Kako JPMorgan zarađuje: Korporativna i investicijska banka glavni je izvor profita

JPMorgan Chase & Co. (JPM) je globalno holding društvo za financijske usluge i najveća američka banka po imovini.Tvrtka pruža usluge uključujući bankarstvo za potrošače, investicijsko bankarstvo, komercijalno bankarstvo i upravljanje imovinom za pojedince, korporacije, institucije i vlade širom svijeta.JPMorgan sa sjedištem u New Yorku međunarodno se natječe sa širokim spektrom banaka, brokerskih kuća, tvrtki za investicijsko bankarstvo, hedge fondovi, trgovačka društva za robu, privatna vlasnička društva, osiguravajuća društva i investicijski menadžeri, uključujući Bank of America Corp. (BAC), Citigroup Inc. (C), Morgan Stanley (MS), Wells Fargo & Co. (WFC) i Goldman Sachs Group Inc. (GS).

Financije tvrtke JPMorgan

JPMorgan je u fiskalnoj 2020. godini ostvario neto prihod od 29,1 milijardu dolara na prihod od 119,5 milijardi dolara (FY), koji je završio 31. prosinca 2020. Prihodi su porasli 3,6% u odnosu na prethodnu godinu.Rast prihoda potaknut je povećanjem nekamatnih prihoda od 11,7%, što je blago nadoknađeno smanjenjem prihoda od 4,7% neto prihod od kamata.

Neto dobit pala je 20,0% u 2020. godini u odnosu na 2019. godinu. Unatoč rastu prihoda, na neto prihod JPMorgana negativno je utjecalo značajno povećanje rezerviranja za kreditne gubitke tijekom godine. Banka je izdvojila dodatne rezervacije usred ekonomske neizvjesnosti izazvane pandemijom COVID-19.

Poslovni segmenti JPMorgana

JPMorgan raščlanjuje svoje prihode i neto prihod u sljedeće poslovne segmente: Potrošačko bankarstvo i bankarstvo u zajednici; Korporativna i investicijska banka; Komercijalno bankarstvo; Upravljanje imovinom i bogatstvom; i korporativno. Za razliku od financijskih podataka JPMorgana za cijelu tvrtku, raščlamba segmenata vrši se na temelju ne-GAAP-a. Ukupni prihod koji nije GAAP u 2020. godini iznosio je 122,9 milijardi USD, približno 3,4 milijarde USD više nego GAAP prihod. Ukupni neto prihod koji nije GAAP za godinu iznosio je 29,1 milijardu USD, isto kao i neto prihod GAAP-a.

Potrošačko bankarstvo i bankarstvo u zajednici

JPMorgan segment Consumer & Community Banking segment nudi niz usluga potrošačima i tvrtkama, uključujući depozite i investicijski proizvodi, upravljanje gotovinom, rješenja plaćanja, nastanak i servisiranje hipoteke, izdavanje kreditnih kartica i auto krediti.Ovi su segmenti prijavili neto prihod od 8,2 milijarde USD u 2020. godini, što je 50,3% manje u odnosu na prethodnu godinu. Prihod ovog segmenta iznosio je 51,3 milijardi dolara, što je 7,0% manje u odnosu na 2019. godinu. Taj segment čini oko 27% ukupnog neto prihoda i oko 41% ukupnog prihoda koji nije GAAP.

Korporativna i investicijska banka

Segment korporativne i investicijske banke JPMorgan nudi investicijsko bankarstvo, stvaranje tržišta, vrhunsko posredovanje i riznice i proizvodi i usluge vrijednosnih papira za korporacije, ulagače, financijske institucije i vlade.Neto prihod ovog segmenta porastao je 43,0% u FG 2020. u odnosu na FG 2019. Sa 17,1 milijardi dolara, segment čini oko 55% ukupnog neto prihoda JPMorgana. Prihodi ovog segmenta porasli su 25,5% na 49,3 milijarde dolara za godinu, što čini oko 40% ukupnog prihoda koji nije GAAP.

Komercijalno bankarstvo

Segment komercijalnog bankarstva JPMorgan nudi sveobuhvatna financijska rješenja, uključujući kreditiranje, veleprodaja, ulaganja bankarstvo i proizvode za upravljanje imovinom klijentima, uključujući mala poduzeća, srednje i velike korporacije te lokalne vlade.Ovaj je segment u fiskalnoj 2020. godini ostvario neto prihod od 2,6 milijardi dolara, što je pad od 34,9% u odnosu na prethodnu godinu i čini oko 8% od ukupnog iznosa. Prihodi ovog segmenta porasli su 0,5% na 9,3 milijardi USD, što čini gotovo 8% ukupnog prihoda koji nije GAAP.

Upravljanje imovinom i bogatstvom

JPMorgan segment upravljanja imovinom i bogatstvom pruža usluge za sve klase imovine i ima 2,7 bilijuna dolara imovine pod upravljanjem (AUM).Ovaj segment također nudi proizvode i usluge za umirovljenje, kao i posredovanje i bankarstvo.Neto prihod porastao je 4,4% u 2020. godini na 3,0 milijardi USD, što čini gotovo 10% ukupnog neto prihoda JPMorgana. Prihodi su porasli 4,8% u odnosu na 2019. godinu. Sa 14,2 milijarde USD, prihod za segment čini oko 11% ukupnih prihoda koji nisu GAAP.

Korporativno

Korporacijski segment JPMorgana mjeri, prati, izvješćuje i upravlja likvidnosnim, financijskim, kapitalnim i deviznim rizicima banke, između ostalih funkcija.Ovaj segment je prijavio neto gubitak od 1,8 milijardi dolara u financijskoj 2020. godini u usporedbi s neto prihodom od 1,1 milijarde dolara u prethodnoj godini. Prihod ovog segmenta također je bio negativan -1,2 milijarde dolara u usporedbi s 1,2 milijuna dolara u 2019. godini.

(Napomena: segmenti s negativnim prihodom i/ili neto prihodom isključeni su iz odgovarajućih izračuna postotka udjela prihoda i neto prihoda i gornjih grafikona.)

Nedavna zbivanja JPMorgana

JPMorgan planira zatvoriti svoje privatno bankarstvo u Meksiku, rekli su Bloombergu ljudi upoznati s tom temom. Banka je potpisala ugovor o upućivanju lokalnog poslovanja na BBVA Mexico, koja je lokalna jedinica Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA. Međutim, JPMorgan će i dalje opsluživati ​​klijente sa sjedištem u Meksiku izvan zemlje. Taj potez slijedio je sličnu odluku koju je banka donijela prošlog ljeta da zatvori svoje lokalno privatno-bankarsko poslovanje u Brazilu i uputi brazilske klijente u Banco Bradesco SA.

Kako JPMorgan izvještava o raznolikosti i uključivosti

Kao dio naših napora da poboljšati svijest o važnosti raznolikosti u tvrtkama, nudimo investitorima uvid u transparentnost JPMorgan -a i njegovu predanost različitosti, uključivosti i društvenoj odgovornosti. Pregledali smo podatke koje objavljuje JPMorgan kako bismo vam pokazali kako izvještava o raznolikosti svojih odbora i radne snage kako bi čitateljima pomogli u donošenju obrazovnih odluka o kupnji i ulaganju.

Dolje je tablica mjerenja potencijalne raznolikosti. Pokazuje da li JPMorgan otkriva svoje podatke o raznolikosti svog upravnog odbora, C-Suitea, opće uprave i ukupnog zaposlenika, što je označeno sa ✔. Također pokazuje razlaže li JPMorgan ta izvješća kako bi otkrio raznolikost sebe prema rasi, spolu, sposobnostima, statusu veterana i LGBTQ+ identitetu.

JPMorgan Diversity and Inclusiveness Reporting
Utrka	Spol	Sposobnost	status veterana	Seksualna orijentacija
Upravni odbor	✔ (samo u SAD -u)	✔
C-Suite	✔ (samo u SAD -u)	✔
Opći menadžment	✔ (samo u SAD -u)	✔	✔ (samo u SAD -u)	✔ (samo u SAD -u)	✔ (samo u SAD -u)
Zaposlenici	✔ (samo u SAD -u)	✔	✔ (samo u SAD -u)	✔ (samo u SAD -u)	✔ (samo u SAD -u)