Imaju li savjetnici fiducijarnu odgovornost za ponudu bitcoina?
Iako kriptovalute postoje već gotovo desetljeće, tek su u nedavnoj prošlosti oni dominirali razgovorima među ulagačima. Digitalne valute doživjele su procvat kamata i vrijednosti koje dosad nisu bile viđene u tom području. Sada su stotine kriptovaluta krenule stopama ranih lidera poput Bitcoin (BTC), a postoji i zapanjujući broj novih aplikacija i projekata koji se koriste blockchain tehnologija također.
Iako su digitalne valute nesumnjivo nevjerojatno popularne, ostaju misterij na mnogo načina. Prve brige za mnoge investitore, analitičare i savjetnike predstavlja krajnost nestabilnost koji je svijet digitalne valute u cjelini već izložio.
Uzmimo za primjer Bitcoin, vodeću svjetsku digitalnu valutu tržišna kapitalizacija, koji se od 2. travnja 2021. godine sada trguje na 59.000 USD, nakon što je nakratko u godini ranije trgovao ispod ovog.S kriptovalutama koje postaju veći dio slike ulaganja, gdje je ukupna tržišna vrijednost svih kriptovalute iznosi 1,93 bilijuna dolara, imaju li financijski savjetnici fiducijarnu dužnost razmatrati digitalne valute kao ulaganje imovine?
Big Brokerages Shy Away
U prošlosti su mnogi od glavnih posredništva, kao što su JPMorgan Chase, Wells Fargo, Morgan Stanley i Merrill Lynch zatražili su od svojih savjetnika da ne nude preporuke o kriptovalutama.
Sa svoje strane, Wells Fargo je izdao početne početne podatke o digitalnim valutama, a svojim savjetnicima također omogućuje prezentiranje ovih dokumenata svojim klijentima. Međutim, tu se zaustavlja, ne dopuštajući savjetnicima da daju posebne preporuke zbog složenosti i nestabilnosti prostora.
Najveći razlog zašto savjetnici mogu izbjegavati kriptovalute je to što one uglavnom nisu regulirane. Stvarna infrastruktura za držanje ove imovine (skrbništvo) također je u ranim fazama, kao i izvještavanje o kupnji i prodaji.
Razlozi za preporuku
Nedostatak propisa nije spriječio investitore da se raspituju sa svojim savjetnicima. To dolazi jer mnoge velike institucije također traže načine da prihvate Bitcoin. Fidelity Investments korisnicima omogućuje objavljivanje bitcoina kao kolaterala za kredite, dok Paypal kupcima omogućuje kupnju i prodaju digitalne imovine.
Fiducijarna dužnost zahtijeva da jedna strana (savjetnik) djeluje u najboljem interesu druge (klijenta).
Fiducijarna dužnost savjetnika znači da ne mogu djelovati nemarno, nepotrebno trgovati ili krivo predstavljati transakciju. Osim toga, mnogi savjetnici imaju puno diskrecijskog prava o tome što je, a što nije u najboljem interesu njihovog klijenta.
Međutim, neki savjetnici prihvaćaju kripto za klijente koji su tolerantniji na rizik. Istraživanje Bitwise Asset Management i ETF Trends iz 2020. pokazalo je da je 6% savjetnika alociralo dio imovine u kriptovalutu.Većina onih koji ulažu u digitalnu imovinu to čine radi visokog potencijalnog povrata, pokazalo je istraživanje.
Korisno opće pravilo bilo je ulaganje malog postotka imovine u kriptovalute, gdje neće biti štetno ako postane bezvrijedno, ali može imati značajan utjecaj ako dobije vuče.
Dakle, iako mnogi savjetnici još uvijek oklijevaju ponuditi preporuke o tim digitalnim materijalima, jer oni to ne čine imaju fiducijarnu dužnost ponuditi im, uskoro bi mogli izgubiti posao zbog konkurencije ako se ne prihvate ih. Druga je strana toga što mnogi klijenti mogu ulagati u kriptovalute, a da o tome ne kažu svojim savjetnicima.
Uz to, savjetnici mogu razmotriti barem edukaciju klijenata o kriptovaluti i "sigurnijim" načinima ulaganja u imovinu. Pitanja o kriptovalutama nedvojbeno će se pojaviti, a obrazovanje o načinu pristupa i rizicima moglo bi biti korisno savjetnicima dok vode klijente.