Kako restrukturiranje duga može pomoći i zajmoprimcima i zajmodavcima

Što je restrukturiranje duga?

Restrukturiranje duga proces je koji koriste tvrtke, pojedinci, pa čak i zemlje kako bi izbjegli rizik zadano na svoje postojeće dugove, primjerice pregovaranjem o nižim kamatama. Restrukturiranje duga nudi jeftiniju alternativu stečaj kada je dužnik u financijskim previranjima, a to može raditi u korist i zajmoprimca i zajmodavca.

Kako funkcionira restrukturiranje duga

Neka poduzeća nastoje restrukturirati svoj dug kad se suoče s mogućnošću bankrota. Proces restrukturiranja duga obično uključuje nagovaranje zajmodavaca da smanje kamatne stope na kredite, produljuju datume dospijeća plaćanja obveza tvrtke ili oboje. Ovi koraci poboljšavaju šanse tvrtke da vrati svoje obveze i ostane u poslu. Vjerovnici razumiju da bi dobili još manje ako se tvrtka natjera u stečaj ili

likvidacija.

Restrukturiranje duga može biti dobitno za obje strane jer poduzeće izbjegava bankrot i zajmodavci obično dobivaju više nego što bi imali kroz stečajni postupak.

Proces djeluje uvelike na pojedince i nacije, iako u znatno različitim razmjerima.

Vrste restrukturiranja duga

Restrukturiranje duga za tvrtke

Tvrtke imaju na raspolaganju niz alata za restrukturiranje svojih dugova. Jedan je a zamjena duga za kapital. To se događa kada vjerovnici pristanu otkazati dio ili cijeli dio nepodmirenih dugova tvrtke u zamjenu za dionički kapital (dioničko vlasništvo) u poslovanju. Zamjena je obično preferirana opcija kada su i nepodmireni dug i imovina tvrtke značajni i prisiljavanje poslovanja na prestanak poslovanja bilo bi kontraproduktivno. Vjerovnici bi radije preuzeli kontrolu nad problematičnim društvom, ako je to potrebno, kao stalnu brigu.

Tvrtka koja želi restrukturirati svoj dug također bi mogla pregovarati sa svojim vlasnicima obveznica kako bi „uzeli a šišanje" - što znači da će dio preostalih kamata biti otpisan ili dio ostatka neće biti vraćen.

Tvrtka će često izdavati pozivnim obveznicama kako bi se zaštitio od situacije u kojoj ne može plaćati kamate. Izdavatelj može prijevremeno otkupiti obveznicu s opcijom koja se može opozvati u vrijeme smanjenja kamatnih stopa. To omogućuje izdavatelju da u budućnosti restrukturira dug jer se postojeći dug može zamijeniti novim dugom po nižoj kamatnoj stopi.

Restrukturiranje duga za zemlje

Zemlje se mogu suočiti sa neispunjenjem svojih obaveza državni dug, a tako je bilo kroz povijest. U moderno doba neke zemlje odlučuju se restrukturirati svoj dug kod vlasnika obveznica. To može značiti premještanje duga iz privatnog sektora u institucije javnog sektora koje bi mogle bolje podnijeti utjecaj neispunjenja obveza neke zemlje.

Vlasnici državnih obveznica također će se možda morati ošišati tako što će pristati prihvatiti smanjeni postotak onoga što im se duguje, možda 25% od pune vrijednosti svojih obveznica. The datumi dospijeća na obveznice se također može produžiti, dajući državnom izdavatelju više vremena da osigura sredstva potrebna za otplatu svojih vlasnika obveznica.

Nažalost, ova vrsta restrukturiranja duga nema mnogo međunarodnog nadzora, čak ni kad napori na restrukturiranju prelaze granice.

Restrukturiranje duga za pojedince

Pojedinci koji se suočavaju sa insolventnošću mogu pokušati ponovno pregovarati o uvjetima sa svojim vjerovnicima i poreznim vlastima. Na primjer, netko tko ne može nastaviti uplaćivati ​​hipoteku od 250.000 USD mogao bi doći do sporazum s kreditnom institucijom o smanjenju hipoteke na 75% ili 187.500 USD (75% x 250.000 USD = $187,500). Zauzvrat, zajmodavac bi mogao dobiti 40% prihoda od prodaje kuće kada je proda hipotekarni dužnik.

Pojedinci mogu pokušati pregovarati sami ili uz pomoć ugledne tvrtke za otplatu dugova. Ovo je područje prepuno prijevara, pa bi se trebali pobrinuti da znaju koga uključuju. Investopedia objavljuje redovito ažurirani popis najbolje tvrtke za otplatu dugova.