेश न करें

बांड में निवेश करने पर विचार करते समय, चाहे वह कॉर्पोरेट हो या सरकार, आपको पूरी तरह से समझना चाहिए कि वे कैसे काम करते हैं, जिसमें एक निवेशक के रूप में आप जो रिटर्न चाहते हैं उसे बनाने के लिए उनके जोखिम और क्षमताएं शामिल हैं। बांड में निवेश करने से पहले पूछने के लिए यहां सात आवश्यक प्रश्न हैं, चाहे आप एक अनुभवी निवेशक हों या शुरुआत करने वाले।

मेरी जोखिम सहनशीलता क्या है?

निवेश करने से पहले, निवेशकों के लिए जोखिम-स्वभाव स्व-मूल्यांकन करना नितांत आवश्यक है। लक्ष्य यह निर्धारित करना है कि बांड में निवेश करते समय वे कितना जोखिम उठा सकते हैं या लेने को तैयार हैं। यह जाने बिना कि आप कितना जोखिम उठाना या टालना चाहते हैं, एक समग्र रणनीति सामने नहीं आ सकती है। इसलिए, निवेशक के संदर्भ में कई कारकों पर विचार किया जाना चाहिए

जोखिम प्रोफाइल समेत:

• असफल निवेश से क्या नकारात्मक प्रभाव हो सकते हैं 
• प्रत्येक जोखिम के लिए संभावित लागत 
• निवेश के लिए समग्र लक्ष्य वापसी 

स्पष्ट रूप से, किसी भी निवेशक को की अवधारणा को पूरी तरह से समझना होगा रिस्क-रिटर्न ट्रेडऑफ़ उच्च-उपज वाले बॉन्ड, निवेश-ग्रेड बॉन्ड या दोनों के मिश्रण में निवेश करने का निर्णय लेते समय।

कितना जोखिम भरा है यह बॉन्ड?

बॉन्ड, विशेष रूप से कॉरपोरेट बॉन्ड से जुड़े कई जोखिम हैं। प्राथमिक चिंता के कुछ विशिष्ट प्रकार के जोखिम मुद्रास्फीति जोखिम, ब्याज दर जोखिम, तरलता जोखिम और क्रेडिट जोखिम हैं। खुशी की बात है कि इन जोखिमों का आकलन करने, विश्लेषण करने और अंततः निवेशकों को इन जोखिमों का प्रबंधन करने में मदद करने के लिए कई प्रबंधन उपकरण मौजूद हैं। प्राथमिक में से एक है बांड रेटिंग, एक स्वतंत्र क्रेडिट रेटिंग कंपनी द्वारा ऋण को सौंपा गया एक पत्र ग्रेड जो इसका संकेत देता है क्रेडिट गुणवत्ता। ग्रेड जितना बेहतर होगा, जारीकर्ता के बांड पर चूक करने की संभावना उतनी ही कम होगी।

मेरे निवेश क्षितिज के साथ बांड कैसे चलता है?

निवेशकों के पास एक अच्छी तरह से परिभाषित रिटर्न लक्ष्य और साथ ही एक होना चाहिए निवेश क्षितिज उनके चुने हुए बांड की परिपक्वता शर्तों के अनुसार। NS परिपक्वता तिथि वह तारीख है जब बांड देय होता है। निवेशक रिडीम करता है - यानी, वापस प्राप्त करता है - उसका मूलधन (वह पैसा जो उन्होंने बांड में निवेश किया था) - एक अर्थ में जारीकर्ता को बांड वापस बेचता है।निवेशक जिस सटीक राशि को प्राप्त करने की उम्मीद कर सकते हैं, वह अंकित मूल्य के साथ-साथ किसी भी अर्जित ब्याज का है जिसका भुगतान कूपन में नहीं किया गया है।

क्या मैं परिपक्वता तक बांड रख सकता हूं?

निवेशकों को एक बांड के साथ एक और महत्वपूर्ण जोखिम कारक पर विचार करना चाहिए: जिस मौके को इसे कहा जाता है - यानी, इसकी परिपक्वता तिथि से पहले वापस खरीदा जाता है। आमतौर पर बांड के रूप में जाना जाता है कॉल जोखिम, यह उस मौके को संदर्भित करता है जब जारीकर्ता बाजार की कीमतों में वृद्धि या ब्याज दरों में गिरावट के जवाब में बांड को जल्द से जल्द भुना सकता है।इसलिए, यह निर्धारित करना महत्वपूर्ण है कि क्या किसी बांड की परिपक्वता से पहले कॉल की तारीख है और जारीकर्ता द्वारा उस कॉल पर अच्छा प्रदर्शन करने की कितनी संभावना है।

क्या ब्याज भुगतान फिक्स्ड या फ्लोटिंग हैं?

एक निवेशक के लिए यह निर्धारित करना भी महत्वपूर्ण है कि बांड के कूपन की एक निश्चित या अस्थायी ब्याज दर है या नहीं। फिक्स्ड कूपन ब्याज भुगतान में अंकित मूल्य का एक निर्धारित प्रतिशत प्रदान करते हैं। दूसरी ओर, फ्लोटिंग दर बांड, एक चर का भुगतान करते हैं कूपन दर जो एक विशेष बेंचमार्क दर पर आंकी गई है। यू.एस. जारीकर्ता अक्सर इन तीन बेंचमार्क में से एक का उपयोग करते हैं: यू.एस. ट्रेजरी दर, लंदन इंटरबैंक की पेशकश की दर (LIBOR), या फेड फंड दर। अधिकांश फ्लोटिंग रेट बांड दो से पांच साल की परिपक्वता अवधि के साथ जारी किए जाते हैं।एक बंधन सूचीपत्र खरीदारों को फ्लोटिंग रेट पर पूरी तरह से शिक्षित करना चाहिए, जिसमें रेट की गणना कब की जाती है।

क्या बॉन्ड जारीकर्ता अपने ऋणों को कवर कर सकता है?

ध्यान रखें कि कंपनियां ऋण को आकर्षित करने के तरीके के रूप में बांड जारी करती हैं, इसलिए बांड खरीदार जारीकर्ता को अपना धन उधार दे रहे हैं। इसलिए, जैसे वे किसी ऐसे व्यक्ति का मूल्यांकन करते हैं जिसे वे ऋण की पेशकश करते हैं, निवेशकों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि जारीकर्ता भुगतान पर अच्छा करने के लिए तैयार है और प्रधान परिपक्वता पर वादा किया। यह आसान नहीं है, क्योंकि इसके लिए योग्य पेशेवरों द्वारा निरंतर निगरानी के साथ-साथ गहन विश्लेषण की आवश्यकता होती है।

चूक के मामले में, क्या मुझे चुकाया जा सकता है?

निवेश करने से पहले, आपको यह निर्धारित करना चाहिए कि क्या जारीकर्ता के डिफ़ॉल्ट होने या दिवालिया होने की स्थिति में आपको अपना पैसा वापस मिलने की संभावना है (या आपके पैसे का हिस्सा)। आमतौर पर, निवेशक दो आंकड़ों के निर्धारण के माध्यम से ऐसा करेंगे: डिफॉल्ट दिया गया नुकसान (एलजीडी) और वसूली दर। इसके अतिरिक्त, यह जानने के अलावा कि कोई बांड सुरक्षित है या नहीं, यह जानना महत्वपूर्ण है कि यह कहां रैंक करता है पेआउट के मामले में अन्य सुरक्षित बांडों के लिए वरिष्ठता - क्या जारीकर्ता दिवालिया हो जाना चाहिए जब वे बंद हो जाते हैं दिवाला

तल - रेखा

बांड में निवेश के लिए वास्तविक निवेश से पहले और जब तक बांड आयोजित किए जाते हैं, दोनों पर ध्यान देने की आवश्यकता होती है।