Osnove poreznog ulaganja za investitore

Ulagači moraju shvatiti da savezna vlada ne oporezuje samo prihod od ulaganja—Dividende, kamate i stanarina nekretnina—Ali su također ostvarili kapitalne dobitke.

Porez na dividende

Tvrtke isplaćuju dividende iz dobiti nakon oporezivanja, što znači da su porezni obveznici već smanjili. Zato dioničari dobivaju pauzu - povlašteni maksimum Porezna stopa od 20% na "kvalificirane dividende" ako tvrtka ima sjedište u SAD -u ili u zemlji koja ima dvostruko oporezivanje ugovor sa SAD -om prihvatljiv za IRS.

Nekvalificirane dividende koje isplaćuju druga strana društva ili subjekti koji ostvaruju nekvalificirani prihod (a

dividenda plaćene od kamata na obveznice u zajedničkom fondu, na primjer) oporezuju se redovito porez na dohodak stope, koje su obično veće.

Dioničari imaju prednost od povlaštene porezne stope samo ako su držali dionice najmanje 61 dan tijekom 121-dnevnog razdoblja počevši 60 dana prije datum ex-dividende, prema Službi unutarnjih prihoda.

Osim toga, svi dani u kojima se rizik dioničara umanji (putem a put opcija, prodaja istih dionica kratki uz kutiju, ili prodaju većine opcije poziva u novcu, na primjer) ne računaju se u minimalno razdoblje držanja.

Na primjer, investitor koji plaća savezni porez na dohodak po marginalnoj stopi od 35% i prima kvalificiranu dividendu od 500 USD na dionicu u vlasništvu na oporezivom računu već nekoliko godina duguje do 100 USD poreza. Ako dividenda nije kvalificirana ili ulagač nije ispunio minimalno razdoblje držanja, porez je 175 USD.

Ulagači mogu smanjiti porezni ugriz ako posjeduju imovinu, poput stranih dionica i oporezive obveznice uzajamni fondovi, na računu s odgođenim porezom poput IRA-e ili 401 (k) i drže domaće dionice u redovnim redovima brokerski račun.

Porez na kamate

Savezna vlada većinu kamata tretira kao običan prihod koji podliježe oporezivanju granična stopa plaća investitor.Čak obveznice bez kupona nemojte pobjeći: Iako ulagači ne primaju nikakav novac do dospijeća s obveznicama bez kupona, moraju platiti porez na godišnji prihod od kamata na te vrijednosne papire, obračunat po prinosu do dospijeća na dan izdavanje.

Izuzetak su kamate na obveznice izdane od američkih država i općina, od kojih je većina oslobođena saveznog poreza na dohodak. Ulagači se mogu odmoriti državni porezi na dohodak i na kamatu. Američka riznica vrijednosni papiri, na primjer, izuzeti su od državnog poreza na dohodak, dok većina država ne oporezuje kamate na općinske obveznice koje izdaju entiteti u državi.

Ulagači koji podliježu višim poreznim razredima često radije drže općinske obveznice nego druge obveznice na njihovim oporezivim računima. Iako općine plaćaju manje nominalne kamatne stope od društava s jednakom kreditnom kvalitetom, povrat nakon oporezivanja tim ulagačima obično je veći za obveznice oslobođene poreza.

Recimo, ulagač koji plaća federalni porez na dohodak po marginalnoj stopi od 32% i prima polugodišnje kamate od 1000 USD na iznos glavnice od 5% od 40.000 USD korporativne obveznice duguje 320 dolara poreza. Ako taj ulagač dobije kamatu od 800 USD na iznos glavnice od 40.000 USD općinske obveznice oslobođene poreza od 4%, ne plaća se savezni porez, ostavljajući 800 USD netaknutim.

Porez na kapitalne dobitke

Ulagači ne mogu izbjeći poreze ulaganjem neizravno putem zajedničkih fondova, fondova kojima se trguje na burzi, ulagačkih fondova u nekretnine ili komanditna partnerstva. Porezni karakter njihove raspodjele prelazi na ulagače, za koje su i dalje odgovorni porez na kapitalnu dobit kad prodaju.

Naplata ujaka Sama na ostvarene kapitalne dobitke ovisi o tome koliko je dugo ulagač držao vrijednosni papir. Porezna stopa na dugoročne (više od jedne godine) dobiti iznosi 0%, 15%ili 20%, ovisno o oporezivom prihodu i statusu podnošenja. Baš kao i razdoblje držanja za kvalificirane dividende, dani se ne računaju ako je ulagač umanjio rizik koristeći opcije ili kratka prodaja.Kratkoročni (manje od jedne godine valjanog razdoblja držanja) kapitalni dobici oporezuju se po redovnim stopama poreza na dobit, koje su obično veće.

Na primjer, ulagač u 24% porezni razred prodaje 100 dionica dionica XYZ -a, kupljenih po 50 USD po dionici, za 80 USD po dionici. Ako posjeduju dionice više od jedne godine i spadaju u skupinu 15% kapitalnih dobitaka, porez dug bi iznosio 450 USD (15% (80 USD - 50 USD) x 100), u usporedbi sa porezom od 720 USD ako je razdoblje držanja godinu dana ili manje.

Porezni gubici i prodaja pranja

Ulagači mogu minimizirati svoju poreznu obvezu na kapitalnu dobit tako da ubiranje poreznih gubitaka. To jest, ako jedna ili više dionica u portfelju padnu ispod osnovice ulagačeve cijene, ulagač može prodati i ostvariti kapitalni gubitak u porezne svrhe.

Ulagači mogu kompenzirati kapitalne dobitke s kapitalnim gubicima ostvarenim bilo u istom porezna godina ili preneseno iz prethodnih godina. Pojedinci mogu oduzeti do 3.000 USD neto gubitka kapitala od ostalih oporezivi prihod svake godine također. Svi gubici koji prelaze ispravku vrijednosti mogu se koristiti za kompenziranje dobiti u budućim godinama.

Postoji kvaka. Porezna uprava tretira prodaju i ponovni otkup "bitno identičnog" vrijednosnog papira u roku od 30 dana kao "prodaju za pranje", za koju je kapitalni gubitak zabranjen u tekućoj poreznoj godini. Gubitak umjesto toga povećava poreznu osnovicu nove pozicije, odgađajući porezne posljedice sve dok se dionica ne proda u transakciji koja nije pranje prodaja. U biti identična vrijednosnica uključuje iste dionice, opcije poziva u novcu ili kratko rečeno opcije na istoj dionici - ali ne i dionice u drugoj tvrtki u istoj industriji.

Ulagač u 35% poreznog razreda, na primjer, prodaje 100 dionica dionica XYZ -a, kupljenih po 60 USD po dionici, za 40 USD po dionici, ostvarujući gubitak od 2000 USD; taj ulagač također prodaje 100 dionica dionica ABC -a kupljenih po 30 USD po dionici za 100 USD po dionici, ostvarujući dobit od 7.000 USD. Porez se duguje na neto dobit od 5.000 USD. Stopa ovisi o razdoblju držanja za ABC-750 USD za dugoročnu dobit (ako se oporezuje 15%) ili 1750 USD za kratkoročni dobitak.

Ako ulagač otkupi 100 dionica XYZ -a u roku od 30 dana od prvotne prodaje, gubitak kapitala pri prodaji pranja nije dopušten i ulagač duguje porez na cijelu dobit od 7.000 USD.

Donja linija

Porezi se uvijek mijenjaju i mogu imati značajan utjecaj na neto povrat investitorima. Detaljna porezna pravila za dividende - i za kapitalnu dobit i prodaju za pranje - nalaze se na web stranici Porezne uprave. S obzirom na kompliciranu prirodu ovih pravila, ulagači bi se trebali posavjetovati sa svojim financijskim i poreznim savjetnicima kako bi utvrdili optimalnu strategiju u skladu s njihovim investicijskim ciljevima i kako bi bili sigurni da podnose svoje poreze u skladu s propisi.