5 Objašnjena mjerila burze

Kada kupujete dionicu, koristite li podatke za donošenje svoje odluke? Jeste li ikada pogledali temeljna analiza dio informacija o dionici i našli ste se izgubljeni? U ovom ćemo članku sastaviti neke od najvažnijih metrika te objasniti kako ih koristiti za donošenje informiranijih odluka.

Povrat na investiciju

Povrat ulaganja (ROI) jednostavno je novac koji je tvrtka zaradila ili izgubila ulaganjem. Ako bi pojedinačni ulagač uložio 1.000 dolara u dionice McDonald'sa, a pet godina kasnije prodao ga za 2.000 dolara, imao bi 100% povrat ulaganja ili ROI. Povrat se dijeli s cijenom ulaganja za stvaranje povrata ulaganja.

Problem s ovom metrikom je u tome što je njome lako manipulirati. Iako je izračun jednostavan, ono što tvrtka odluči uključiti u troškove ulaganja može se promijeniti. Jesu li uključili sve troškove u izračun ili odabrane troškove? Prije nego što se oslonite na ROI, razumjeti kako je izračunat.

Zarada po dionici (EPS)

EPS je mjera dobiti poduzeća. Uzmite profit, oduzmite

dividende i taj broj podijelite s brojem dionice u tijeku. Iako će EPS reći ulagaču koliko novca tvrtka zarađuje po dionici, ne daje podatke o troškovima. Ako je jedna tvrtka zaradila 10 USD po dionici, a druga 12 USD po dionici, zarada druge tvrtke je impresivnija samo ako su potrošili isti ili manji novac za stvaranje prihoda. Koristite EPS zajedno s drugim mjernim podacima, poput povrat na kapital.

Omjer cijene i zarade

The Omjer cijene i zarade (Omjer P/E) uspoređuje poduzeće Trenutna cijena na svoju zaradu po dionici. Omjer P/E izračunava se dijeljenjem cijene po dionici s dobiti po dionici. Ova je metrika jedan od najboljih načina za mjerenje vrijednosti dionice.

Ako ste namjeravali kupiti novu televiziju, vjerojatno biste usporedili značajke i cijenu više televizora. Očekivali biste da ćete platiti više za više funkcija. Ako je jedan televizor imao manje značajki i stariju tehnologiju, ali košta isto ili više od ostalih usporedivih televizora, taj televizor možda nije dobra vrijednost.

Kada dionica ima veći omjer P/E od drugih sličnih kompanija, ulagači mogu smatrati dionicu kao precijenjen, osim ako tvrtka ima veće izglede za rast ili nešto drugo zbog čega visoki P/E vrijedi novca. Upamtite da stvarna cijena dionice ne daje indikaciju vrijednosti. Dionice s višom cijenom mogle bi biti manje vrijedne kada se ispita P/E.

Povrat na kapital

Povrat na kapital (ROE) mjeri profitabilnost korporacije. Otkriva koliko je tvrtka učinkovita u ostvarivanju dobiti. Za izračun ROE -a podijelite dobit s iznosom kapital ili ukupni iznos novca uložen u poduzeće. Da je tvrtka A imala profit od 2 milijuna dolara, ali je primila milijun dolara kapitala, smatrala bi se učinkovitijom od tvrtke B koja je također zaradila 2 milijuna dolara, ali je imala 1,5 milijuna dolara kapitala. Tvrtka A djeluje učinkovitije jer su u mogućnosti zaraditi više novca uz manje ulaganja.

ROE se uvijek treba koristiti zajedno s drugim metrikama za procjenu zdravlja i moć zarade jedne tvrtke.

CAGR

Složena godišnja stopa rasta (CAGR), mjeri godišnju stopu rasta ulaganja. Budući da neke godine mogu imati velike dobitke, dok druge godine mogu vratiti gubitak, ulagaču bi moglo biti korisnije da gleda na njihove prinose kao prosjek tijekom vremena, a ne iz godine u godinu. Ako ste imali portfelj dionica i nekoliko nekretnina za iznajmljivanje, nakon izračuna CAGR -a možete povećati svoje ulaganje u vrstu ulaganja koja vraća veći CAGR. Izračun je malo kompliciran, ali možete ga izračunati ovdje.

Donja linija

Uspješni ulagači dobro su informirani i sposobni su procijeniti tvrtku pomoću ovih i drugih mjernih podataka. Potražite ove mjerne podatke u odjeljku temeljne analize dionica i sami odlučite je li u tvrtku vrijedno ulaganja.