Vodič za pravila trgovanja uzajamnim fondovima

Ulaganje u zajedničke fondove nije teško, ali nije isto što i ulaganje u razmjenjiva sredstva (ETF -ovi) ili dionice. Zbog svoje jedinstvene strukture, postoje određeni aspekti trgovanja uzajamnim fondovima koji možda nisu intuitivni za prvog ulagača. Značajno je da mnogi uzajamni fondovi nameću ograničenja ili kazne za određene vrste trgovačkih aktivnosti zbog zlouporaba u prošlosti.

Osnovno razumijevanje insajta trgovanja uzajamnim fondovima može vam pomoći da se nesmetano krećete kroz proces i izvučete maksimum iz ulaganja u uzajamne fondove.

Kako kupiti dionice uzajamnih fondova

Uzajamnim se fondovima ne trguje slobodno na otvorenom tržištu kao dionicama i ETF -ovima. Ipak, lako ih je kupiti izravno od financijske tvrtke koja upravlja fondom. Također se mogu kupiti putem bilo kojeg mrežnog posrednika s popustom ili posrednika s potpunom uslugom.

Mnoga sredstva zahtijevaju minimalni doprinos, često između 1.000 i 10.000 USD. Neki su veći i ne postavljaju sva sredstva nikakav minimum.

Možda ćete primijetiti i da su neki zajednički fondovi zatvoreni za nove ulagače. Popularnija sredstva privlače toliko novca ulagatelja da postaju nezgrapni, a tvrtka koja njima upravlja donosi odluku da prestane upisivati ​​nove ulagače.

Radite svoja istraživanja

Prije nego što donesete odluku, htjet ćete istražiti kako biste pronašli fond ili fondove u koje želite uložiti. Ima ih na tisuće pa postoji veliki izbor.

Oni imaju širok raspon za privlačenje mnogih vrsta ulagača, od "konzervativnih" fondova koji ulažu samo u dionicama plavih čipova do "agresivnih", pa čak i špekulativnih fondova koji preuzimaju velike rizike u nadi da će biti veliki dobici. Postoje fondovi specijalizirani za određene industrije i u određenim regijama svijeta.

Također postoji mnogo izbora izvan dionica. Ne zaboravite obveznička sredstva koja obećavaju stalne isplate kamata i nizak rizik.

Imajte na umu da većina sredstava ne stavlja sva jaja u jednu košaru. Postotak fonda može biti rezerviran za ulaganja koja uravnotežuju portfelj.

Najbolji izvori informacija

Vaša prva stanica trebala bi biti web stranica tvrtke koja upravlja fondom. Tvrtke poput Vanguard i Fidelity pružaju mnoštvo informacija o svakom fondu kojim upravljaju, uključujući i opis fonda ciljeve i strategiju, grafikon koji prikazuje dosadašnje tromjesečne prinose, popis njegovih najvećih dionica i tortni grafikon ukupnih sastav. Također će biti navedeni svi troškovi i naknade.

Daljnje pretraživanje web stranica s financijskim vijestima može vam omogućiti uvid u fond i njegove konkurente od analitičara i komentatora. Ako koristite internetskog posrednika, na njegovoj ćete web stranici pronaći dodatne informacije, uključujući ocjene rizika i preporuke analitičara.

Ako se radi o indeksiranom fondu, provjerite njegovu povijesnu pogrešku praćenja. Odnosno, koliko često pobijedi, usporedi ili propusti mjerenje koje ima za cilj nadmašiti?

Kao i kod svakog ulaganja, morate znati u što se upuštate.

Kada kupovati i prodavati

Dionice uzajamnih fondova možete kupiti samo na kraju trgovačkog dana.

Za razliku od vrijednosnica kojima se trguje na burzi, cijene dionica uzajamnih fondova ne variraju tijekom dana. Umjesto toga, fond izračunava ukupnu imovinu u svom portfelju, zvanu neto vrijednost imovine (NAV), nakon zatvaranja tržišta u 16 sati. Istočno vrijeme svaki radni dan.Uzajamni fondovi obično objavljuju svoje najnovije NAV -ove do 18 sati.

Ako želite kupiti dionice, vaš će se nalog ispuniti nakon izračunavanja NAV -a za taj dan. Na primjer, ako želite uložiti 1.000 USD, svoju narudžbu možete poslati bilo kada nakon zatvaranja prethodnog dana, ali nećete znati koliko ćete platiti po dionici dok se ne objavi dnevna neto vrijednost. Ako dnevna neto vrijednost iznosi 50 USD, tada će vaša investicija od 1.000 USD kupiti 20 dionica.

Uzajamni fondovi obično dopuštaju ulagateljima kupnju frakcijskih dionica. Ako je NAV u gornjem primjeru 51 USD, vaših 1.000 USD kupit će 19,6 dionica.

O naknadama

Uzajamni fondovi nose godišnje omjere rashoda jednake postotku vašeg ulaganja i niz drugih pristojbe može se naplatiti.

Neki zajednički fondovi naplaćuju naknade za opterećenje, koje su u biti naknade za proviziju. Ove naknade ne idu u fond; oni kompenziraju brokere koji udjelima u fondu prodaju ulagače.

Međutim, ne plaćaju svi zajednički fondovi naknade za unaprijed učitavanje. Umjesto tradicionalne naknade za učitavanje, neka sredstva naplaćuju naknadu za naknadno opterećenje ako otkupite svoje dionice prije nego što je protekao određeni broj godina. To se ponekad naziva i uvjetna odgođena naknada za prodaju (CDSC).

Uzajamni fondovi mogu također naplaćivati ​​naknade za kupnju (u vrijeme ulaganja) ili naknade za otkup (kada prodate dionice natrag u fond), koje idu za pokrivanje troškova fonda.

Većina fondova također naplaćuje naknade 12b-1 koje idu za marketing i oglašavanje fonda.Mnogi fondovi nude različite klase dionica, nazvane dionice A, B ili C, koje se razlikuju po strukturi naknada i troškova.

Datumi trgovine i nagodbe

Datum kada izdajete narudžbu za kupnju ili prodaju dionica naziva se datum trgovanja. Međutim, transakcija nije dovršena niti podmirena sve dok ne prođe nekoliko dana.

Komisija za vrijednosne papire (SEC) zahtijeva da se transakcije uzajamnim fondovima namire u roku od dva radna dana od datuma trgovanja.Ako na primjer u petak date nalog za kupnju dionica, fond je dužan podmiriti vaš nalog do utorka, budući da se obrti ne mogu podmiriti tijekom vikenda.

Datumi ex-dividendi i izvješća

Ako ulažete u zajednički fond isplaćuje dividende ali želite ograničiti poreznu obvezu, saznajte kada dioničari ispunjavaju uvjete za isplatu dividende. Bilo koja raspodjela dividendi koju dobijete povećava vaš oporezivi prihod za godinu, pa ako generirate prihod od dividendi nije vaš primarni cilj, nemojte kupovati dionice u fondu koji će uskoro izdati dividendu distribucija.

Datum ex-dividende posljednji je datum kada novi dioničari mogu imati pravo na nadolazeću dividendu. Zbog razdoblja namire, datum ex-dividende obično je tri dana prije izvješća datum, dan kada fond pregledava svoj popis dioničara koji će dobiti distribucija.

Ako želite primiti nadolazeću isplatu dividende, kupite dionice prije datuma ex-dividende kako biste bili sigurni da je vaše ime navedeno kao dioničar na datum evidentiranja.

S druge strane, ako želite izbjeći porezni utjecaj raspodjele dividende, odgodite kupnju sve do datuma evidentiranja.

Prodaja uzajamnih fondova

Baš kao i svoju izvornu kupnju, dionice uzajamnih fondova prodajete izravno putem društva za fondove ili preko ovlaštenog brokera.

Iznos koji ćete primiti bit će jednak broju otkupljenih dionica pomnoženim s trenutnom NAV -om, minus bilo koje naknade ili dospjele naknade.

Ovisno o tome koliko ste dugo zadržali svoje ulaganje, možda ćete biti podvrgnuti CDSC prodajnom trošku. Ako želite prodati svoje dionice vrlo brzo nakon što ih kupite, možda ćete dobiti dodatne naknade za prijevremeni otkup.

Pravila prijevremenog otkupa

Dionice i ETF-ovi mogu biti kratkoročna ulaganja, ali su zajednički fondovi zamišljeni kao dugoročna ulaganja.

Stalno trgovanje dionicama uzajamnih fondova imalo bi ozbiljne posljedice na preostale dioničare fonda. Kada otkupljujete dionice uzajamnog fonda, fond često mora likvidirati imovinu kako bi pokrio otkup, budući da uzajamni fondovi ne drže mnogo novca pri ruci.

Svaki put kad fond proda imovinu s dobiti, pokreće a raspodjela kapitalnih dobitaka svim dioničarima. To povećava njihove oporezive prihode za godinu i smanjuje vrijednost portfelja fonda.

Ova vrsta čestih aktivnosti trgovanja također uzrokuje povećanje administrativnih i operativnih troškova fonda, povećavajući njegov omjer rashoda.

Nije iznenađujuće da društva za fondove obeshrabruju često trgovanje.

Kako bi obeshrabrili pretjerano trgovanje i zaštitili interese dugoročnih ulagača, uzajamni fondovi pomno prate dioničare koji prodaju dionice u roku od 30 dana od kupnje-naziva se povratna trgovina-ili pokušajte tempirati tržište da profitira od kratkoročnih promjena u fondovima NAV.

Uzajamni fondovi mogu naplaćivati ​​naknade za prijevremeni otkup ili mogu spriječiti dioničare koji često koriste ovu taktiku da trguju određeni broj dana.