मंदी निवेशकों को कैसे प्रभावित करती है?

जब अर्थव्यवस्था मंदी की ओर बढ़ती है, तो निवेशकों के लिए शेयर की गिरती कीमतों के बारे में चिंता करना स्वाभाविक है और उनके पोर्टफोलियो पर असर. उसी समय, आप की रिपोर्ट सुन सकते हैं ड्रापिंग हाउसिंग शुरू, बेरोजगार दावों में वृद्धि, और सिकुड़ते आर्थिक उत्पादन। लेकिन हाउस बिल्डिंग और सिकुड़ते आउटपुट का आपके पोर्टफोलियो से क्या लेना-देना है? और, इन सभी जोखिमों के अलावा, एक निवेशक के रूप में मंदी आपको कैसे प्रभावित करती है?

जैसा कि आप इस लेख में देखेंगे, ये लक्षण एक बड़ी तस्वीर का हिस्सा हैं, जो अर्थव्यवस्था की ताकत को निर्धारित करता है और इंगित करता है कि हम मंदी या विस्तार के दौर में हैं या नहीं। एक निश्चित समय में अर्थव्यवस्था की स्थिति को समझने के लिए और यह कैसे शेयर बाजार को प्रभावित करता है, हमें इसकी शुरुआत करने की आवश्यकता है व्यापारिक चक्र. आम तौर पर, व्यापार चक्र गतिविधि की चार अलग-अलग अवधियों से बना होता है, जिनमें से प्रत्येक महीनों या वर्षों तक चल सकता है।

चरण 1: शिखर

अपने चरम पर, अर्थव्यवस्था पूरे जोश से चल रही है। रोजगार अधिकतम स्तर पर या उसके निकट है, वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) स्वस्थ दर से बढ़ रहा है, और आय बढ़ रही है। यह सभी सकारात्मक आर्थिक गतिविधि स्टॉक की कीमतों में परिलक्षित होती है, कई कंपनियों और उद्योगों के लिए शेयर की कीमतें अब तक के उच्चतम स्तर तक बढ़ रही हैं। शेयरधारकों को उनके निरंतर समर्थन और निवेश के लिए आभार प्रकट करने के लिए, कंपनियां बढ़ सकती हैं लाभांश भुगतान.

कम उत्साहजनक रूप से, कीमतों के बढ़ने की प्रवृत्ति होती है मुद्रास्फीति. फिर भी, अधिकांश व्यवसाय, श्रमिक और निवेशक बूम के समय का आनंद ले रहे हैं।

चरण 2: मंदी

कहावत "जो ऊपर जाता है उसे नीचे आना चाहिए" यहां पूरी तरह से लागू होता है। बहुत अधिक वृद्धि और सफलता का अनुभव करने के बाद, किसी भी कारण से आय और रोजगार में गिरावट शुरू हो जाती है। यह एक बाहरी घटना हो सकती है जो मंदी को ट्रिगर करती है, जैसे आक्रमण या a आपूर्ति झटका, अत्यधिक गरम संपत्ति की कीमतों में अचानक सुधार, या मुद्रास्फीति के कारण उपभोक्ता खर्च में गिरावट, जो बदले में फर्मों को कर्मचारियों की छंटनी करने के लिए प्रेरित कर सकती है।

मंदी के दौरान, स्टॉक की कीमतें आमतौर पर गिरती हैं। NS बाजार अस्थिर हो सकते हैं शेयर की कीमतों में जंगली झूलों का अनुभव करने के साथ। निवेशक किसी भी खबर के संकेत पर तुरंत प्रतिक्रिया देते हैं - चाहे वह अच्छा हो या बुरा - और सुरक्षा के लिए उड़ान कुछ निवेशकों को शेयर बाजार से अपना पैसा पूरी तरह से निकालने का कारण बन सकता है।

क्योंकि मजदूरी कंपनियां श्रमिकों को भुगतान करती हैं और उपभोक्ताओं से जो कीमत वसूलती हैं, वे हैं "अलचकदार, या शुरू में परिवर्तन के लिए प्रतिरोधी, पेरोल में कटौती एक सामान्य प्रतिक्रिया है। बढ़ती बेरोजगारी ने उपभोक्ता खर्च को और भी नीचे धकेल दिया है, जिससे आर्थिक संकुचन का एक दुष्चक्र शुरू हो गया है। मंदी को आम तौर पर वास्तविक जीडीपी में लगातार दो या दो से अधिक तिमाहियों में गिरावट के रूप में परिभाषित किया जाता है।

चरण 3: गर्त

NS गर्त व्यापार चक्र का हिस्सा है जब उत्पादन और रोजगार फिर से बढ़ने से पहले नीचे से बाहर हो जाते हैं। इस बिंदु पर, खर्च और निवेश में काफी कमी आई है, जिससे कीमतों और मजदूरी में कमी आई है।

जब वे हो रहे हों तो ट्रफ को इंगित करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है, लेकिन वे पीछे से पहचानने योग्य हैं। गर्त वह बिंदु है जहाँ से व्यावसायिक गतिविधि चलती है सिकुड़न वसूली के लिए। एक संकेत है कि गर्त आ गया है - या होने वाला है - जब शेयर की कीमतों में तेजी शुरू एक महत्वपूर्ण गिरावट के बाद। अर्थव्यवस्था का यह पुनर्संतुलन उपभोक्ताओं के लिए नई खरीदारी को आकर्षक बनाता है और नए निवेश - श्रम और संपत्ति में - फर्मों के लिए आकर्षक।

चरण 4: पुनर्प्राप्ति और विस्तार

एक के दौरान स्वास्थ्य लाभ या "विस्तार," अर्थव्यवस्था फिर से बढ़ने लगती है। जैसे-जैसे उपभोक्ता अधिक खर्च करते हैं, कंपनियां अपना उत्पादन बढ़ाती हैं, जिससे उन्हें अधिक श्रमिकों को काम पर रखना पड़ता है। श्रम के लिए प्रतिस्पर्धा उभरती है, मजदूरी को बढ़ाती है और श्रमिकों और उपभोक्ताओं की जेब में अधिक पैसा डालती है। यह फर्मों को उत्पादों के लिए अधिक शुल्क लेने की अनुमति देता है, जिससे मुद्रास्फीति कम और धीमी गति से शुरू होती है लेकिन अंततः विकास को रोक सकती है और यदि यह बहुत अधिक बढ़ जाती है तो चक्र फिर से शुरू हो सकता है। लंबी अवधि में, हालांकि, अधिकांश अर्थव्यवस्थाएं बढ़ने लगती हैं, प्रत्येक शिखर आखिरी की तुलना में उच्च ऊंचाई तक पहुंच जाता है।

व्यापार चक्र निवेशकों को कैसे प्रभावित करता है?

व्यापार चक्र को समझना तब तक ज्यादा मायने नहीं रखता जब तक इसमें सुधार न हो पोर्टफोलियो रिटर्न. मंदी के दौरान एक निवेशक को क्या करना चाहिए? उत्तर आपकी स्थिति पर निर्भर करता है और आप किस प्रकार के निवेशक हैं।

सबसे पहले, याद रखें कि एक भालू बाजार का मतलब यह नहीं है कि पैसा बनाने का कोई तरीका नहीं है। कुछ निवेशक गिरते बाजार का फायदा उठाते हैं शॉर्ट सेलिंग स्टॉक, जिसका अर्थ है कि जब शेयर की कीमतें गिरती हैं तो वे पैसा कमाते हैं और जब वे बढ़ते हैं तो पैसा खो देते हैं। हालांकि, इसके अनूठे नुकसान के कारण केवल परिष्कृत निवेशकों को ही इस तकनीक का उपयोग करना चाहिए। इनमें से सबसे महत्वपूर्ण यह है कि शॉर्ट सेलिंग से होने वाले नुकसान सैद्धांतिक रूप से असीमित हैं क्योंकि स्टॉक का मूल्य कितनी दूर तक बढ़ सकता है इसकी कोई स्पष्ट सीमा नहीं है।

निवेशक की एक अन्य नस्ल मंदी को स्थानीय डिपार्टमेंट स्टोर में बिक्री की तरह मानती है। इस तकनीक, के रूप में जाना जाता है मूल्य निवेश, गिरते शेयर की कीमत को एक सौदे के रूप में देखता है जो स्कूप किए जाने की प्रतीक्षा कर रहा है। यह शर्त लगाते हुए कि बेहतर समय अंततः अर्थव्यवस्था में वापस आएगा, मूल्य निवेशक उच्च गुणवत्ता वाली कंपनियों को सस्ते में लेने के लिए भालू बाजारों का लाभ उठाते हैं।

एक और प्रकार का निवेशक है जो मंदी के दौरान मुश्किल से भागता है। लंबी अवधि, खरीद और पकड़ की रणनीति का अनुयायी जानता है कि 20 से 30 साल के क्षितिज पर चार्ट पर अल्पकालिक समस्याएं मुश्किल से एक ब्लिप होंगी।

निवेशकों के लिए एक और दृष्टिकोण

बेशक, हममें से कुछ लोगों के पास दशकों से नीचे की रेखा को देखने की विलासिता है, या लोहे के पेट को विशाल के सामने कुछ नहीं करने की आवश्यकता है कागज का नुकसान. मूल्य निवेश हर किसी के लिए नहीं है, क्योंकि इसके लिए व्यापक शोध की आवश्यकता होती है, जबकि शॉर्ट-सेलिंग के लिए खरीदने और रखने से भी कठिन अनुशासन की आवश्यकता होती है। कुंजी आपकी स्थिति को समझना और आपके लिए काम करने वाली शैली चुनना है।

उदाहरण के लिए, यदि आप सेवानिवृत्ति के करीब हैं, तो निश्चित रूप से दीर्घकालिक दृष्टिकोण आपके लिए नहीं है। शेयर बाजार की सनक पर जीने के बजाय, अन्य परिसंपत्तियों में विविधता लाने पर विचार करें जैसे कि ट्रेज़री सिक्योरिटीज़, मनी मार्केट फंड, और जमा प्रमाणपत्र (सीडी)।

निचला रेखा: व्यापार चक्र बिल्कुल सही नहीं है

व्यापार चक्र मॉडल, निश्चित रूप से, अधिक सरलीकृत है। अर्थव्यवस्थाएं कभी-कभी अनुभव करती हैं दोतरफा मंदी, उदाहरण के लिए, जिसमें एक और मंदी एक छोटी वसूली के बाद आती है। न ही सभी अर्थव्यवस्थाएं सकारात्मक दीर्घकालिक विकास पथ का आनंद लेती हैं। ऊपर वर्णित खर्च, कीमतों, मजदूरी और उत्पादन के बीच संबंध भी बहुत सरल हैं। चक्र के सभी चरणों में सरकारों का अक्सर बड़ा प्रभाव होता है। अत्यधिक कराधान, विनियम, या धन-मुद्रण एक मंदी को जन्म दे सकता है, जबकि वित्तीय और मौद्रिक प्रोत्साहन जब पुनर्संतुलन की कथित प्राकृतिक प्रवृत्ति मूर्त रूप लेने में विफल हो जाती है, तो एक सिकुड़ती अर्थव्यवस्था को बदल सकती है।

मंदी के दौर में सुर्खियों को पढ़कर आप समझ सकते हैं कि आसमान गिर रहा है। लेकिन व्यापार चक्र को समझने से आपको यह महसूस करने में मदद मिल सकती है कि मंदी एक कामकाजी अर्थव्यवस्था का एक सामान्य हिस्सा है। जब अर्थव्यवस्था मंदी के संकेत दिखाना शुरू करती है, तो आपकी वित्तीय स्थिति के आधार पर जोखिमों से निपटने के लिए एक रणनीति विकसित करना महत्वपूर्ण है।