Tko je srušio banke? Zakonodavci pronašli mnogo osumnjičenih

Tko je kriv za bankarsku krizu? Možda je lakše odgovoriti na pitanje: tko nije?

Na saslušanjima na Capitol Hillu u utorak, zakonodavci, izvršni direktori banaka i regulatori secirali su nedavni niz bankrota banaka i uprli prstom u mnoštvo mogućih krivaca: bonuse za bankovne direktore, ublažavanje federalnih bankarskih propisa iz Trumpove ere, slaba regulatorna tijela, inflacija, Joe Biden, društveni mediji, okolnosti bez presedana, pa čak i obična stara glupost.

Rukovoditelji banke svjedočili su pred senatskim odborom za bankarstvo u isto vrijeme kada su savezni regulatori svjedočili pred financijskim odborom Zastupničkog doma. Zastupnici su iskoristili saslušanja kako bi ispitali kako i zašto su tri banke srednje veličine—

Banka Silicijske doline, Banka potpisa, i Prva Republika, nisu uspjeli od ožujka.

Kriza je počela sa Iznenadni kolaps SVB-a. Kalifornijska banka, koja je bila specijalizirana za opsluživanje tehnološke industrije, srušena je najbržim bankrotom povijest, panika potaknuta društvenim mrežama u kojoj su deponenti u 10 sati povukli 42 milijarde dolara – više od milijun dolara drugi.

Gregory W. Becker, bivši izvršni direktor Silicon Valley Bank, Scott Shay, suosnivač i predsjednik Signature Bank, i Eric Howell, Izvršni direktor Signature Bank, branio je svoje postupke koji su doveli do krize i suočio se s oštrim pitanjima senatora.

Prema Beckerovom mišljenju, nalet na banku koji je srušio njegovu instituciju bio je neočekivan, pokrenut nakon što su štediše poistovjetio je situaciju SVB-a sa situacijom Silvergatea, nepovezane banke usmjerene na kripto koja se odlučila zatvoriti dolje.

"Dogodio se niz događaja bez presedana", rekao je Becker.

Elizabeth Warren, demokratkinja iz Massachusettsa i dugogodišnja kritičarka banaka, istaknula je Povratak u 2018 od Dodd-Frank pravila, koja je uspostavljena kako bi se smanjio bankovni rizik nakon Velike financijske krize.

“Posljednji put kad je ovo povjerenstvo primilo svjedočenje od gospodina Beckera, izvršnog direktora banke Silicon Valley, on je lobiranje u Kongresu da ukine Dodd-Frank pravila koja su osmišljena da zaštite bankarski sustav naše zemlje,” rekla je rekao je. “Nažalost, previše ljudi u Kongresu je slušalo. A sada smo ovdje nakon tri kolapsa banaka, skupljajući komadiće uspješnih nastojanja gospodina Beckera u deregulaciji.”

Drugi su se usredotočili na velika ulaganja SVB-a u dugoročne vrijednosne papire koje podupire država, a koji su izgubili vrijednost zbog Federalnih rezervi kampanja antiinflacijskih povećanja kamatnih stopa— razvoj događaja za koji su zakonodavci rekli da su bankari trebali vidjeti da će doći.

"Kladili ste se stvarno glupo koja je propala", rekao je Beckeru senator John Kennedy, republikanac iz Louisiane. “Staviš sva svoja jaja u jednu košaru.”

Sherrod Brown, demokrat iz Ohija koji predsjeda odborom za bankarstvo, okrivio je SVB-ovu strukturu bonusa, za koju je rekao da potiče preuzimanje rizika od strane rukovoditelja jer su bili vezani za profit.

Senator iz Montane Steve Daines, republikanac, ukazao je na ulogu inflacije i okrivio Bidenovu administraciju za poticanje povećanja cijena državnom potrošnjom.

U odvojenom svjedočenju financijskom odboru Zastupničkog doma, potpredsjednik Federalnih rezervi za nadzor Michael Barr rekao je da je SVB loše upravljao svojim kamatnim rizikom. Također je krivio regulatore, uključujući Fed, jer nisu prepoznali koliko je banka ranjiva i što nisu pritiskajući čelnike banke dovoljno snažno da riješe "ozbiljne probleme" koje su otkrili u banci još 2021.

Posljedice neuspjeha SVB-a mogle bi potaknuti promjene u načinu na koji vlada regulira financijski sustav i tko plaća kada stvari krenu po zlu. Na primjer, dužnosnici su isplivali mijenjanje FDIC-ovog limita od 250.000 USD na osiguranim bankovnim računima. Warren je hvalila dvostranački prijedlog zakona koji je predstavila u ožujku, a kojim bi se oduzeli bonusi rukovoditeljima propalih banaka.

"Oni mogu lobirati za slabije bankarske propise", rekao je Warren. "Oni mogu opteretiti svoje banke rizikom, mogu si isplatiti desetke milijuna dolara u bonusima i dioničkim opcijama", rekao je Warren tijekom saslušanja. “Kad banke eksplodiraju, g. Becker i g. Shea zadrže sav novac, a to je jednostavno pogrešno. I ako to ne popravimo, svaki izvršni direktor ovih banaka vrijednih više milijardi dolara nastavit će se natovariti rizicima i dizati banke u zrak, a svi ostali će morati platiti za to.”