Imovina pod upravom (AUA) Definicija
Što je imovina pod upravom (AUA)?
Imovina pod upravom (AUA) mjera je ukupne imovine za koju a financijska institucija pruža administrativne usluge i za to naplaćuje naknadu. Imovina pod upravom u stvarnom su vlasništvu i njima upravljaju klijenti koji imaju ugovor s pružateljem usluga treće strane. AUA se razlikuje od imovina pod upravljanjem (AUM) jer davatelj usluga nema diskrecijsko pravo u pogledu odluka o raspodjeli imovine. Usluge koje nude pružatelji usluga upravljanja imovinom uključuju računovodstvo fondova, porezno izvještavanje, trgovinsko izvještavanje i skrbništvo. Pružatelji usluga upravljanja imovinom uključuju neke od najvećih svjetskih banaka i financijskih institucija.
Ključni zalogaji:
- Imovina pod upravom (AUA) je ukupna imovina za koju financijska institucija pruža administrativne usluge.
- Imovina je u vlasništvu i njime upravlja klijent, dok je treća strana administrator, obično velika banka ili financijsko društvo.
- Administrativne usluge uključuju računovodstvo, porezno izvještavanje, trgovinsko izvještavanje i skrbništvo.
Razumijevanje imovine pod administracijom (AUA)
Imovina pod upravom može se prijaviti i s imovinom pod skrbništvom. Ove se ponude usredotočuju na administrativne i operativne aspekte potreba investicijskog fonda. Pružatelji administrativnih usluga obavljaju sve administrativne usluge investicijskog društva ili neki njihov dio. I institucionalni i maloprodajni fondovi zahtijevaju opsežnu podršku uprave.
Razlika između AUA i AUM.
Imovina pod upravom razlikuje se od AUM -a. AUM se odnosi na imovinu kojom aktivno upravlja upravitelji fondova i portfolio menadžeri s fiducijarnom odgovornošću i ovlaštenjem za donošenje investicijskih odluka u ime ulagača.
Za AUA davatelj usluga nema diskrecijsko pravo u odlučivanju o raspodjeli imovine, ali naplaćuje naknadu kao postotak imovine. AUM je mjera koju koristi savjetnik za ulaganja i pokazuje koliko imovine ima diskrecijsku kontrolu. Za financijske institucije i tvrtke većina ima veću AUA od AUM -a.
Pružatelji imovine pod upravom (AUA)
Pružatelji usluga upravljanja imovinom uključuju neke od najvećih svjetskih banaka i financijskih institucija. R&M Consultants i Global Investor godišnje pregledavaju industriju kako bi izvijestili o vodećim tvrtkama i uslugama.
Najpopularnije usluge po kategorijama uključuju sljedeće:
- Naseljavanje i čuvanje
- Usluge klijentima i upravljanje odnosima
- Izvještavanje klijenata
- Mjesečna izvješća o računovodstvu i procjeni
- Kvaliteta usluge
- Korporativne radnje
- Tehnologija prema korisniku
- Povrat poreza
- Mreža
- Proxy glasovanje
- Pomoćni
- Program pozajmljivanja vrijednosnih papira
Prema istraživanju koje je proveo eVestment, najaktivniji upravitelji privatnog kapitala i dužničkih fondova za 2018. (posljednji podaci), rangirani prema imovini pod upravom i broju sredstava, bili su sljedeći:
- SS&C tehnologije
- Državna ulica
- SEI
- Usluge fondova generacije II
- Usluge Citco fonda
Godine 2020. izvijestili su SS&C Technologies 1,69 bilijuna dolara u alternativnoj imovini pod upravom od prosinca 31. 2018. State Street Alternative Investment Solutions imao je 1,2 bilijuna dolara. U siječnju 2019. godine Citco grupa kompanija ("Citco") objavila je da je njezina globalna AUA dosegla 1 bilijun dolara.
Prema eVestmentu, alternativna imovina pod upravom od prosinca 31. 2018. iznosilo je 10 bilijuna dolara, što je 18,8% više u odnosu na 201. Alternativna ulaganja uključuju privatni ili rizični kapital, hedge fondove, upravljane fjučerse, umjetnost i starine, robu, ugovore o izvedenicama i nekretnine.