Kako dividende utječu na neto vrijednost imovine (NAV) u uzajamnim fondovima
Raspodjela dividendi smanjuje neto vrijednost imovine (NAV) dionica uzajamnih fondova. Međutim, to ne znači da ulagači u fondove trpe gubitak.
Uzajamni fondovi ulažu u brojne različite vrijednosne papire, uključujući dionice i obveznice. Kad god ti vrijednosni papiri nude dividende, fond ih je dužan podijeliti dioničarima. Na primjer, obveznička sredstva otkup obveznica koje plaćaju kamatu, koja se u obliku dividende prenosi na dioničare.
Ključni za poneti
- Neto vrijednost imovine (NAV) fonda opada kada se isplati dividenda jer smanjuje vrijednost fonda.
- To je uobičajena pojava i ne bi trebalo odvratiti ulagače u odabiru određenih sredstava.
- Kao i svako drugo ulagačko sredstvo, može doći do značajnog povećanja obujma trgovanja i nestabilnosti kad god se izdaju dividende.
Kako distribucije utječu na neto vrijednost imovine
NAV zajedničkog fonda izračunava se dijeljenjem vrijednosti imovine fonda s brojem fonda nepodmirene dionice. Kada fond distribuira dividende svojim dioničarima, NAV odbija. Dioničari moraju to imati na umu pri pokušaju utvrđivanja uspješnosti svojih ulaganja.
Značajan broj ulagača odlučuje automatski reinvestirati raspodjelu sredstava umjesto da ih prima u gotovini. Kada se isplate dividende reinvestiraju, dioničar umjesto novčanog plaćanja prima ili dodatne dionice ili dio dodatne dionice. NAV i dalje opada za iznos koji se distribuira, ali ukupna vrijednost ulaganja u fond za ulagača ostaje ista.
Ukupan povrat
NAV ne govori cijelu priču o učinku zajedničkog fonda; ukupan povrat čini. Ukupni prinos izražen je kao postotak NAV -a u određenom vremenskom razdoblju. Predstavlja i povećanje vrijednosti i raspodjelu sredstava. Zajedno, oni odražavaju istinu povrat na investiciju zajedničkog fonda.
Advisor Insight
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Kad uzajamni fond isplati dividendu, vrijednost svake dionice proporcionalno se smanjuje. Na primjer, ako biste započeli s neto vrijednošću imovine od 20 USD po dionici, a zajednički fond isplaćuje dividendu od 1 USD po dionici, neto vrijednost imovine smanjila bi se na 19 USD.
Kad primite raspodjelu dividende, novac možete zadržati ili reinvestirati u dodatne dionice zajedničkog fonda po smanjenoj neto vrijednosti imovine.