Prognoza cijena sirove nafte: 70 dolara Cap Holding

Nafta je ponovno pokušala proboj i ostati iznad 70 USD po barelu ovaj tjedan, ali nije uspjela održati tu cijenu kada je International Agencija za energiju (IEA) priopćila je u četvrtak da su globalne zalihe nafte rekordno visoke iako je izvoz nafte iz Irana i Venezuele padajući.

Naftno natezanje se nastavlja

Tjednima se naftno tržište nalazilo između dva narativa u, kako neki analitičari nazivaju, priči o dva tržišta. Prva i pomalo preferirana priča je da bi se cijene nafte mogle popeti na više od 100 dolara po barelu nakon što su američke sankcije protiv iranskog izvoza nafte stupile na snagu u studenom. Drugi je da bi tekući trgovinski spor između SAD -a i Kine mogao eskalirati i povući globalno gospodarstvo.

Tržište preferira prvu priču u odnosu na drugu jer rastu dokazi da iranski naftni sektor počinje popuštati. Izvoz sirove nafte se smanjio jer zemlje poput Južne Koreje zaustavljaju uvoz iranske sirove nafte u potpunosti prije roka za studeni. Osim toga, Trumpova je administracija proširila popis sankcija tako da cilja iranski izvoz kondenzata i drugih rafiniranih naftnih proizvoda.

Pritisak na Iran, zajedno s nedostatkom rezervnih svjetskih kapaciteta za proizvodnju nafte, potaknuo je HSBC Holdings plc (HSBC) - globalna investicijska banka - za povećanje prognoze nafte Brent prošlog tjedna na 100 USD po barelu, a banka očekuje da će cijene ostati na toj razini do 2020. godine. Brent je u petak zatvorio na 78,11 dolara po barelu i porastao je 16,8% u 2018. godini.

Ovaj bi tjedan trgovina mogla zauzeti središnje mjesto

Ovog tjedna trgovci naftom i analitičari vjerojatno će se koncentrirati na razvoj trgovinskih odnosa SAD -a i Kine. Prema različitim novinskim izvješćima, očekuje se da će SAD već ovog tjedna objaviti nove carine od oko 10% na kineski uvoz vrijedan približno 200 milijardi dolara. Ako SAD nastave s ovom posljednjom prijetnjom, ukupna količina robe prema američkim tarifama bi mogla premašiti ukupnu količinu proizvoda koje su Sjedinjene Države prošle godine uvezle iz Kine, prema Reutersu Vijesti.

Kapa od 70 USD još uvijek je na mjestu

Nafta je u srijedu prošlog tjedna pokušala probiti razinu cijene od 70 dolara po barelu, ali nije uspjela ostati tamo. Izvješće IEA -e u četvrtak kaže da je globalna opskrba naftom u kolovozu dosegla rekordnu vrijednost unatoč padu proizvodnje iz Irana i Venezuele koji je tog dana snažno gurnuo cijene.

Nafta se u petak zatvorila nešto ispod 69 dolara po barelu, što ju je vratilo u dvomjesečni raspon trgovanja. Kad se nafta ovako bočno trguje dulje vrijeme, trgovci se obično oslanjaju na stohastičke pokazatelje kako bi pronašli mogućnosti trgovanja. Ovi pokazatelji najbolje se pokazuju kada cijene osciliraju između dva cjenovna razreda - kao što je nafta radila između 65 i 70 dolara po barelu.

Gledajući dnevni grafikon cijena, sugerira se da je tržište pretjerano prodalo naftu (stohastička ispod 20) kada je došlo do pada na 65 USD sredinom kolovoza i prekomjerno su ga kupili (stohastički iznad 80) kada se početkom mjeseca popeo iznad 70 USD mjesec. Drugi pokušaj proboja od 70 USD nije podigao stohastičke pokazatelje toliko kao ranije, ukazujući na to tržištu je ugodnije što se nafta približava ovoj razini cijena jer je tempo postupniji od prvog pokušaj. To bi također moglo značiti da se nafta možda neće prodati tako brzo sljedeći put kada bude trgovala po 70 USD po barelu.

Naftni tehnički pokazatelji ostaju blago bikovski unatoč nekim medvjeđim temeljnim vijestima. Trenutno, nafta ima dva nova tehnička obrasca na dnevnom grafikonu cijena koje trgovci zovu Harami Cross i Harami Bullish zbog akcije cijena u petak. Uzorak svijećnjaka Harami Bullish ima malo tijelo koje se zatvara prema gore i koje je potpuno prekriveno prethodnom svijećom koja se zatvara. Harami Cross je gotovo ista stvar, osim što je tijelo toliko sićušno da uzorak trgovanja čini križ. Pokazatelj Harami Cross definitivniji je od osnovnog pokazatelja Harami Bullish i označava mogući preokret cijene za bikove.

Ostali pokazatelji trgovanja također su blago bikovski za naftu. Na dnevnom grafikonu cijena trenutno se nalazi pet signala kupovine i pet neutralnih trgovačkih signala sa samo jednom prodajom. Kratkoročni i dugoročni prosjeci također signaliziraju kupovinu, pri čemu srednjoročni prosjeci pokazuju prodaju, što ukazuje na vrlo neodlučno tržište uhvaćeno u ovu unatrag i naprijed trgovanje vezano uz raspon.

Odricanje od odgovornosti: Gary Ashton je financijski konzultant za naftu i plin koji piše za Investopedia. Opažanja koja iznosi su njegova i nisu namijenjena ulaganju ili savjetu za trgovanje.