रिटर्न बढ़ाने के लिए बॉन्ड सीढ़ी बनाएं

जब पोर्टफोलियो प्रबंधक सफलता के लिए रणनीतियों के बारे में बात करते हैं, तो वे अक्सर जोखिम का उल्लेख करते हैं विविधता तथा धन प्रबंधन. ये रणनीतियां उन निवेशकों को अलग करती हैं जो केवल भाग्यशाली लोगों से ज्ञान और कौशल के कारण सफल होते हैं।

अब, गलत मत बनो: भाग्य का होना कोई बुरी चीज नहीं है। लेकिन मूलभूत कौशल होने से अंततः अधिक विश्वसनीय सफलता मिलेगी।

इस लेख में, हम चर्चा करेंगे: बंधन सीढ़ी, एक बांड निवेश रणनीति जो एक अपेक्षाकृत सरल अवधारणा पर आधारित है जिसे कई निवेशक और पेशेवर उपयोग करने या यहां तक ​​कि समझने में विफल रहते हैं।

एक बंधन सीढ़ी क्या है?

एक बांड सीढ़ी एक रणनीति है जो इससे जुड़े जोखिमों को कम करने का प्रयास करती है निश्चित आय प्रतिभूतियां व्यक्तिगत निवेशक के लिए नकदी प्रवाह का प्रबंधन करते समय।

विशेष रूप से, एक बंधन सीढ़ी- जो मिलान करने का प्रयास करती है नकदी प्रवाह नकदी की मांग के साथ-एक बहु-परिपक्वता निवेश रणनीति है जो एक पोर्टफोलियो के भीतर बांड होल्डिंग्स को विविधता प्रदान करती है। यह मैच्योर होने वाले बॉन्डों को समान निश्चित-आय वाले उत्पादों में एक साथ रोलओवर करने से जुड़े पुनर्निवेश जोखिम को कम करता है।

यह धन के प्रवाह को प्रबंधित करने में भी मदद करता है, जिससे पूरे वर्ष नकदी प्रवाह की एक स्थिर धारा सुनिश्चित करने में मदद मिलती है।

सरल शब्दों में, बॉन्ड लैडर एक ऐसा नाम है जो अलग-अलग बॉन्ड के पोर्टफोलियो को दिया जाता है परिपक्वताओं. मान लीजिए कि आपके पास बांड में निवेश करने के लिए $50,000 थे। बॉन्ड लैडर दृष्टिकोण का उपयोग करके, आप $१०,००० के अंकित मूल्य के साथ ५ अलग-अलग बॉन्ड खरीद सकते हैं या $५,००० के अंकित मूल्य के साथ १० अलग-अलग बॉन्ड भी खरीद सकते हैं। हालाँकि, प्रत्येक बांड की एक अलग परिपक्वता होगी।

एक बांड एक वर्ष में परिपक्व हो सकता है, दूसरा तीन साल में, जबकि शेष बांड पांच या अधिक वर्षों में परिपक्व हो सकता है। ये बंधन प्रत्येक सीढ़ी पर एक अलग पायदान का प्रतिनिधित्व करेंगे।

बॉन्ड सीढ़ी रणनीति का उपयोग क्यों करें?

सीढ़ी दृष्टिकोण का उपयोग करने के दो मुख्य कारण हैं।

सबसे पहले, मैच्योरिटी की तारीखों को चौंका देने से आपको लंबी अवधि के लिए एक विशेष बॉन्ड में बंद नहीं किया जाएगा। लंबे समय तक अपने आप को एक बंधन में बंद करने के साथ एक बड़ी समस्या यह है कि आप अपने आप को तेजी और मंदी से नहीं बचा सकते हैं। बांड बाजार. यदि आपने 10 वर्षों की अवधि के लिए 5% की उपज के साथ एकल बांड में पूरे $50,000 का निवेश किया है, तो आप ब्याज दरों में वृद्धि या कमी का लाभ नहीं उठा पाएंगे।

उदाहरण के लिए, यदि ब्याज दर बॉण्ड खरीदने के बाद-परिपक्वता के पांच साल के निचले स्तर पर पहुंचें, तो आपका $50,000 अपेक्षाकृत कम ब्याज दर के साथ अटक जाएगा, भले ही आप एक और बॉन्ड खरीदना चाहते हों।

बॉन्ड लैडर का उपयोग करके, आप बाजार में उतार-चढ़ाव को सुचारू करते हैं क्योंकि आपके पास हर साल या उससे भी ज्यादा परिपक्व होने वाला बॉन्ड होता है।

बॉन्ड लैडर का उपयोग करने का दूसरा कारण यह है कि यह निवेशकों को उनकी वित्तीय स्थिति के अनुसार नकदी प्रवाह को समायोजित करने की क्षमता प्रदान करता है।

उदाहरण के लिए, $50,000 के निवेश पर वापस जाकर, आप निम्न के आधार पर मासिक आय की गारंटी दे सकते हैं कूपन भुगतान अलग-अलग कूपन तिथियों के साथ चुनकर सीढ़ीदार बांड से। सेवानिवृत्त व्यक्तियों के लिए यह अधिक महत्वपूर्ण है क्योंकि वे आय के स्रोत के रूप में निवेश से नकदी प्रवाह पर निर्भर करते हैं।

यहां तक ​​कि अगर आप आय पर निर्भर नहीं हैं, तब भी आपके पास लगातार परिपक्व होने वाले बॉन्ड होने से अपेक्षाकृत तरल धन तक पहुंच होगी। यदि आप अचानक अपनी नौकरी खो देते हैं या अप्रत्याशित खर्च उत्पन्न होते हैं, तो आपके पास आवश्यकतानुसार उपयोग करने के लिए धन का एक स्थिर स्रोत होगा।

बॉन्ड सीढ़ी कैसे बनाएं

सीढ़ी खुद बनाना बहुत आसान है। एक वास्तविक सीढ़ी, पायदान और सभी को चित्रित करें। एक वास्तविक सीढ़ी की सादृश्यता बांड सीढ़ी रणनीति पर लागू होती है।

पायदान

कुल डॉलर की राशि लेकर आप निवेश करने की योजना बना रहे हैं और इसे उन वर्षों की कुल संख्या से समान रूप से विभाजित कर सकते हैं जिनके लिए आप एक सीढ़ी बनाना चाहते हैं, तो आप इस पोर्टफोलियो के लिए बांड की संख्या या आपके पास पायदानों की संख्या पर पहुंचेंगे सीढ़ी।

जितने अधिक पायदान होंगे, आपका पोर्टफोलियो उतना ही अधिक विविध होगा और आप किसी एक कंपनी से बेहतर सुरक्षित रहेंगे। दोषी बांड भुगतान पर।

सीढ़ी की ऊंचाई

चरणों के बीच की दूरी संबंधित बांडों की परिपक्वता के बीच की अवधि से निर्धारित होती है।

यह हर कुछ महीनों से लेकर कुछ वर्षों तक कहीं भी हो सकता है। जाहिर है, आप जितनी लंबी सीढ़ी बनाते हैं, उतनी ही ऊंची औसत रिटर्न आपके पोर्टफोलियो में होना चाहिए बांड आय आम तौर पर समय के साथ बढ़ता है। हालांकि, यह उच्च रिटर्न पुनर्निवेश जोखिम और फंड तक पहुंच की कमी से ऑफसेट है।

चरणों के बीच की दूरी को बहुत कम करने से सीढ़ी पर औसत रिटर्न कम हो जाता है, लेकिन आपके पास पैसे की बेहतर पहुंच होती है।

निर्माण सामग्री

वास्तविक सीढ़ी की तरह, बंधन सीढ़ी विभिन्न सामग्रियों से बनाई जा सकती है।

जोखिम के जोखिम को कम करने का एक सीधा तरीका विभिन्न कंपनियों में निवेश करना है। लेकिन बॉन्ड के अलावा अन्य उत्पादों में निवेश आपकी आवश्यकताओं के आधार पर कभी-कभी अधिक फायदेमंद होता है। डिबेंचर, सरकारी करार, नगरनिगम के बांड,

सीढ़ी बनाने के लिए कोषागार और जमा प्रमाणपत्र (सीडी) सभी का उपयोग किया जा सकता है। उनमें से प्रत्येक की अलग-अलग ताकत और कमजोरियां हैं। याद रखने वाली एक महत्वपूर्ण बात यह है कि आपकी सीढ़ी बनाने वाले उत्पादों को जारीकर्ता द्वारा भुनाया नहीं जाना चाहिए। यह बंधनेवाला पायदान के साथ एक सीढ़ी के मालिक होने के बराबर होगा।

विशेष ध्यान

यदि आप बॉन्ड लैडर रणनीति का उपयोग करने जा रहे हैं, तो कुछ चीजें हैं जिन पर आपको विचार करने की आवश्यकता है कि क्या यह सफल होने जा रही है। क्योंकि जिन बांडों में अधिक पुरस्कार होते हैं, वे अक्सर उच्च मूल्यवर्ग में आते हैं, आपके पास अपने निवेश में विविधता लाने के लिए पर्याप्त धन होना चाहिए।

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, उन बांडों में निवेश करें जिन्हें बांड जारीकर्ता द्वारा भुनाया नहीं जा सकता है। कॉल करने योग्य बांड निवेश वाहन हैं जिन्हें जारीकर्ता द्वारा परिपक्वता से पहले भुनाया जाता है, जिसका अर्थ है कि ब्याज भुगतान बंद हो जाएगा।

जरूरत के समय भी धैर्य रखें। इसके अलावा, परिपक्व होने से पहले अपने बांडों को भुनाने के प्रलोभन का विरोध करें। यदि आप अपने बांडों को जल्दी भुनाने जा रहे हैं तो इस तरह की रणनीति का उपयोग करने का वास्तव में कोई मतलब नहीं है। ऐसा करने से पायदानों के बीच बड़ी दूरी भी आ जाती है।

आप अपने आप को ऐसी स्थिति में भी रख सकते हैं जहां आप अधिक जोखिम उठा रहे हैं यदि आप अपनी बांड सीढ़ी रणनीति में किसी भी निवेश को बहुत जल्दी भुनाते हैं, अर्थात् हानि के जोखिम या उपज में गिरावट।

अंत में, अपने बॉन्ड सीढ़ी में डालने के लिए उच्च गुणवत्ता वाले निवेश की तलाश करें। ए-ग्रेड या उच्चतर के साथ बांड रेटिंग्स आपके रडार पर होना चाहिए। इनमें से कई लंबी अवधि के निवेशकों के लिए बड़ी आय क्षमता प्रदान करते हैं, खासकर यदि वे बॉन्ड सीढ़ी-शैली की रणनीतियों का उपयोग करते हैं।

तल - रेखा

यह कहा गया है कि यदि निवेशकों के पास स्टॉक और बॉन्ड दोनों में निवेश करके अपने पोर्टफोलियो में पूरी तरह से विविधता लाने के लिए पर्याप्त पैसा नहीं है तो बॉन्ड सीढ़ी का प्रयास नहीं किया जाना चाहिए।

एक सीढ़ी शुरू करने के लिए आवश्यक धन जिसमें कम से कम पांच पायदान होते हैं, आमतौर पर कम से कम $10,000 होता है। यदि आपके पास यह अनुशंसित राशि नहीं है, तो जैसे उत्पादों को खरीदना बांड फंड अधिक समझदार हो सकता है, क्योंकि उत्पाद से संबंधित शुल्कों को उनके द्वारा प्रदान किए जाने वाले विविधीकरण के लाभों से ऑफसेट किया जाएगा।

किसी भी मामले में, सुनिश्चित करें कि आपके सभी अंडे एक टोकरी में नहीं हैं ताकि आप जोखिम जोखिम को सीमित कर सकें, अधिक से अधिक पहुंच प्राप्त कर सकें आपातकालीन निधि, और हमेशा बदलती बाजार स्थितियों को भुनाने का अवसर मिलता है।

बॉन्ड सीढ़ी अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

आप ईटीएफ के साथ बॉन्ड सीढ़ी कैसे बनाते हैं?

बॉन्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) निवेशकों को परिभाषित परिपक्वता तिथियों के साथ विभिन्न प्रकार के बॉन्ड के लिए आसान एक्सपोजर देते हैं। इसलिए, ईटीएफ के साथ बॉन्ड सीढ़ी बनाने के लिए, आपको बस कुछ ईटीएफ खरीदना होगा जो उपज वक्र पर विभिन्न बिंदुओं से मेल खाते हैं।

आप 10 साल की ट्रेजरी बॉन्ड सीढ़ी कैसे बनाते हैं?

10 साल के ट्रेजरी बांड सीढ़ी को आसानी से बनाने के लिए, बस 10 बांड ईटीएफ खरीदें; अगले दशक में परिपक्वता के प्रत्येक वर्ष के लिए एक।

उदाहरण के लिए, आप निम्नलिखित ईटीएफ के साथ 10 वर्षीय ट्रेजरी बांड सीढ़ी बना सकते हैं:

• iShares iBonds दिसंबर 2021 टर्म ट्रेजरी ETF (IBTA)
• iShares iBonds दिसंबर 2022 टर्म ट्रेजरी ETF (IBTB)
• iShares iBonds दिसंबर 2023 टर्म ट्रेजरी ETF (IBTD)
• iShares iBonds दिसंबर 2024 टर्म ट्रेजरी ETF (IBTE)
• iShares iBonds दिसंबर 2025 टर्म ट्रेजरी ETF (IBTF)
• iShares iBonds दिसंबर 2026 टर्म ट्रेजरी ETF (IBTG)
• iShares iBonds दिसंबर 2027 टर्म ट्रेजरी ETF (IBTH)
• iShares iBonds दिसंबर 2028 टर्म ट्रेजरी ETF (IBTI)
• iShares iBonds दिसंबर 2029 टर्म ट्रेजरी ETF (IBTJ)
• iShares iBonds दिसंबर 2030 टर्म ट्रेजरी ETF (IBTK)

एक अच्छा बांड सीढ़ी उपकरण क्या है?

ऑनलाइन अच्छे बांड लैडर टूल्स में शामिल हैं: फिडेलिटी बॉन्ड लैडर टूल, NS आईबॉन्ड लैडर बिल्डर, तथा नुवेन्स म्यूनिसिपल बॉन्ड लैडर टूल.

यदि दरें बढ़ रही हैं तो आप बॉन्ड सीढ़ी का निर्माण कैसे करेंगे?

लंबी अवधि के बॉन्ड निवेशकों को शॉर्ट-टर्म बॉन्ड की तुलना में अधिक ब्याज दर जोखिम में डालते हैं। इसलिए यदि दरें बढ़ रही हैं, तो एक सीढ़ी का निर्माण करना जो अल्पकालिक बांडों का वजन अधिक भारी हो, समझ में आता है।

यदि दरें गिर रही हैं तो आप बॉन्ड सीढ़ी का निर्माण कैसे करेंगे?

चूंकि लंबी अवधि के बॉन्ड अल्पकालिक बॉन्ड की तुलना में ब्याज दरों के प्रति अधिक संवेदनशील होते हैं, इसलिए जब दरें गिरती हैं तो लंबी अवधि के बॉन्ड सबसे ज्यादा बढ़ते हैं। इस प्रकार, एक बांड सीढ़ी का निर्माण करना जो कि लंबी अवधि के बांडों का वजन अधिक भारी होता है जब दरें गिर रही हैं, एक लाभदायक रणनीति हो सकती है।