मुद्रा बाजार खाता परिभाषा और पेशेवरों और विपक्ष

मुद्रा बाज़ार खाता क्या है?

एक मुद्रा बाजार खाता एक बैंक या क्रेडिट यूनियन में एक ब्याज-असर वाला खाता है - जिसे भ्रमित नहीं किया जाना चाहिए मनी मार्केट म्यूचुअल फंड. कभी-कभी मुद्रा बाजार जमा खाते (एमएमडीए) के रूप में जाना जाता है, मुद्रा बाजार खातों (एमएमए) में कुछ विशेषताएं अन्य प्रकार के खातों में नहीं मिलती हैं। अधिकांश मुद्रा बाजार खाते नियमित पासबुक बचत खातों की तुलना में अधिक ब्याज दर का भुगतान करते हैं और इसमें अक्सर चेक राइटिंग और डेबिट कार्ड विशेषाधिकार शामिल होते हैं। वे प्रतिबंधों के साथ भी आते हैं जो उन्हें नियमित चेकिंग खाते से कम लचीला बनाते हैं। वे गणना के लिए महत्वपूर्ण हैं मूर्त निवल मूल्य.

मनी मार्केट अकाउंट को समझना

मुद्रा बाजार खाते पारंपरिक और ऑनलाइन बैंकों में पेश किए जाते हैं और ऋण संघ. अन्य प्रकार के खातों की तुलना में उनके फायदे और नुकसान दोनों हैं। उनके लाभों में उच्च ब्याज दरें, बीमा सुरक्षा, और चेक लेखन और डेबिट कार्ड विशेषाधिकार शामिल हैं। बैंकों और क्रेडिट यूनियनों को आम तौर पर ग्राहकों को एक निश्चित राशि जमा करने की आवश्यकता होती है खाता खोलें और अपने खाते की शेष राशि को एक निश्चित स्तर से ऊपर रखने के लिए। यदि शेष राशि न्यूनतम से कम हो जाती है तो कई मासिक शुल्क लगाएंगे।

मुद्रा बाजार जमा खाते भी प्रदान करते हैं संघीय बीमा सुरक्षा. मनी मार्केट म्यूचुअल फंड आमतौर पर नहीं करते हैं। किसी बैंक में मुद्रा बाज़ार खातों का बीमा संघीय सरकार की एक स्वतंत्र एजेंसी, फ़ेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) द्वारा किया जाता है। FDIC कुछ प्रकार के खातों को कवर करता है, जिसमें MMA भी शामिल है, प्रति बैंक प्रति जमाकर्ता $ 250,000 तक। यदि जमाकर्ता के पास एक ही बैंक में अन्य बीमा योग्य खाते हैं (चेकिंग, बचत, जमा प्रमाणपत्र), तो वे सभी $ 250,000 की बीमा सीमा में गिने जाते हैं।

संयुक्त खाते $500,000 के लिए बीमाकृत हैं। क्रेडिट यूनियन खातों के लिए, नेशनल क्रेडिट यूनियन एडमिनिस्ट्रेशन (एनसीयूए) समान बीमा कवरेज (प्रति क्रेडिट यूनियन प्रति सदस्य $ 250,000, और संयुक्त खातों के लिए $ 500,000) प्रदान करता है। जमाकर्ताओं के लिए जो 250,000 डॉलर से अधिक का बीमा करना चाहते हैं, इसे पूरा करने का सबसे आसान तरीका एक से अधिक बैंक या क्रेडिट यूनियन में खाते खोलना है।

संभावित नुकसान में सीमित लेनदेन, शुल्क और न्यूनतम शेष राशि की आवश्यकताएं शामिल हैं। यहाँ एक सिंहावलोकन है:

मनी मार्केट अकाउंट्स बनाम। बचत खाते

मुद्रा बाजार खातों का एक आकर्षण यह है कि वे बचत खातों की तुलना में अधिक ब्याज दर प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, जुलाई 2020 में, उनकी औसत ब्याज दर 0.08% थी, जबकि औसत बचत खाते में 0.06% का भुगतान किया गया था। उच्चतम मुद्रा बाजार खाता दर 1.50% थी, जबकि उच्चतम बचत खाता दर 1.15% थी।

जब समग्र ब्याज दरें अधिक होती हैं, जैसा कि वे 1980, 1990 और 2000 के दशक के दौरान थीं, तो दो प्रकार के खातों के बीच का अंतर व्यापक होगा। मनी मार्केट खाते उच्च ब्याज दरों की पेशकश करने में सक्षम हैं क्योंकि उन्हें निवेश करने की अनुमति है जमा प्रमाणपत्र (सीडी), सरकारी प्रतिभूतियां, और वाणिज्यिक पत्र, जो बचत खाते नहीं कर सकते हैं करना।

मुद्रा बाजार खातों पर ब्याज दरें परिवर्तनशील होती हैं, इसलिए वे बढ़ती या घटती हैं मुद्रास्फीति. वह ब्याज कैसा है चक्रवृद्धि-वार्षिक, मासिक या दैनिक, उदाहरण के लिए-जमाकर्ता की वापसी पर पर्याप्त प्रभाव डाल सकता है, खासकर यदि वे अपने खाते में उच्च शेष राशि बनाए रखते हैं।

बचत खातों के विपरीत, कई मुद्रा बाजार खाते कुछ चेक लेखन विशेषाधिकार प्रदान करते हैं और खाते के साथ एक डेबिट कार्ड भी प्रदान करते हैं, जो एक नियमित चेकिंग खाते की तरह है।

मनी मार्केट बनाम। खातों की जाँच

चेकिंग खातों की तुलना में मुद्रा बाजार खातों का एक संभावित नकारात्मक पहलू यह है कि फेडरल रिजर्व विनियमन डी जमाकर्ताओं को प्रति माह कुल छह स्थानान्तरण और इलेक्ट्रॉनिक भुगतान तक सीमित करता है। प्रभावित स्थानान्तरण के प्रकार हैं: पूर्व-अधिकृत स्थानान्तरण (ओवरड्राफ्ट सुरक्षा सहित), टेलीफोन तृतीय पक्षों को स्थानान्तरण, इलेक्ट्रॉनिक स्थानान्तरण, चेक या डेबिट कार्ड से भुगतान, ACH लेनदेन, और वायर स्थानान्तरण। सीमा से अधिक जमाकर्ताओं पर जुर्माना लगाया जा सकता है। यदि वे जारी रखते हैं, तो बैंक को उनके स्थानांतरण विशेषाधिकारों को रद्द करना होगा, उन्हें नियमित जांच में स्थानांतरित करना होगा या खाता बंद करना होगा।

हालांकि, जमाकर्ता व्यक्तिगत रूप से (बैंक में), मेल द्वारा, मैसेंजर द्वारा, या एटीएम में असीमित संख्या में स्थानान्तरण कर सकते हैं। वे जितनी चाहें उतनी जमा भी कर सकते हैं।

मनी मार्केट अकाउंट्स बनाम। म्यूचुअल फंड्स

ऊपर वर्णित विभिन्न बैंक और क्रेडिट यूनियन खातों के विपरीत, ब्रोकरेज फर्मों और म्यूचुअल फंड कंपनियों द्वारा पेश किए गए मनी मार्केट म्यूचुअल फंड FDIC- या NCUA- बीमित नहीं हैं। (बैंक म्यूचुअल फंड की पेशकश भी कर सकते हैं, लेकिन उनका बीमा भी नहीं होता है।) हालांकि, क्योंकि वे सुरक्षित निवेश करते हैं। सीडी, सरकारी प्रतिभूतियां और वाणिज्यिक पत्र जैसे अल्पकालिक वाहन, उन्हें बहुत कम माना जाता है जोखिम।

मुद्रा बाजार खाते और मुद्रा बाजार म्युचुअल फंड दोनों जमाकर्ता की नकदी तक त्वरित पहुंच प्रदान करते हैं। मुद्रा बाजार खातों में सरकार द्वारा अनिवार्य छह-लेन-देन-प्रति-माह की सीमा पहले बताई गई है, जो मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड नहीं करते हैं। हालाँकि, जो कंपनियाँ उन्हें ऑफ़र करती हैं, वे इस बात की सीमा निर्धारित कर सकती हैं कि जमाकर्ता कितनी बार शेयरों को भुना सकते हैं या उनके द्वारा लिखे गए किसी भी चेक की एक निश्चित राशि से अधिक की आवश्यकता होती है। मनी मार्केट म्यूचुअल फंड पर रिटर्न मनी मार्केट अकाउंट्स की तुलना में अधिक होता है।

नीचे दी गई तालिका मुद्रा बाजार खातों और अन्य प्रकार के जमा खातों में पाई जाने वाली कुछ सामान्य विशेषताओं की तुलना करती है। क्योंकि ब्याज दरें और अन्य प्रावधान एक वित्तीय संस्थान से दूसरे में भिन्न हो सकते हैं, यह खरीदारी के लायक है।

मनी मार्केट अकाउंट्स बनाम। चार विकल्प
मुद्रा बाजार खाता	बचत	चेकिंग	सीडी	मनी मार्केट म्यूचुअल फंड
रुचि का प्रकार	चर	चर	चर (या कोई नहीं)	फिक्स्ड	चर
संघीय बीमा	हाँ	हाँ	हाँ	हाँ	नहीं
चेकों	सीमित	नहीं	असीमित	नहीं	सीमित
डेबिट कार्ड	हाँ	नहीं	हाँ	नहीं	कभी - कभी
प्रति माह लेनदेन	छह	छह	असीमित	शून्य	असीमित

स्रोत: इन्वेस्टोपेडिया

मुद्रा बाजार खातों का एक संक्षिप्त इतिहास

1980 के दशक की शुरुआत तक, संघीय सरकार ने उस ब्याज की राशि पर एक सीमा या सीमा रखी थी जो बैंक और क्रेडिट यूनियन ग्राहकों को अपने बचत खातों पर दे सकते थे।कई संस्थानों ने अन्य प्रोत्साहनों के साथ छोटे उपकरण (जैसे टोस्टर और वफ़ल आयरन) दिए, जमा को आकर्षित करने के लिए, क्योंकि जब ब्याज की बात आती है तो वे मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड के साथ प्रतिस्पर्धा नहीं कर सकते थे दरें।

1970 के दशक में पेश किया गया, मनी मार्केट म्यूचुअल फंड ब्रोकरेज और म्यूचुअल फंड कंपनियों द्वारा बेचे जाते हैं।बैंकिंग उद्योग के दबाव में, कांग्रेस ने पारित किया गार्न-सेंट। जर्मेन डिपॉजिटरी इंस्टीट्यूशंस एक्ट 1982 में, जिसने बैंकों और क्रेडिट यूनियनों को "मनी मार्केट" दर का भुगतान करने वाले मनी मार्केट खातों की पेशकश करने की अनुमति दी, जो कि पिछली कैप्ड दर से अधिक थी।

मुद्रा बाजार खातों के विकल्प

बैंक और क्रेडिट यूनियन कई प्रकार के खातों की पेशकश करते हैं, कुछ में ऐसी विशेषताएं हैं जो उन्हें मुद्रा बाजार खातों के साथ-या बेहतर-प्रतिस्पर्धी बना सकती हैं।

पासबुक बचत खाते

मुद्रा बाजार खातों के विपरीत, नियमित बचत खातों में आमतौर पर कोई प्रारंभिक जमा या न्यूनतम शेष राशि की आवश्यकता नहीं होती है। वे ब्याज का भुगतान भी करते हैं, हालांकि आमतौर पर मुद्रा बाजार खाते जितना नहीं। मुद्रा बाजार खातों की तरह, पासबुक बचत खाते FDIC- या NCUA- बीमित होते हैं।दोनों कुछ अपवादों के साथ जमाकर्ताओं को प्रति माह छह स्थानान्तरण के लिए प्रतिबंधित करते हैं।

उच्च-उपज बचत खाते

कई बैंक और क्रेडिट यूनियन उच्च-उपज बचत खाते भी प्रदान करते हैं और संस्था के आधार पर, ब्याज दर उनके मुद्रा बाजार खातों की तुलना में बेहतर हो सकती है। उच्च-उपज बचत खाते भी FDIC- या NCUA- बीमित होते हैं। मुद्रा बाजार खातों की तुलना में एक संभावित नकारात्मक पहलू यह है कि उनके पास अधिक नियम हो सकते हैं, जैसे कि प्रत्यक्ष जमा की आवश्यकता होती है।

नियमित जांच खाते

चेकिंग खातों का उनके मनी मार्केट चचेरे भाइयों पर एक बड़ा फायदा है - असीमित लेनदेन, जिसमें चेक, एटीएम निकासी, वायर ट्रांसफर, और बहुत कुछ शामिल हैं। वे FDIC- या NCUA- बीमित भी हैं। उनका मुख्य नुकसान यह है कि वे बहुत कम (अक्सर शून्य) ब्याज दर का भुगतान करते हैं।

उच्च-उपज/उच्च-ब्याज चेकिंग खाते

उच्च-उपज बचत खातों की तरह, ये खाते ब्याज दरों की पेशकश करते हैं जो प्रतिद्वंद्वी और कभी-कभी मुद्रा बाजार खातों से अधिक होती हैं। वे उच्च-उपज बचत खातों की प्रमुख कमजोरी को भी साझा करते हैं, जो कि उनकी अधिक जटिल आवश्यकताएं हो सकती हैं, जैसे कि हर महीने न्यूनतम संख्या में डेबिट लेनदेन। अक्सर वे एक सीमा भी लगाते हैं—उदाहरण के लिए, $5,000—जिसके ऊपर उच्च ब्याज दर लागू नहीं होती है। अन्य मामलों में, उच्च-उपज की जाँच नियमित जाँच की तरह है, असीमित जाँच के साथ, एक डेबिट कार्ड, एटीएम का उपयोग, और FDIC या NCUA बीमा। 

रिवॉर्ड चेकिंग अकाउंट

इस प्रकार का चेकिंग खाता साइन-अप बोनस और अन्य पुरस्कार प्रदान कर सकता है, जैसे उच्च उपज, एटीएम शुल्क प्रतिपूर्ति, एयरलाइन मील, या कैशबैक। मुख्य नकारात्मक पक्ष उच्च-उपज की जाँच के समान है: उच्च शुल्क जब तक कि जमाकर्ता सभी नियमों को पूरा नहीं करता है, जो संस्था द्वारा भिन्न होते हैं। अन्यथा, एफडीआईसी या एनसीयूए बीमा सहित नियमित चेकिंग खाते जैसे पुरस्कार जांच कार्य। 

जमा - प्रमाणपत्र

जमा प्रमाणपत्र (सीडी) एक निश्चित अवधि के बचत खाते की तरह है, जैसे तीन, छह, नौ या 12 महीने, या कई वर्षों तक 10. उस अवधि के लिए अपने पैसे को लॉक करने के बदले में, जमाकर्ताओं को आम तौर पर एक नियमित बचत खाते की तुलना में अधिक ब्याज दर मिलती है। हालांकि, अगर वे अपना पैसा (या उसका हिस्सा) जल्दी निकाल लेते हैं, तो वे आमतौर पर खोए हुए ब्याज के रूप में जुर्माना अदा करेंगे। कुछ सीडी (तरल सीडी के रूप में जानी जाती हैं) जमाकर्ताओं को जल्दी निकासी के लिए दंडित नहीं करती हैं, लेकिन कम ब्याज दर का भुगतान करती हैं। सीडी एफडीआईसी- या एनसीयूए-बीमित हैं, लेकिन आम तौर पर चेक लिखने, डेबिट कार्ड से धन निकालने या प्रारंभिक खरीद के बाद शेष राशि में जोड़ने का कोई प्रावधान नहीं है। 

सामान्यतःपूछे जाने वाले प्रश्न

क्या मुद्रा बाजार खाते (एमएमए) सुरक्षित हैं?

किसी बैंक में मुद्रा बाज़ार खातों का बीमा संघीय सरकार की एक स्वतंत्र एजेंसी, फ़ेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) द्वारा किया जाता है। FDIC कुछ प्रकार के खातों को कवर करता है, जिसमें MMA भी शामिल है, प्रति बैंक प्रति जमाकर्ता $ 250,000 तक। यदि जमाकर्ता के पास एक ही बैंक में अन्य बीमा योग्य खाते हैं (चेकिंग, बचत, जमा प्रमाणपत्र), तो वे सभी $ 250,000 की बीमा सीमा में गिने जाते हैं। जमाकर्ताओं के लिए जो $२५०,००० से अधिक का बीमा करना चाहते हैं, इसे पूरा करने का सबसे आसान तरीका एक से अधिक बैंकों में खाते खोलना है या क्रेडिट यूनियन. संयुक्त खातों का बीमा $500,000 के लिए किया जाता है।

मुद्रा बाजार खातों के क्या लाभ हैं?

एमएमए उच्च ब्याज दरों, बीमा सुरक्षा, और चेक लेखन और डेबिट कार्ड विशेषाधिकारों सहित कई लाभ प्रदान करते हैं। बचत खातों की तुलना में अधिक ब्याज दरों का लालच एमएमए के मुख्य आकर्षणों में से एक है। वे उच्च ब्याज दरों की पेशकश करने में सक्षम हैं क्योंकि उन्हें जमा प्रमाणपत्र (सीडी), सरकारी प्रतिभूतियों और वाणिज्यिक पत्र में निवेश करने की अनुमति है, जो बचत खाते नहीं कर सकते हैं करना। एमएमए फंड तक आसान पहुंच के साथ-साथ एक ही संस्थान में कई खातों के बीच फंड ट्रांसफर करने में लचीलापन भी प्रदान करते हैं। बचत खाते, कई मुद्रा बाजार खाते कुछ चेक लेखन विशेषाधिकार प्रदान करते हैं और खाते के साथ एक डेबिट कार्ड भी प्रदान करते हैं, बहुत कुछ नियमित जांच की तरह हेतु।

एमएमए के नुकसान क्या हैं?

संभावित नुकसान में सीमित लेनदेन, शुल्क, निकासी प्रतिबंध और न्यूनतम शेष आवश्यकताएं शामिल हैं। संघीय नियम एमएमए जमाकर्ताओं को प्रति माह कुल छह स्थानान्तरण और इलेक्ट्रॉनिक भुगतान तक सीमित करते हैं। बैंकों और क्रेडिट यूनियनों को आम तौर पर ग्राहकों को खाता खोलने और अपने खाते की शेष राशि को एक निश्चित स्तर से ऊपर रखने के लिए एक निश्चित राशि जमा करने की आवश्यकता होती है। यदि शेष राशि न्यूनतम से कम हो जाती है तो कई मासिक शुल्क लगाएंगे। जबकि कुछ एमएमए आकर्षक दरों की पेशकश करते हैं, अधिकांश अन्य उच्च-उपज विकल्पों के साथ प्रतिस्पर्धा करने में सक्षम नहीं होंगे। बैंक और क्रेडिट यूनियन कई प्रकार के खातों की पेशकश करते हैं, कुछ में ऐसी विशेषताएं हैं जो उन्हें मुद्रा बाजार खातों के साथ-या बेहतर-प्रतिस्पर्धी बना सकती हैं।