Zakon o paritetu alternativnih hipotekarnih transakcija (AMTPA) Definicija
Što je alternativni zakon o paritetu hipotekarnih transakcija (AMTPA)?
Zakon o paritetu alternativnih hipotekarnih transakcija (AMTPA) bio je akt Kongresa 1982. koji je poništio mnogi državni zakoni koji sprječavaju banke da ispisuju određene stambene kredite osim konvencionalne fiksne kamatne stope hipoteke.
Zakon je doveo do dostupnosti raznih novih "egzotičnih" hipoteka kao što su hipoteke s podesivom stopom (Oružje), opcija ARM, hipoteke samo za kamate i hipoteke za plaćanje balonom.
Ključni za poneti
- Zakon o paritetu alternativnih hipotekarnih transakcija iz 1982. ili AMTPA bavio se vrstama stambenih kredita kojima je bankama bilo dopušteno pisati.
- Zakon je poništio mnoge državne zakone koji su nastojali ograničiti vrste kredita koje bi banka mogla izdati, dopuštajući tim financijskim institucijama da pišu više takozvanih egzotičnih hipoteka.
- Egzotične hipoteke uključivale su hipoteke s prilagodljivom kamatnom stopom (ARMS), opciju ARMS, hipoteke samo s kamatom i hipoteke za plaćanje.
- Smatralo se da ovaj zakon doprinosi krizi hipotekarnih hipoteka iz 2007. godine u kojoj su godine jeftini krediti i slabi standardi kreditiranja potaknuli su ogroman stambeni balon koji je pukao, rasturajući američko i globalno gospodarstvo.
Kako funkcionira Zakon o paritetu alternativnih hipotekarnih transakcija (AMTPA)
AMPTA se često navodi kao osnovni uzrok kriza hipotekarnih hipoteka 2007, i klasičan primjer cijene dobre namjere. Prije AMPTA-e, većina država imala je pravila koja su bankama zabranjivala otpisivanje stambenih kredita osim konvencionalnih hipoteka s fiksnom kamatnom stopom. Ta su ograničenja, zajedno s dvoznamenkastom inflacijom i kamatnim stopama tog doba, obiteljima s niskim prihodima otežale, ako ne i onemogućile priuštiti si kuće.
AMPTA je bila druga zakonodavna inicijativa za rješavanje problema dostupnosti stanova. 1980. Kongres je donio Zakon o deregulaciji i monetarnoj kontroli depozitarnih institucija (DIDMCA), kojim su eliminirani državni zakoni o lihvarstvu. Budući da su banke tada mogle naplaćivati veće kamatne stope zajmoprimcima sa lošim kreditima, tržište stanova se proširilo. No, taj zakon nije rješavao državna ograničenja o vrsti dopuštenih hipoteka. Dvije godine kasnije AMPTA je upravo to učinila. Zajedno su dva zakona otvorila put novim hipotekarnim proizvodima.
Nenamjerna posljedica AMPTA -e
No, neželjena posljedica deregulacije bila je ta što su mnogi zajmoprimci početkom 21. stoljeća dobili hipoteke koje nisu razumjeli.
Na primjer, ARM -ovi imaju nisku "dražljivu" kamatnu stopu koja na kraju varira s tržišnim stopama i može se značajno povećati nakon nekoliko godina. Hipoteke na balone zahtijevaju ogromnu uplatu kada kredit dospije. Hipoteke samo za kamate imaju niske mjesečne uplate prvih nekoliko godina, ali kada se stopa na kraju vrati na glavnicu, plaćanja mogu skočiti.
Opcionalni ARM -ovi dopuštaju zajmoprimcu da neplati nekoliko godina, ali neisplaćeni saldo prenosi se na glavnicu kredita, što u nekim slučajevima onemogućuje zajmoprimca da izgradi kapital u kući. Štoviše, banke su uzimale kredite na temelju sposobnosti zajmoprimca da izvrši početne niske mjesečne uplate, ne uzimajući u obzir kasnija, veća plaćanja.
Novi zakoni rješavaju probleme AMPTA -e
Kako su zajmoprimci počeli gubiti svoje domove zbog neispunjavanja hipoteka, cijene kuća počele su rasti prema dolje, što dodatno otežava ljudima refinanciranje njihovih domova u pristupačnija hipoteke.
U 2007. Kongres je donio novi zakon koji zahtijeva od zajmodavaca da preuzimaju hipoteke na temelju potpuno indeksirane stope. Godine 2010., Dodd-Frankov zakon zahtijevali su još strože standarde i odgovornost zajmodavca, čime se zapravo negira AMPTA. Povraćaji Dodd-Franka 2018. povezani s bankom "stres testovi"i nije izmijenio Zakon o hipotekarnim pravilima.