मार्केट एक्सपोजर में कटौती करना चाहते हैं? इन ईटीएफ को आजमाएं

बाजार की परेशानी के समय में, निवेशक अपने को सीमित करने के तरीकों की तलाश करते हैं खुलासा जबकि पूर्वगामी रिटर्न पूरी तरह से नहीं है। जबकि कोई सादा नकद चुन सकता है, नकदी की वास्तविक दर नकारात्मक है; साथ मुद्रास्फीति मूल्य में कटौती, एक नकद होल्डिंग वास्तव में समय के साथ मूल्य में गिरावट आती है। इन स्थितियों में नकद चुनने से कहीं बेहतर हो सकता है मुद्रा कारोबार कोष (ईटीएफ), जो मध्यम रिटर्न के स्थिर प्रदाता बनने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। इनमें से एक या अधिक फंडों का चयन करने से निवेशकों को उचित रिटर्न का आनंद लेते हुए बाजार के जोखिम में कटौती करने की अनुमति मिलती है।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि, हालांकि नीचे दिए गए ईटीएफ आमतौर पर स्थिर होने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, कोई भी निवेश पूरी तरह से सुरक्षित नहीं है। सौभाग्य से, हालांकि, ठोस के साथ प्रायोजकों तथा लिक्विडिटी साथ ही साथ बड़े पोर्टफोलियो, ये ईटीएफ सबसे स्थिर और सुरक्षित रास्ते हैं जो एक निवेशक के पास बाजार से भागने का समय आता है। अस्थिरता.

सतर्क निवेशकों के लिए iShares 1-3 ट्रेजरी बॉन्ड ETF एक उत्कृष्ट विकल्प है। लगभग $19.3 बिलियन के साथ

यू.एस. ट्रेजरी नोट्स तथा बांड 2021 तक, एक से तीन साल के बीच परिपक्व होने वाले इस ईटीएफ में असाधारण तरलता है। ब्लैकरॉक, इंक. (बीएलके) आईशेयर्स लाइन व्यापार में सबसे अच्छी तरह से स्थापित और सबसे मजबूत ईटीएफ प्रदाताओं में से एक है। के बारे में चिंतित निवेशकों के लिए ब्याज दर, यह ध्यान देने योग्य है कि ब्याज दरों में वृद्धि के रूप में SHY के मूल्य में गिरावट आती है। यह इस तथ्य का परिणाम है कि इसकी सभी होल्डिंग्स फिक्स्ड-रेट इंस्ट्रूमेंट्स हैं। दूसरी ओर, SHY की सभी संपत्तियां अमेरिकी सरकार के पूर्ण विश्वास और श्रेय द्वारा समर्थित हैं।

SHY की तरह, iShares शॉर्ट-टर्म कॉर्पोरेट बॉन्ड ETF भी फिक्स्ड-रेट इंस्ट्रूमेंट्स में स्थापित किया गया है परिपक्वताओं एक से तीन साल के बीच। जबकि SHY यू.एस. कोषागार पर ध्यान केंद्रित करता है, हालांकि, IGSB मुख्य रूप से बना है निगमित प्रतिभूतियां। इसका मतलब यह है कि, जब दरों में वृद्धि होती है, तो इसका मूल्य भी कम हो जाता है, जैसे कि SHY, यह उच्च दरों का भुगतान करने वाली संपत्तियों को धारण करता है। IGSB पहले iShares 1-3 साल का क्रेडिट बॉन्ड ETF (CSJ) था, जो तीन साल तक की परिपक्वता वाले बॉन्ड पर केंद्रित था। अब, फंड ICE BofAML 1-5 साल के यूएस कॉरपोरेट इंडेक्स को ट्रैक करता है, जो पांच साल तक की परिपक्वता वाले बॉन्ड की अनुमति देता है।

एक तीसरा iShares ETF, फ्लोटिंग रेट बॉन्ड ETF (फ्लोट), स्थिर उत्पादों की सूची में SHY और IGSB से जुड़ता है। फ्लोटिंग-रेट सिक्योरिटीज में $6.5 बिलियन के साथ, मुख्य रूप से निगमों द्वारा जारी किया गया और 2021 तक लगभग 1.4 वर्षों की औसत परिपक्वता के साथ, FLOT आमतौर पर दरों के साथ-साथ इसके मूल्य में वृद्धि देखता है। यह उच्च तरलता का भी आनंद लेता है।

स्टेट स्ट्रीट का एसपीडीआर पोर्टफोलियो शॉर्ट टर्म कॉरपोरेट बॉन्ड ईटीएफ (एसपीएसबी) सीएसजे की तरह एक से तीन साल के बीच परिपक्व होने वाले कॉरपोरेट बॉन्ड रखता है। इसके 7.77 बिलियन डॉलर के बास्केट में सरकार द्वारा गारंटीकृत बांड के बिना, हालांकि, एसपीएसबी को आमतौर पर 2021 के अपने प्रतिद्वंद्वी की तुलना में अधिक रिटर्न प्राप्त होता है। इसका दूसरा पहलू यह है कि इस सूची में अन्य ईटीएफ की तुलना में एसपीएसबी भी कुछ अधिक अस्थिर है।

शायद इन ईटीएफ में निवेश करके कठिन बाजारों से बचाव करने वाले निवेशकों के लिए सबसे अच्छा तरीका उन्हें संयोजित करना है। CSJ को IGSB में रीब्रांड करने से पहले, Forbes ने पाया कि 65% FLOT, 10% SHY, 15% CSJ और 10% SPSB का मिश्रण अस्थिरता, उच्च रिटर्न और निम्न का सबसे अच्छा संयोजन लेकर आया। ड्राडाउन लगभग सात वर्षों की अवधि के लिए। सौभाग्य से बाजार के पागलपन को चकमा देने वाले निवेशकों के लिए, इस आवंटन के साथ गिरावट और अस्थिरता बहुत कम थी। उसी समय, हालांकि रिटर्न मध्यम था (जो कि इन ईटीएफ और उनकी होल्डिंग्स के उद्देश्य को देखते हुए अपेक्षित है), ब्याज दरों में वृद्धि के रूप में रिटर्न में वृद्धि हुई।

यह कहना नहीं है कि इन चार ईटीएफ का यह सटीक मिश्रण भविष्य में सबसे मजबूत रिटर्न प्रदान करेगा; यह अनिवार्य रूप से अलग होगा क्योंकि सीएसजे आईजीएसबी बन गया है। निश्चित रूप से, यदि ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो मिश्रण में FLOT के अनुपात को बढ़ाने का औचित्य हो सकता है, उदाहरण के लिए। और निवेशकों के लिए यह जानना महत्वपूर्ण है कि ईटीएफ तरलता संबंधी चिंताओं का भी सामना कर सकते हैं। अगर कॉर्पोरेट बांड फैलता बाजार में बदलाव के कारण बंद कर दिया जाता है, उस क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करने वाले इनमें से कोई भी ईटीएफ परेशानी का अनुभव कर सकता है।