निकास बिंदु परिभाषा और उदाहरण

एक निकास बिंदु क्या है?

एक निकास बिंदु वह मूल्य है जिस पर एक निवेशक या व्यापारी एक स्थिति बंद करता है. एक निवेशक आम तौर पर अपने व्यापार से बाहर निकलने के लिए बेच देगा क्योंकि वे लंबी अवधि के लिए संपत्ति खरीद रहे हैं। एक व्यापारी एक निकास बिंदु पर भी बेच सकता है, या वे स्थिति को बंद करने के लिए खरीदने का फैसला कर सकते हैं (यदि वे थे) कम).

निकास बिंदु एक व्यापारी या निवेशक की रणनीति के आधार पर अग्रिम रूप से निर्धारित किया जा सकता है। निकास बिंदु वास्तविक समय की बाजार स्थितियों या जीवन की आवश्यकताओं के आधार पर भी निर्धारित किया जा सकता है, जैसे कि तरलीकरण बिल का भुगतान करने के लिए कुछ निवेश।

निकास बिंदुओं के साथ तुलना की जा सकती है प्रवेश स्थल.

निकास बिंदुओं को समझना

एक निकास बिंदु अक्सर एक व्यापारिक रणनीति या मूल्यांकन मॉडल के आधार पर पूर्व निर्धारित होता है। फिर, बाहर निकलने के लिए एक आदेश भेजा जाता है। एक्जिट पॉइंट के परिणामस्वरूप लाभ या हानि हो सकती है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि खरीद के बाद कीमत किस तरह से गई।

इस प्रकार, निकास बिंदुओं का उपयोग हानि के जोखिम को प्रबंधित करने के लिए और सेट करने के लिए भी किया जा सकता है लाभ लक्ष्य. निवेशक आमतौर पर उपयोग करते हैं सशर्त आदेश निकास बिंदु निर्धारित करने के लिए।

ट्रेड के लिए निकास बिंदु निर्धारित करने के लिए निवेशक मौलिक विश्लेषण या तकनीकी विश्लेषण या दोनों के संयोजन का उपयोग कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक मूल्य निवेशक एक कम पी/ई स्टॉक खरीद सकता है और एक बार इसकी कीमत-से-आय गुणक में एक निर्धारित राशि से वृद्धि होने पर इसे बेच सकता है। वैकल्पिक रूप से, एक दिन का व्यापारी संकेतों के आधार पर एक निकास बिंदु की पहचान करने के लिए चार्ट पैटर्न को देख सकता है जो प्रवृत्तियों और उत्क्रमण को दर्शाता है।

कुछ निवेशक अपने निकास बिंदुओं को निर्धारित करने के लिए अधिक अनुमानी तरीकों का उपयोग करते हैं; उदाहरण के लिए, यदि किसी शेयर की कीमत 100 डॉलर प्रति शेयर की तरह एक गोल संख्या से टकराती है, या यदि कीमत एक गोल संख्या प्रतिशत से बढ़ जाती है, जैसे 10%।

खोने वाले व्यापार पर नुकसान को सीमित करने के लिए व्यापारियों और निवेशकों के पास अक्सर नीचे की ओर एक निकास बिंदु होता है। इसलिए, कई ट्रेड दो निकास बिंदुओं के साथ आएंगे: एक लाभ लेने के लिए और दूसरा नुकसान को सीमित करने के लिए।

ब्रैकेटेड ऑर्डर के साथ निकास बिंदु

प्रारंभिक निवेश के समय पूर्वचिन्तित निकास बिंदुओं को एकीकृत करने वाली निकास रणनीति का एक उदाहरण है: ब्रैकेटेड खरीद आदेश. ब्रैकेटेड बाय ऑर्डर एक सशर्त ऑर्डर है जिसमें लाभ लक्ष्य और a. दोनों शामिल होते हैं झड़ने बंद निकास बिंदु।

ब्रैकेटेड बाय ऑर्डर में, एक निवेशक पहले एक सुरक्षा खरीदता है। फिर, वे एक लाभ में लॉक करने के लिए एक निर्दिष्ट मूल्य पर एक लाभ लक्ष्य आदेश निर्धारित करते हैं। स्टॉप लॉस को जोखिम को सीमित करने के लिए एक निर्दिष्ट मूल्य पर रखा जाता है (यदि कीमत विपरीत दिशा में चलती है तो निवेशक अपेक्षा करता है)। यदि एक आदेश हिट होता है, तो दूसरा रद्द कर दिया जाता है क्योंकि स्थिति अब बंद हो गई है।

निवेशक अपने स्टॉप-लॉस ऑर्डर और प्रॉफिट टारगेट ऑर्डर की कीमत को उनके अनुसार बदल सकता है जोखिम सहिष्णुता और निवेश के लिए उम्मीदें। आमतौर पर ऑर्डर एंट्री पॉइंट से जितने दूर होंगे, ट्रेड उतना ही अधिक लंबी अवधि का होगा। अगर स्टॉप लॉस और प्रॉफिट टारगेट एंट्री पॉइंट के करीब हैं, तो ऑर्डर में से किसी एक के हिट होने पर ट्रेड बहुत जल्दी बंद हो जाएगा।

एक बार जब एक निवेशक के पास एक सुरक्षा होती है, तो वे किसी भी समय सशर्त निकास बिंदु आदेश दे सकते हैं। प्रॉफिट टार्गेट ऑर्डर निवेशकों को नियोजित लाभ के साथ बाहर निकलने में मदद करते हैं, जबकि स्टॉप लॉस ऑर्डर निवेशकों को नुकसान की सीमा तय करने में मदद करते हैं।

निकास बिंदु आदेशों के प्रकार

एक लाभ लक्ष्य आम तौर पर होता है a सीमा आदेश. यदि निवेशक लंबी संपत्ति है, तो वे मौजूदा कीमत से ऊपर एक सीमा आदेश देंगे। जब कीमत उस स्तर तक पहुंच जाती है, तो उनका ऑर्डर वहां बैठने के लिए तैयार रहेगा भर ग्या.

स्टॉप लॉस ऑर्डर आम तौर पर होता है a बाजार आदेश बंद करो. यदि कोई निवेशक लंबा है, तो स्टॉप लॉस उनके प्रवेश मूल्य से नीचे चला जाता है। स्टॉप प्राइस पर पहुंचने पर ही ऑर्डर चालू हो जाता है। जब ऐसा होता है, तो मौजूदा बाजार मूल्य पर परिसंपत्ति को बेचने के लिए एक बाजार आदेश भेजा जाता है।

ऑर्डर में अतिरिक्त पैरामीटर संलग्न हो सकते हैं, जैसे कि समाप्ति तिथि या अच्छा-जब तक रद्द (जिसका अर्थ है कि आदेश रद्द होने तक सक्रिय रहेगा)। एक ऑर्डर को केवल नियमित ट्रेडिंग सत्र के दौरान सक्रिय होने या के दौरान सक्रिय होने के लिए भी सेट किया जा सकता है पूर्व और बाद के बाजार सत्र

निवेशक भी केवल एक पारंपरिक. का उपयोग कर सकता है बाजार आदेश किसी भी समय अपनी स्थिति से बाहर निकलने के लिए। या, वे उपयोग कर सकते हैं a पिछला स्टॉप लॉस जब कीमत उनकी दिशा में बढ़ रही हो, तो भाग लेने के लिए आदेश दें, लेकिन जब कीमत उनके खिलाफ बढ़ने लगे तो बाहर निकलें।

शेयर बाजार में एक्जिट प्वाइंट का वास्तविक विश्व उदाहरण

निकास बिंदु लंबी और छोटी दोनों स्थितियों पर लागू होते हैं। एक व्यापारी पर विचार करें जिसने गिरते स्टॉक में एक छोटी स्थिति में प्रवेश किया है।

इस प्रकार का परिदृश्य मेसीज इंक में हो सकता था। (एम), जैसा कि नीचे दिए गए चार्ट में दर्शाया गया है। स्टॉक तेजी के नीचे टूट गया ट्रेंडलाइन और एक डाउनट्रेंड में प्रवेश किया। एक संक्षिप्त रैली थी, लेकिन जैसे ही कीमत फिर से गिरनी शुरू हुई, एक व्यापारी $ 36.40 पर एक छोटी स्थिति में कूद गया।

उन्होंने हाल ही में $39 पर स्टॉप लॉस ऑर्डर (स्टॉप मार्केट ऑर्डर) रखा था उच्च झूले, अगर कीमत नीचे की बजाय ऊपर चली गई।

चूंकि वे कीमत में गिरावट की उम्मीद करते हैं, व्यापारी ने पिछले स्विंग कम से नीचे $ 29.40 पर एक लाभ लक्ष्य (सीमा आदेश) रखा।

इस प्रकार का व्यापार एक अनुकूल बनाता है जोखिम लाभ परिदृश्य क्योंकि व्यापारी $ 2.60 प्रति शेयर ($ 39 - $ 36.40) का जोखिम उठा रहा है, जबकि $ 7 प्रति शेयर ($ 36.40 - $ 29.40) बनाने की उम्मीद कर रहा है।

व्यापार निकास बिंदु

ए व्यापार से बाहर निकलने की रणनीति एक कंपनी के स्वामित्व को बेचने के लिए एक उद्यमी की रणनीतिक योजना है निवेशकों या दूसरी कंपनी। एक बाहर निकलने की रणनीति एक व्यवसाय के मालिक को किसी व्यवसाय में अपनी हिस्सेदारी को कम करने या समाप्त करने का एक तरीका देती है, और यदि व्यवसाय सफल होता है, तो पर्याप्त लाभ कमाएं।

बड़े पूंजी निवेश करने वाले निवेशक या संस्थान निजी कंपनियां अपने सभी निवेशों में निकास बिंदुओं और निकास रणनीतियों का प्रबंधन करने का भी प्रयास करेंगे। आम तौर पर, एक निकास बिंदु और निकास रणनीति सभी दीर्घकालिक व्यापार निवेश योजनाओं का एक हिस्सा है। कुछ निवेशकों के लिए, निकास बिंदु एक हो सकता है शुरुआती सार्वजानिक प्रस्ताव (आईपीओ)। अन्य मामलों में, एक निवेशक अपनी समग्र निवेश रणनीति के हिस्से के रूप में लाभ लक्ष्य और अधिकतम हानि निर्धारित करेगा।

गैर-सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी से बाहर निकलना अधिक कठिन हो सकता है क्योंकि निवेशक को कंपनी के अपने शेयर खरीदने के लिए किसी और को खोजने की जरूरत है।