Kako utvrditi odgovaraju li zatvorena sredstva

Ulagači koji odaberu zatvorena sredstva kao dio svog portfelja vjerojatno će ih pronaći nekoliko prednosti u tome, osobito ako razumiju po čemu se ove ponude razlikuju od drugih vrsta sredstava.

Dobro upravljani zatvoreni fond (CEF) može pružiti priliku za uravnoteženje rizika i povećanje prihoda, osobito u kombinaciji s dobro izgrađenom portfeljskom strategijom. U nastavku smo iznijeli neka ključna razmatranja koja će vam pomoći da utvrdite jesu li CEF -ovi prikladni za vas.

Tražite li dodatni izvor prihoda?

Jedna od glavnih prednosti CEF -ova je njihova sposobnost stvaranja prihoda. Zapravo, CEF -ovi su osmišljeni kako bi osigurali redovitu distribuciju na mjesečnoj ili tromjesečnoj osnovi. To vrijedi bez obzira na to ulaže li fond u vrijednosne papire s tradicionalnim prihodom (poput obveznica) ili druge vrste vrijednosnih papira (poput dionica ili alternativa).

Korištenje poluge - posuđenog kapitala koji dopušta dodatna ulaganja - također doprinosi sposobnosti CEF -ova da ostvare veći prihod. Ovo je taktika koju koristi većina CEF -ova, a koja može proširiti izloženost fonda i pridonijeti većim prihodima.

Koja je vaša tolerancija na rizik?

Tolerancija na rizik važno je razmatranje pri razmišljanju o CEF -ovima. Kao i svi investicijski proizvodi, CEF -ovi nose određenu količinu rizika, ali mogu biti privlačna opcija zbog svojih prihoda potencijal. Taj rizik također može biti veći ili manji, ovisno o načinu ulaganja sredstava.

Korištenje poluge također može imati ulogu kada je u pitanju rizik. To je zato što poluga povećava nestabilnost i povećava i pozitivne i negativne prinose. Iako je to važno imati na umu, vrijedno je napomenuti da se tijekom dužeg vremenskog razdoblja povijesno pokazalo da poluga ima neto pozitivan učinak o učinku fonda.

Cijena i likvidnost također su važni čimbenici. Budući da se CEF -om trguje na burzi, poput dionica, oni nose određene cjenovne rizike. To znači da ako želite prodati svoje dionice, to ćete morati učiniti po trenutnoj tržišnoj cijeni, koja može biti viša ili niža od cijene koju ste platili. Rizik likvidnosti zahtijeva slična razmatranja jer neki CEF -ovi mogu biti veći i likvidniji od drugih.

Kakav je vaš horizont ulaganja?

Vaš horizont ulaganja može odigrati značajnu ulogu u određivanju koje vrste ulaganja odgovaraju vama. Budući da su CEF-ovi općenito zamišljeni kao dugoročna ulaganja, često su bolje prilagođeni onima s dužim horizontom ulaganja.

Određeni CEF -ovi također su oročeni fondovi namijenjeni likvidaciji na kraju određenog vremenskog razdoblja. Kad ovo razdoblje istekne, dioničari primaju tekuću neto vrijednost imovine (NAV) po dionici fonda - vrijednost imovine fonda umanjenu za njegove obveze podijeljene s brojem dionica u vlasništvu. CEF NAV su stabilniji i predvidljiviji od cijena postavljenih na tržištu. Stoga, ako imate jasan osjećaj o svom ulagačkom horizontu i preferirate veću razinu potencijalne izvjesnosti cijene osim prodaje dionica na otvorenom tržištu, odabir oročenog fonda koji je usklađen s vašim željenim vremenom mogao bi biti dobar opcija.

Zanima vas diverzifikacija?

Još jedna ključna značajka CEF -ova je da mogu pomoći u poboljšanju portfelja kroz diverzifikaciju. To vrijedi čak i za portfelje s fiksnim prihodom budući da CEF-ovi mogu ponuditi raznolikost na različitim razinama, uključujući na zemljopisnoj, industrijskoj i sigurnosnoj razini. Ovisno o vrstama CEF -ova koje odaberete, također možete dobiti izloženost širokom rasponu klasa imovine, uključujući vrijednosne papire na međunarodnom tržištu i tržištu u nastajanju.

Kao dio sveobuhvatne strategije, CEF -ovi mogu ponuditi nove mogućnosti za prihod. Ako ste zainteresirani za dodavanje CEF -ova u svoj portfelj, odabir pravih može napraviti veliku razliku. S više od 30 godina iskustva u upravljanju CEF -ovima, Nuveen ima širok raspon sredstava osmišljen tako da ispuni različite ciljeve ulagača. Uz duboku stručnost u tradicionalnim i alternativnim ulaganjima, Nuveen aktivno upravlja sredstvima kako bi postigao trajnu vrijednost.

Kao dio sveobuhvatne portfeljske strategije, CEF -ovi mogu pružiti učinkovitu mješavinu prihoda i diverzifikacije. Oni također osiguravaju stalnu distribuciju i pristup širem svemiru ulaganja. Razmišljate li o načinima za proširenje svog portfelja ili tražite dodatne izvore prihoda, dodaje CEF -ovi u vaš portfelj mogli bi vam pomoći poboljšati povrat i omogućiti vam da uđete u nova područja tržište.

Prije ulaganja važno je razmotriti ciljeve, rizike, troškove i rashode bilo kojeg fonda. Ulaganje u zatvorene fondove uključuje rizik; moguć je glavni gubitak. Ne postoji jamstvo da će se ulagački cilj fonda postići. Dionicama zatvorenog fonda često se može trgovati s diskontom ili premijom na njihovu neto vrijednost imovine (NAV). Povijesni izvori raspodjele zatvorenih fondova uključuju neto prihod od ulaganja, ostvarene dobitke i povrat kapitala. Sva ulaganja nose određeni stupanj rizika i nema jamstva da će ulaganje pružiti pozitivne rezultate u bilo kojem vremenskom razdoblju. Poluga povećava nestabilnost povrata i povećava potencijalni prinos fonda bez obzira na to je li pozitivan ili negativan. Ne postoji jamstvo da će strategija fonda biti uspješna.

Nuveen Securities, LLC., Član FINRA -e i SIPC -a.
EWB-1700108PR-E0721X