Što je upravljanje gotovinom?

Što je upravljanje gotovinom?

Upravljanje gotovinom je proces prikupljanja i upravljanja novčanim tokovima. Upravljanje gotovinom može biti važno i za pojedince i za tvrtke. U poslovanju je ključna sastavnica financijske stabilnosti tvrtke. Za pojedince, novac je također bitan za financijsku stabilnost, ali se također obično smatra dijelom ukupnog portfelja bogatstva.

Pojedinci i tvrtke imaju širok raspon ponuda dostupnih na financijskom tržištu kako bi pomogli u svim vrstama potreba upravljanja gotovinom. Banke su obično primarni pružatelj financijskih usluga za čuvanje novčane imovine. Također postoji mnogo različitih rješenja za upravljanje gotovinom za pojedince i tvrtke koji žele postići najbolji povrat gotovinske imovine ili najučinkovitije korištenje gotovine na sveobuhvatan način.

Razumijevanje upravljanja gotovinom

Novac je primarna imovina koju pojedinci i tvrtke koriste za redovito podmirivanje svojih obveza. U poslovanju tvrtke imaju mnoštvo priljeva i odljeva novca kojima se mora razborito upravljati radi podmirivanja obveza plaćanja, planiranja budućih plaćanja i održavanja odgovarajućeg poslovanja stabilnost. Za pojedince, održavanje brige o gotovini i zarada na gotovini obično su glavna briga.

U upravljanju gotovinom poduzeća, često poznato i kao upravljanje riznicom, poslovni menadžeri, korporativni rizničari i glavni financijski službenici obično su glavni pojedinci odgovorni za opće strategije upravljanja gotovinom, odgovornosti povezane s gotovinom i analizu stabilnosti. Mnoge tvrtke mogu povjeriti dio ili sve svoje odgovornosti upravljanja gotovinom drugim pružateljima usluga. Bez obzira na to, postoji nekoliko ključnih mjernih podataka koje nadziru i analiziraju rukovoditelji upravljanja gotovinom na dnevnoj, mjesečnoj, tromjesečnoj i godišnjoj osnovi.

Izvještaj o novčanim tokovima središnja je komponenta upravljanja novčanim tokovima poduzeća. Iako se često transparentno izvješćuje dionicima na tromjesečnoj osnovi, njegovi se dijelovi obično održavaju i prate interno na dnevnoj bazi. Izvještaj o novčanim tokovima sveobuhvatno bilježi sve novčane tijekove poduzeća. Uključuje gotovinu primljenu od potraživanja, gotovinu plaćenu za plaćanje računa, gotovinu plaćenu za ulaganje i gotovinu plaćenu za financiranje. Zaključak izvješća o novčanom toku izvješćuje o tome koliko je gotovine tvrtka raspoloživa.

Izvještaj o novčanom toku

Izvještaj o novčanim tokovima podijeljen je u tri dijela: poslovanje, ulaganje i financiranje. Poslovni dio novčanih aktivnosti uvelike će se razlikovati ovisno o neto obrtnom kapitalu koji se u izvještaju o novčanim tokovima iskazuje kao kratkoročna imovina tvrtke umanjena za kratkoročne obveze. Druga dva odjeljka izvještaja o novčanim tokovima nešto su jednostavnija s prilivima i odljevima gotovine koji se odnose na ulaganje i financiranje.

Unutarnje kontrole

Postoje mnoge interne kontrole koje se koriste za upravljanje i osiguravanje učinkovitih novčanih tokova u poslovanju. Neki od glavnih razloga razmatranja novčanih tokova tvrtke uključuju prosječnu duljinu potraživanja od računa, procese naplate, otpise za nenaplaćena potraživanja, likvidnost i stope povrata na ulaganja u novčanoj protuvrijednosti, upravljanje kreditnom linijom i raspoloživi poslovni novac razinama.

Općenito, novčani tokovi koji se odnose na poslovne aktivnosti bit će u velikoj mjeri usmjereni na obrtni kapital na koji utječu promjene potraživanja i promjena potraživanja. Novčani tijekovi ulaganja i financiranja obično su izvanredni novčani događaji koji uključuju posebne postupke za sredstva.

Obrtni kapital

Obrtni kapital poduzeća rezultat je njegove tekuće imovine umanjene za tekuće obveze. Stanja obrtnog kapitala važan su dio upravljanja novčanim tokovima jer pokazuju iznos kratkoročne imovine koju tvrtka mora pokriti za tekuće obveze. Tvrtke nastoje imati tekuća stanja imovine koja premašuju tekuća stanja obveza. Ako kratkoročne obveze premašuju kratkoročnu imovinu, tvrtka bi vjerojatno trebala pristupiti svojim rezervama za obveze.

Općenito, obrtni kapital uključuje sljedeće:

• Trenutna imovina: gotovina, potraživanja u roku od jedne godine, zalihe
• Trenutni dugovi: sva dugovanja dospijevaju u roku od jedne godine, kratkoročna plaćanja duga dospijevaju u roku od jedne godine

Kratkotrajna imovina umanjena za tekuće obveze rezultira obrtnim kapitalom. U izvještaju o novčanim tokovima, tvrtke obično izvještavaju o promjeni obrtnog kapitala iz jednog izvještajnog razdoblja u sljedeće unutar operativnog odjeljka izvještaja o novčanim tokovima. Ako je neto promjena u obrtnom kapitalu pozitivna, tvrtka je povećala svoju tekuću imovinu kako bi pokrila tekuće obveze, što povećava ukupnu gotovinu. Ako je neto promjena u obrtnom kapitalu negativna, društvo je povećalo svoje tekuće obveze što smanjuje njegovu sposobnost da ih podmiruje što učinkovitije. Negativna neto promjena u obrtnom kapitalu smanjuje ukupnu gotovinu.

Nekoliko je stvari koje poduzeće može učiniti kako bi poboljšalo učinkovitost potraživanja i obveza, što u konačnici dovodi do većeg obrtnog kapitala i boljeg novčanog toka. Tvrtke koje posluju s naplatom računa mogu smanjiti dane za plaćanje ili ponuditi popuste za brza plaćanja. Također se mogu odlučiti za korištenje tehnologija koje omogućuju brže i lakše plaćanje, poput automatizirane naplate i elektroničkog plaćanja.

Napredna tehnologija za upravljanje obvezama također može biti od pomoći. Tvrtke mogu izabrati automatsko plaćanje računa ili upotrijebiti izravne depozite za plaće kako bi poboljšale isplativost isplativih obveza.

Omjeri

Zajedno s unutarnjim kontrolama, tvrtke također redovito prate i analiziraju omjere likvidnosti i solventnosti unutar upravljanja gotovinom. Vanjski dionici smatraju da su ovi omjeri važni i za razne svrhe analize.

Dva glavna pokazatelja likvidnosti analizirana zajedno s upravljanjem gotovinom uključuju brzi omjer i tekući omjer.

Brzi omjer izračunava se prema sljedećem:

• Brzi omjer = (novčani ekvivalenti + tržišne vrijednosnice + potraživanja) / tekuće obveze
• Trenutni omjer je malo opsežniji. Izračunava se iz sljedećeg:
• Trenutni omjer = kratkoročna imovina / kratkoročne obveze

Omjeri solventnosti gledaju na sposobnost poduzeća da dugoročno podmiruje sve svoje obveze. Neki od najpopularnijih omjera solventnosti uključuju dug prema kapitalu, dug prema imovini, novčani tok prema dugu i omjer pokrića kamata.