Freeport-McMoRan bi mogao testirati nisku razinu za 2016
Visok dug nastavio je mučiti Freeport-McMoRan Inc. (FCX) 2018. godine, odbacivši roba divovsko najniže u dvije godine. Dionice se nikada nisu oporavile od akvizicije Plains Exploration and Production 2013. financirane dugom, na samom vrhu najgoreg pada energetskog sektora u nekoliko desetljeća. U isto vrijeme, sekundarne ponude korištene za otplatu duga, jako su razvodnile dionice, s ogromnim floatom od 1,39 milijardi koji je desetkovao dugoročnu vrijednost.
Tehnička očitanja su duboko pala preprodano razine, povećavajući izglede za snažan skok u prvom tromjesečju, ali dugotrajni dioničari trebali bi obuzdati njihov entuzijazam jer dugoročni grafikon predviđa da će pad na kraju doseći najnižu razinu iz 2016. na $3.53. Međutim, taj scenarij noćne more trebao bi biti izvan stola, dok odskakanje nudi savršenu priliku za smanjenje ili uklanjanje izloženosti na mnogo višim razinama.
Dugoročna karta FCX (2000. – 2018.)
Petogodišnji trend pada završio je početkom 2001., podižući dionice s duboke baze blizu 4,50 dolara. Završila je višegodišnju
inverzna glava i ramena proboj u 2003., ulazeći u snažan trend napredovanja koji je zaustavljen 2005. i 2006. Pritisak zdrave kupnje nastavljen je 2007. godine, generirajući konačni potisak koji je zastao nešto iznad 60 dolara, dok je pokušaj proboja šest mjeseci kasnije izazvao veliki preokret.Medvjeđa akcija dovršena a dvostruki vrh u rujnu 2008., što je rezultiralo trenutnim slomom u isto vrijeme kada su široka mjerila pretrpjela najveće gubitke zbog ekonomskog kolapsa. Dionice su u prosincu konačno dosegle najnižu vrijednost od 7,86 dolara i porasle u valu zdravog oporavka koji je stao na 40-ih dolara u 2010. Godinu dana kasnije dovršio je povratni put do maksimuma iz 2008. i ponovno se preokrenuo, odbijajući izvanredne kupce.
Bočni uzorak između 2009. i 2014. isklesao je masivni uzorak glave i ramena, s dekoltea blizu 28 dolara. Slom u studenom 2014. generirao je intenzivnu negativnu stranu, bacajući dionice kroz višestruke prodajne valove u siječanj 2016., kada je utvrđeno podrška nekoliko centi iznad najniže vrijednosti iz 2000. Naknadni odskok nadoknadio je posljednju dionicu pada u uzorku u obliku slova V koji je prešao u uzlazni kanal u travnju, dodajući dobitke za sljedeći 21 mjesec.
FCX kratkoročni grafikon (2016. – 2018.)
Dionice su u siječnju 2018. dosegle vrh iznad 20 dolara i pale, probivši kanal rasta u kolovozu. Pritisak prodaje tada je eskalirao, rezbajući a opadajući kanal koji je kontrolirao djelovanje cijena u 2019. Dionica je sada probila najnižu razinu iz 2017. na 11,05 dolara i dosegla najnižu razinu iz listopada 2016. na rubu jednoznamenkastih znamenki. Kupovni interes i dalje je iznimno slab, pada balansni volumen (OBV) pokazatelj akumulacije-distribucije na najniži nivo od prosinca 2017.
A Fibonaccijeva mreža protegnuta preko dvogodišnjeg uzlaznog trenda smješta pad na razinu povratka od .618, što označava prekretnicu s visokim izgledima, barem za srednji skok. To sugerira da će dionice dosegnuti dno blizu 10 dolara i porasti, testiranje otpornost na 50 dana eksponencijalni pokretni prosjek (EMA), koji je prekinuo pokušaje relija od srpnja 2018. Ta se razina sada poravnala blizu 50% povlačenja, dok je opadajući 200-dnevni EMA pao na .382 retracement, predviđajući da će val oporavka biti teško trgovati iznad 14 dolara.
Sada će trebati porast iznad donjeg crvenog kanala blizu 16 dolara kako bi se obnovili bikovski tehnički izgledi. Suprotno tome, rasprodaja kroz razinu povlačenja .618 treba probiti samo jednu razinu podrške da bi dosegnula najnižu razinu iz 2016. na 3,52 USD. To je loša vijest za preostale dioničare ako bikovi ne uspiju podići dionice u sljedećih nekoliko tjedana. Gledajte kretanje .786 blizu 7,25 dolara ako se to dogodi jer bi povratak prema 10 dolara mogao ponuditi posljednju priliku da se izvučete s manje bolnim gubitkom.
Donja linija
Dionice Freeport-McMoRan-a dosegle su harmoničnu podršku nakon mizerne 2018. i mogle bi odskočiti u nadolazećim tjednima. Nažalost, trebat će ogromna kupovna moć da bi taj porast obnovio prekinuti uzlazni trend.
Objavljivanje: Autor nije imao nikakve pozicije u gore navedenim vrijednosnim papirima u vrijeme objave.