लक्ष्य-तिथि निधि के पेशेवरों और विपक्ष

लक्ष्य-तिथि निधि सेवानिवृत्ति बचत के लिए निवेशकों के बीच एक लोकप्रिय विकल्प है, लेकिन किसी भी निवेश की तरह उनके पास पेशेवरों और विपक्ष हैं जिन पर विचार करने की आवश्यकता है।

लक्ष्य-तिथि निधि: एक सिंहावलोकन

लक्ष्य सेवानिवृत्ति निधि को एकमात्र निवेश वाहन के रूप में डिज़ाइन किया गया है जिसका उपयोग निवेशक सेवानिवृत्ति के लिए बचत करने के लिए करता है। इसे के रूप में भी जाना जाता है जीवन-चक्र निधि या आयु-आधारित फंड, अवधारणा सरल है: एक फंड चुनें, जितना हो सके फंड में डालें, फिर इसे तब तक भूल जाएं जब तक आप सेवानिवृत्ति की आयु तक नहीं पहुंच जाते।

बेशक, कुछ भी उतना आसान नहीं है जितना लगता है। जबकि सादगी इन फंडों के पेशेवरों में से एक है, निवेशकों को अभी भी फीस के शीर्ष पर बने रहने की जरूरत है, परिसंपत्ति आवंटन, और संभावित जोखिम।

लक्ष्य-तिथि निधि के लाभ

दो प्रकार के लक्ष्य-तिथि वाले फंड हैं जिनसे आप चुन सकते हैं: लक्ष्य तिथि और लक्ष्य जोखिम।

पसंद की सादगी

एक टारगेट-डेट फंड एक एसेट एलोकेशन फॉर्मूले के तहत काम करता है, जो मानता है कि आप एक निश्चित वर्ष में रिटायर हो जाएंगे और अपने एसेट एलोकेशन मॉडल को समायोजित कर लेंगे क्योंकि यह उस वर्ष के करीब आता है। लक्ष्य वर्ष की पहचान फंड के नाम पर की जाती है। इसलिए, उदाहरण के लिए, यदि आप 2045 में या उसके आस-पास सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहे हैं, तो आप उसके नाम पर 2045 के साथ एक फंड चुनेंगे।

लक्ष्य-जोखिम फंड के साथ, आपके पास आम तौर पर तीन समूह होते हैं जिनमें से चुनना होता है। प्रत्येक समूह आपके. पर आधारित है जोखिम सहिष्णुता, चाहे आप रूढ़िवादी, आक्रामक या मध्यम जोखिम लेने वाले हों। यदि आप बाद में निर्णय लेते हैं कि सेवानिवृत्ति के करीब आते ही आपकी जोखिम सहनशीलता में बदलाव की जरूरत है या बदलने की जरूरत है, तो आपके पास एक अलग जोखिम स्तर पर स्विच करने का विकल्प है।

सब के लिए कुछ न कुछ

लक्ष्य सेवानिवृत्ति निधि सभी के लिए कुछ न कुछ प्रदान करती है। आपको सुविधा वाले फंड मिल सकते हैं सक्रिय प्रबंधन, निष्क्रिय प्रबंधन, विभिन्न बाजारों में एक्सपोजर, और परिसंपत्ति आवंटन विकल्पों का चयन सभी उपलब्ध हैं। निवेशक जो अपनी सेवानिवृत्ति का एक प्रतिशत निर्धारित करने में सहज हैं, फिर इसे 30 वर्षों के लिए भूल जाते हैं, लक्ष्य सेवानिवृत्ति निधि के साथ पूरी तरह से सहज हो सकते हैं। इसके अलावा, जिन निवेशकों को थोड़ा सा शोध करने में कोई दिक्कत नहीं है, वे लक्षित फंड लाइनअप में सटीक फंड ढूंढ सकते हैं।

लक्ष्य-तिथि निधि के नुकसान

कई नुकसान हैं जिन पर निवेशकों को विचार करने की आवश्यकता है, जिनमें शामिल हैं:

सभी फंड समान नहीं बनाए गए हैं

टारगेट-डेट फंड के साथ पहली चुनौती यह है कि सभी फंड समान नहीं बनाए जाते हैं। अनुमानित होल्डिंग्स का एक नमूना (अगस्त तक। ३१, २०२०) २०४५ की लक्ष्य तिथि के साथ इस बिंदु को प्रदर्शित करता है।

निधि	इक्विटी अनुपात	निश्चित आय अनुपात	इक्विटी आवंटन	निश्चित आय आवंटन
फिडेलिटी फ्रीडम® 2045	92.9%	7.1%	51.78% यू.एस. इक्विटी	6.0% बांड
41.16% अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी	1.1% अल्पकालिक ऋण और निवल अन्य आस्तियां
टी। रोवे प्राइस रिटायरमेंट 2045 फंड	93.1%	7.0%	62.9% अमेरिकी इक्विटी	2.3% अंतर्राष्ट्रीय और उच्च उपज बांड
30.2% अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी	3.0% निवेश ग्रेड बांड
1.7% रिजर्व
मोहरा लक्ष्य सेवानिवृत्ति 2045	91%	9.0%	55.3% कुल शेयर बाजार अनुक्रमणिका	6.0% कुल प्रतिगपत्र बाजार द्वितीय सूचकांक
35.7% कुल अंतर्राष्ट्रीय स्टॉक सूचकांक	3.0% कुल अंतर्राष्ट्रीय बांड सूचकांक

जबकि इनमें से प्रत्येक फंड 2045 में सेवानिवृत्त होने के इच्छुक निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प होने का दावा करता है, फंड की सामग्री अलग है। ध्यान रखें कि यह अनुपात समय के साथ और भी अधिक भिन्न हो सकता है। यह विचरण सेवानिवृत्त लोगों के लिए विशेष चिंता का विषय हो सकता है। एक सेवानिवृत्त व्यक्ति के पास सख्ती से निवेश करने के लिए पर्याप्त धन हो सकता है बांड और अन्य निश्चित आय प्रतिभूतियां। एक अन्य, जिसमें वृद्धि और आय दोनों की आवश्यकता होती है, को एक की आवश्यकता हो सकती है इक्विटी पोर्टफोलियो को ट्रैक पर रखने के लिए घटक। इन निवेशकों में से एक की जरूरतों को पूरा करने वाला एक फंड दूसरे की जरूरतों को पूरा करने की संभावना नहीं है।

होल्डिंग्स से परे, फंड्स के संदर्भ में भी भिन्न होते हैं निवेश शैली. उदाहरण के लिए, आप जो खोज रहे हैं उसके आधार पर, आप एक ऐसा फंड ढूंढ सकते हैं जो पूरी तरह से बना हो इंडेक्स फंड्स. एल्गोरिदम के आधार पर, ऐसे फंड की कम फीस होने की संभावना है (नीचे देखें)। लेकिन जो निवेशक सक्रिय प्रबंधन को प्राथमिकता देते हैं, वास्तविक मानव बाजार के रुझानों पर नज़र रखते हैं और विकल्प चुनते हैं, उन्हें कहीं और खरीदारी करने की आवश्यकता होगी। सही तारीख के साथ एक फंड ढूँढना निर्णय प्रक्रिया की शुरुआत है।

खर्चे बढ़ सकते हैं

खर्च के मामले में भी फंड अलग-अलग होते हैं। चूंकि प्रत्येक एक है निधि का कोष, आप जिस पोर्टफोलियो में खरीदते हैं, उसमें कई अंतर्निहित म्यूचुअल फंड होते हैं, जिनमें से प्रत्येक में एक खर्चे की दर. फंड परिवार फीस की गणना कैसे करता है, इस पर निर्भर करते हुए, वे खर्च जल्दी से जुड़ सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक फंड कंपनी 0.21% का शुल्क ले सकती है प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों जबकि दूसरा उस राशि का दोगुना या तीन गुना भी चार्ज कर सकता है। जैसे, इन फंडों को चुनते समय खर्चों पर विचार किया जाना चाहिए।

एक ही कंपनी द्वारा दी जाने वाली अंतर्निहित निधि

खर्चों से परे, एक और विचार यह है कि लक्ष्य पोर्टफोलियो में प्रत्येक अंतर्निहित फंड एक ही फंड कंपनी द्वारा पेश किया जाता है। मोहरा के लाइनअप में प्रत्येक लक्ष्य निधि में पोर्टफोलियो के अंदर अन्य मोहरा निधि के अलावा कुछ भी नहीं है। वही फिडेलिटी और टी के लिए जाता है। रो फंड। रिकॉर्ड में कुछ से अधिक कॉर्पोरेट घोटालों के युग में, आप अपनी सभी संपत्तियों को एक ही फंड परिवार पर भरोसा कर रहे हैं।

विशेष ध्यान

एक फंड चुनना एक बात है, लेकिन अपनी सेवानिवृत्ति बचत रणनीति को सही ढंग से लागू करना एक और बात है।

अन्य निवेशों का प्रभाव

जिन निवेशकों के पास लक्ष्य सेवानिवृत्ति निधि में अपनी संपत्ति है, उन्हें इस बात से अवगत होना चाहिए कि अन्य सेवानिवृत्ति निवेश उनके परिसंपत्ति आवंटन को कैसे कम कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि किसी लक्ष्य निधि में 80% स्टॉक और 20% बॉन्ड परिसंपत्ति आवंटन है, लेकिन निवेशक खरीदता है a जमा प्रमाणपत्र उनकी सेवानिवृत्ति संपत्ति के 10% के साथ, यह प्रभावी रूप से निवेशक के समग्र पोर्टफोलियो के स्टॉक आवंटन को कम करता है और बांड आवंटन को बढ़ाता है।

सेवानिवृत्ति पूर्व संपत्ति आवंटन

यहां तक ​​कि निवेशक जो फंड का उपयोग अपने एकमात्र सेवानिवृत्ति निवेश वाहन के रूप में करते हैं, उन्हें भुगतान करने की आवश्यकता होती है कुल संपत्ति आवंटन पर ध्यान दें क्योंकि यह आवंटन लक्ष्य तिथि के निकट आने पर बदल जाता है। आम तौर पर, फंड को परिसंपत्तियों को संरक्षित करने के लिए अधिक रूढ़िवादी फंडिंग की स्थिति में ले जाने के लिए डिज़ाइन किया जाता है क्योंकि निवेशक लक्ष्य तिथि के करीब पहुंच जाता है। यदि सेवानिवृत्ति तेजी से आ रही है लेकिन निवेशक के खाते में शेष राशि उनकी सेवानिवृत्ति की जरूरतों को पूरा करने के लिए पर्याप्त नहीं है, तो यह आवंटन परिवर्तन निवेशक के पास एक ऐसा फंड छोड़ देगा जिसके पास उन सेवानिवृत्ति योजनाओं को चालू रखने के लिए आवश्यक रिटर्न के प्रकार प्रदान करने की कोई उम्मीद नहीं हो सकती है संकरा रास्ता।

सेवानिवृत्ति के बाद निवेश

सेवानिवृत्ति की आयु पूरी होने के बाद इसी तरह की चिंताएं सामने आती हैं। जबकि कई निवेशक इन फंडों को एक निश्चित तिथि पर या उसके आसपास सेवानिवृत्ति प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किए जाने के रूप में देखते हैं, सेवानिवृत्ति के बाद संपत्ति को फंड में छोड़ा जा सकता है। यहां फिर से, घोंसले के अंडे का आकार यह संकेत दे सकता है कि भुगतान किए गए बिलों और रोशनी को चालू रखने के लिए एक रूढ़िवादी रणनीति पर्याप्त नहीं है।

अंतिम लेकिन कम से कम, चुनी गई तिथि तक सेवानिवृत्ति तक पहुंचना केवल एक फंड चुनने का कार्य नहीं है और अपना सारा पैसा उस फंड में लगाना, उसमें सही मात्रा में पैसा लगाना भी है निधि। चुनी गई तारीख के बावजूद, एक अंडर-फंडेड नेस्ट एग आर्थिक रूप से सुरक्षित सेवानिवृत्ति का समर्थन नहीं करेगा।