Jedinstveni investicijski fond (UIT) Definicija
Što je Trust ulaganja u jedinice (UIT)?
A investicijski fond (UIT) je investicijsko društvo koji nudi fiksni portfelj, općenito dionica i obveznica, kao unovljive jedinice ulagačima na određeno vremensko razdoblje. Dizajniran je za pružanje povećanje vrijednosti kapitala i/ili prihod od dividendi. Trustovi ulaganja u jedinice, zajedno s investicijski fondovi i zatvorena sredstva, definirane su kao investicijska društva.
Ključni za poneti
- Trust ulaganja u jedinice (UIT) američko je financijsko društvo koje kupuje ili drži skupinu vrijednosnih papira, poput dionica ili obveznica, te ih stavlja na raspolaganje ulagačima kao unovljive jedinice.
- UITS su slični i otvorenim i zatvorenim zajedničkim fondovima jer se svi sastoje od kolektivnih ulaganja u kojima mnogi ulagači kombiniraju svoja sredstva kako bi njima upravljao portfolio menadžer.
- Poput otvorenih uzajamnih fondova, UIT-ovi se kupuju i prodaju izravno od tvrtke koja ih izdaje, iako se ponekad mogu kupiti na sekundarnom tržištu; poput zatvorenih fondova, UIT-ovi se izdaju putem početna javna ponuda (IPO).
- Za razliku od uzajamnih fondova, UIT -ovi imaju navedeni datum isteka na temelju ulaganja koja se drže u njegovu portfelju; kada portfelj prestane, ulagači dobivaju svoj dio neto imovine UIT -a.
- Također, za razliku od uzajamnih fondova, UIT-ovima se ne trguje aktivno, što znači da se vrijednosni papiri ne kupuju niti prodaju ako ne dođe do promjene temeljnog ulaganja, poput korporativnog spajanje ili stečaj.
1:30
Jedinstveni investicijski fond (UIT)
Razumijevanje Trusta ulaganja u jedinice (UIT)
Investicijska društva pojedincima nude mogućnost ulaganja u raznoliki portfelj vrijednosnih papira s niskim početnim ulaganjima. UIT -ove prodaju investicijski savjetnici i vlasnik može otkupiti udjele u fond ili zakladu, umjesto da trguje u sekundarno tržište. UIT je ili regulirano investicijsko društvo (RIC) ili a davatelj povjerenje. RIC je korporacija u kojoj su ulagači zajednički vlasnici, a povjerenje davatelja daje investitorima proporcionalno vlasništvo u UIT -ovima temeljni vrijednosni papiri.
Kako se ulaganja prodaju
Ulagači mogu otkupiti dionice uzajamnih fondova ili jedinice UIT -a na neto vrijednost imovine (NAV) u fond ili povjerenje izravno ili uz pomoć investicijskog savjetnika. NAV se definira kao ukupna vrijednost portfelja podijeljena s brojem dionica ili udjela u prodaji, a NAV se izračunava svaki radni dan. S druge strane, zatvorena sredstva se ne mogu otkupiti i prodaju se na sekundarnom tržištu po trenutnoj tržišnoj cijeni. Tržišna cijena zatvorenog fonda temelji se na potražnji ulagača, a ne kao izračun neto vrijednosti imovine.
4,840
Broj ulagačkih udjela (UIT) u Sjedinjenim Državama, s tržišnom vrijednošću od 74,84 milijardi USD, prema najnovijim statističkim podacima Instituta za ulaganja (ICI).
Razlike između UIT -ova i uzajamnih fondova
Uzajamni fondovi su otvoreni fondovi, što znači da portfolio menadžer može kupovati i prodavati vrijednosne papire u portfelju. The investicijski cilj svakog zajedničkog fonda je da nadigrati određeni mjerilo, a upravitelj portfelja trguje vrijednosnim papirima kako bi postigao taj cilj. Dionički zajednički fond, na primjer, može imati cilj nadmašiti Indeks Standard & Poor's 500 dionica velike kapitalizacije.
Mnogi ulagači radije koriste uzajamne fondove za ulaganje u dionice kako bi se trgovalo portfeljem. Ako je ulagač zainteresiran za kupnju i držanje portfelja obveznica i zarađivanje kamata, taj pojedinac može kupiti UIT ili zatvoreni fond s fiksnim portfeljem. UIT, na primjer, plaća prihod od kamata na obveznice i drži portfelj do određenog datuma završetka kada se obveznice prodaju, a glavnica vrati vlasnicima. Ulagač u obveznice može posjedovati raznoliki portfelj obveznica u UIT -u, umjesto da upravlja plaćanjem kamata i otkupom obveznica u osobnom vlasništvu brokerski račun.
Postoje UIT -ovi na dionice i obveznice, ali UIT -ovi na obveznice obično su popularniji od njihovih dionica, jer nude predvidljiv prihod i manja je vjerojatnost da će pretrpjeti gubitke.
Primjer UIT -a
Guggenheimov Globalni portfelj 100 strategija dividendi 14 (CGONNX) osnovan je 15. ožujka 2018. s namjerom da osigura prihod od dividendi. Sadrži 100 raznolik pozicije: ulaže se 45,16% velika kapa dionice, 26,94% u srednjih kapa i 27,90% u male kape. Otprilike polovica vrijednosnih papira ulaže se u američke dionice, a ostatak uložen u mnoge druge zemlje. Raspodjela odražava i mnoge sektore. Svaka tvrtka koju drži predstavlja otprilike 1% portfelja.