आय अर्जित करने के लिए डेरिवेटिव का उपयोग कैसे किया जा सकता है?

के साथ आय अर्जित करने की एक रणनीति डेरिवेटिव बिक्री कर रहा है (जिसे "लेखन" भी कहा जाता है) प्रीमियम राशि एकत्र करने के विकल्प। विकल्प अक्सर बेकार समाप्त हो जाते हैं, विकल्प विक्रेता को संपूर्ण प्रीमियम राशि रखने की अनुमति देता है। यद्यपि लाभ के लिए एक अच्छा अवसर है, विकल्प बेचने से पर्याप्त मात्रा में जोखिम हो सकता है। डेरिवेटिव वित्तीय अनुबंध हैं जिनका मूल्य अंतर्निहित परिसंपत्तियों से प्राप्त होता है। फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स और फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स के साथ विकल्प, कुछ सबसे सामान्य प्रकार हैं डेरिवेटिव.

लेखन विकल्प मूल बातें

स्टॉक या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पर एक विकल्प एक वित्तीय अनुबंध है जो खरीदार को एक निश्चित स्ट्राइक मूल्य पर अंतर्निहित सुरक्षा के 100 शेयर खरीदने का अधिकार देता है जब तक कि विकल्प

समाप्ति तिथि. विकल्प खरीदार को विकल्प का प्रयोग करने की आवश्यकता नहीं है। यदि विकल्प का प्रयोग किया जाता है तो विकल्प का विक्रेता विकल्प धारक को शेयर वितरित करने के दायित्व के मुआवजे के रूप में प्रीमियम एकत्र कर रहा है। विकल्प बेचकर, एक निवेशक आय स्ट्रीम के रूप में प्रीमियम राशि एकत्र कर सकता है।

प्रीमियम आय विकल्प अनुबंधों का उपयोग करके जोखिम सुरक्षा चाहने वाले कुछ खरीदार को जोखिम सुरक्षा बेचने से उत्पन्न होता है। निवेशक कई रणनीतियों के माध्यम से प्रीमियम आय के लिए विकल्प लिख सकते हैं जो जोखिम संरक्षण को बेचने से उनके समग्र जोखिम को कम करते हैं, जिसमें स्प्रेड का उपयोग करना शामिल है, कवर कॉल, या में निवेश विकल्प आय कोष.

कवर्ड कॉल्स

कई अलग-अलग विकल्प बेचने की रणनीतियाँ हैं। एक विकल्प रणनीति बेच रही है कवर कॉल. एक निवेशक जो स्टॉक के शेयरों का मालिक है, प्रीमियम जमा करने के लिए मौजूदा ट्रेडिंग मूल्य से ऊपर स्ट्राइक मूल्य के साथ कॉल विकल्प बेच सकता है।

यदि विकल्प पैसे में समाप्त हो जाता है, तो संभावना है कि निवेशक को विकल्प धारक को शेयर देने की आवश्यकता होगी। यदि स्टॉक की कीमत विकल्प की समाप्ति तिथि तक स्ट्राइक मूल्य से नीचे रहती है, तो निवेशक को प्रीमियम की पूरी राशि रखनी होती है। यह सीमित जोखिम वाली रणनीति है क्योंकि निवेशक अंतर्निहित स्टॉक के शेयरों का मालिक है।

नग्न शॉर्ट्स

बेचना नग्न विकल्प एक और रणनीति है जिसमें असीमित जोखिम है। एक निवेशक अंतर्निहित सुरक्षा में बिना किसी स्थिति के विकल्प बेचता है और जोखिम को हेज करने के लिए कोई अन्य विकल्प नहीं है। यदि विकल्प बेकार हो जाता है, तो निवेशक को पूरी प्रीमियम राशि रखनी होती है। हालांकि, अगर कीमत बेचे गए विकल्प के खिलाफ जाती है, तो नुकसान काफी हो सकता है।

विकल्प आय कोष

एक विकल्प आय कोष, जिसे एक विकल्प आय क्लोज-एंड फंड (सीईएफ) के रूप में भी जाना जाता है, एक प्रकार का जमा निवेश है जिसका लक्ष्य बिक्री से प्रीमियम अर्जित करके अपने निवेशकों के लिए वर्तमान आय उत्पन्न करना है। विकल्प अनुबंध. यह बेचकर किया जा सकता है डेल्टा-तटस्थ विकल्प रणनीतियाँ जैसे फैली या गला घोंटना, या लिखकर कवर कॉल, अन्य अधिक जटिल रणनीतियों के बीच।

तल - रेखा

बिक्री विकल्प निवेशकों के लिए स्थिर आय प्रवाह उत्पन्न कर सकते हैं, लेकिन विशेष रूप से नग्न विकल्पों की बिक्री के साथ अद्वितीय जोखिम भी हैं, जिनका मूल्यांकन किसी भी रणनीति में शामिल होने से पहले किया जाना चाहिए।