Anketa potvrđuje putanju pametnog rasta beta
Razni podaci nastavljaju potvrđivati putanju rasta za mjenjačkim fondovima (ETF -ovi) koji ne slijede indeksi ponderirani kapitalom, također poznat kao pametna beta verzija. Peto godišnje globalno institucionalno pametno beta istraživanje institucionalnog pružatelja usluga FTSE Russell sugerira da značajan postotak globalnih vlasnika imovine već prihvaća temeljno ponderirane strategije ili razmišlja o tome.
"U 2018. godini 91% vlasnika imovine na globalnoj razini ima pametnu dodjelu beta ulaganja, ocijenilo je ili planira procijeniti pametnu beta verziju u sljedećih 18 mjeseci", rekao je FTSE Russell.
Na kraju prvog tromjesečja bilo je manje od 1.300 pametnih beta verzija proizvodi kojima se trguje na burzi (ETP-ovi) navedeni u cijelom svijetu, manje od polovice broja proizvoda s ponderiranim ograničenjem. Međutim, pametni beta ETP -ovi zajedno su imali preko 641 milijardu dolara imovina pod upravljanjem i doživjeli a složena godišnja stopa rasta (CAGR) od 32,6% u posljednjih pet godina u usporedbi s 20,9% za fondove ponderirane kapitalom, prema podacima ETFGI -a.
Dok više od polovice vlasnika imovine u Velikoj Britaniji i SAD -u, najvećem svjetskom tržištu ETF -a, i dalje nisu sigurni u najbolje pametni beta pristup, istraživanje FTSE Russell pokazuje 16% povećanje korištenja i razmatranja pametne beta verzije u posljednjih pet godine. U okviru pametne beta arene, višefaktorski očekuje se da će sredstva biti a značajan izvor rasta. Višefaktorski ETF-ovi kombiniraju izloženost nekoliko čimbenika ulaganja, poput rasta, niske volatilnosti i vrijednost. (Više o tome: Višefaktorski ETF-ovi dolaze u dob.)
"Među globalnim vlasnicima imovine anketiranim 2018., 49% se koristilo kombinacijom pametnih beta strategija s više faktora, što je značajan porast sa 20% kada je prvi put izmjereno 2015.", rekao je FTSE Russell. "Među globalnim vlasnicima imovine anketiranim 2018. godine, 49%kombiniranih pametnih beta strategija korišteno je za 49%, što je značajan porast s 20% kada je prvi put izmjereno 2015. "Neki od najpopularnijih višefaktorskih ETF-ova uključuju JPMorgan Diversified Return International Equity ETF (JPIN), Goldman Sachs ActiveBeta američki ETF s velikim kapitalom (GSLC) i ETF FlexShares kvalitete dividende (QDF).
Istraživanje FTSE Russell također naglašava rastući interes za okoliša, društva i upravljanja (ESG) strategije, područje za koje se očekuje da će biti nova granica rasta pametnih beta fondova.
"Iako je relativno novi ulazak u godišnje istraživanje FTSE Russell, pametni beta indeksi koji mjere okolišne, društvene i upravljačke čimbenike (ESG) očito su u porastu", rekao je FTSE Russell. "Gotovo 40% anketiranih vlasnika imovine predviđa primjenu razmatranja ESG -a na pametnu beta strategiju u sljedećih 18 mjeseci. I, osobito, vlasnici imovine traže strategije zasnovane na indeksu ESG-a zbog razloga izvedbe, a ne samo raspodjele imovine ili društvenog dobra. U 2018. godini 44% ispitanih vlasnika imovine razmatralo je ESG iz razloga performansi, što je povećanje od 13% u odnosu na 2017. kada je ESG pametna beta verzija prvi put je izmjerena svijest i upotreba indeksa. "Samo osam ESG ETF-ova s američke liste ima više od 100 milijuna dolara imovine pod upravljanjem. (Vidi također: ESG ETF -ovi žele uloviti tradicionalne suparnike.)