Dionice Arista propadaju, investitori se boje da bi kupci mogli pobjeći

Dionice tvrtke za računalno umrežavanje sa sjedištem u Santa Clari, Arista Networks Inc. (MREŽA) pao je u petak preko 9% nakon medvjeđeg mišljenja tima analitičara na ulici koji očekuju Cisco Systems Inc. (CSCO) suparnik baziran na oblaku da vidi svoje tržišni udio skliznuti na rastuću popularnost manjih, manje poznatih pružatelja usluga.

Microsoft je vidio kako pridružuje Shift prekidačima White-Box

Tvrtka za istraživanje industrije Cleveland Research degradiran ANET zalihe od kupovine do neutralan o novoj konkurenciji za opsluživanje kupaca "hiper-razmjera", kao što je Facebook Inc. (FB) i Microsoft Corp. (MSFT). Ben Bollin iz Clevelanda napisao je bilješku u kojoj tvrdi da se velike oblake i medijske tvrtke odlučuju za "opremu za bijele kutije" van marke od konkurencije. Osim toga, mrežni div Cisco, koji je vodio dugu bitku s Aristom, "agresivan" je u određivanju cijena svoje opreme.

(Vidi također: Cisco's Returns Warrant Top-Pick Ocjena: Goldman.)

Ovaj pomak može biti posebno bolan za Aristu, istaknuo je Bollin, budući da je tehnološka tvrtka prošle godine ostvarila 16% svojih ukupnih prihoda od Microsofta, kako je primijetio

glavni izvršni direktor (CEO) Jayshree Ullal u veljači. Tvrtka očekuje da će MSFT ove godine činiti 10% ukupnih prihoda ANET-a. Iako veći pomak od velikih proizvođača prekidača prema prilagođenim dizajnima nije ništa novo, Microsoftov povijesno nije bio dio trenda. Krajem 2017. analitičari Stifela primijetili su da se 90% tržišta bijele kutije pripisuje dvama MSFT-ovim glavnim konkurentima u javnom oblaku Amazon.com Inc. (AMZN) i Alphabet Inc. (GOOGL).

Nagađanja da bi se Microsoft mogao odlučiti za izgradnju vlastitih sustava podatkovnih centara potaknula je izvršnog direktora Ariste da se pozabavi zabrinutošću tijekom posljednjih godina. Na posljednjem pozivu tvrtke o zaradi, Ullal je ostao optimističan u pogledu odnosa tvrtke s njezinim najveći kupci, sugerirali su da nije vidjela nikakve promjene u pogledu prelaska na bijelu kutiju prekidači.

Zatvarajući 9,2% u petak na 244,20 USD, dionice ANET-a odražavaju pad od 22% u odnosu na maksimum postignut u ožujku na 311,67 USD. Povrat dionica iznosi 3,7% od godine do datuma (YTD) i 85,9% u posljednjih 12 mjeseci, u usporedbi sa širim rastom S&P 500 od 0,7% i povećanjem od 14,1% u istim razdobljima.

(Vidi također: Arista preuzima tržišni udio od Cisca: Davidson.)