Definicija obrtnog obrtnog kapitala

Što je obrtni kapital trgovine?

Trgovinski obrtni kapital razlika je između Trenutna imovina i trenutni dugovi izravno povezan sa svakodnevnim poslovnim operacijama.

Razumijevanje obrtnog kapitala u trgovini

Obrtni kapital, iznos novca koji je na raspolaganju za financiranje svakodnevnog poslovanja tvrtke, jedna je od prvih stvari koje ulagači odlučuju analizirati pri odmjeravanju odluke o tome vrijedi li dionicu kupiti. Jednostavnim oduzimanjem tekućih obveza - svih dugova koji dospijevaju u sljedećih 12 mjeseci - od tekuće imovine - resursa za koje se očekuje da će se pretvoriti u gotovinu unutar godine dana - dana u bilanci se odmah može saznati koliko bi novca ostalo ako bi tvrtka iskoristila sve svoje likvidne posjede kako bi isplatila sav novac koji duguje svojim vjerovnicima.

Ako poduzeće generira pozitivan obrtni kapital, znači da ima dovoljno lako dostupnih sredstava za podmirenje svojih kratkoročnih obveza obveza, ima veće mogućnosti ulaganja u novu imovinu koja proizvodi dodatne prihode i dobit (i vraća novac u dioničari). Alternativno, ako tekuće obveze premašuju obrtnu imovinu, postoji rizik na koji bi društvo moglo biti prisiljeno obratite se banci ili financijskim tržištima kako biste povećali dodatni kapital (ili se suočite s neispunjenjem svojih računa i odlaskom bankrotirati).

Obrtni obrtni kapital vs. Obrtni kapital

Kad ulagači ispitaju tekuću imovinu i obveze kako bi utvrdili ima li tvrtka dovoljno novca pri ruci za upravljanje svojim kratkoročnim obvezama, povremeno se odluče poboljšati svoje kriterije pretraživanja. Ulagači mogu odlučiti izostaviti neke resurse i obveze iz jednadžbe jer se smatra da su oni manje reprezentativni za kratkoročne tvrtke likvidnost nego drugi.

Obrtni kapital uzima u obzir svu tekuću imovinu, uključujući gotovinu, tržišne vrijednosne papire, potraživanja (AR), unaprijed plaćeni troškovi i zalihe, kao i sve tekuće obveze, uključujući račune (AP), plative poreze, plaćene kamate i obračunate troškove. U međuvremenu, obrtni kapital se razlikuje samo uzimajući u obzir tekuću imovinu i obveze koje su povezane sa svakodnevnim poslovima.

Izračunavanje obrtnog kapitala trgovine

Obično se trgovački obrtni kapital izračunava uzimanjem broja za zalihe - zbirke neprodanih proizvoda koji čekaju na to prodano - dodajući AR ili potraživanja od kupaca - novčani saldo koji tvrtka duguje za isporučenu ili korištenu robu ili usluge, ali još nije plaćena za po kupcima-a zatim oduzimanje AP-a ili obveza prema dobavljačima-iznos koji tvrtka duguje svojim dobavljačima za robu koja se odnosi na zalihe, kao što su poslovne zalihe ili materijali. Zajedno, ove se stavke smatraju ključnim pokretačima obrtnog kapitala tvrtke.

Primjer trgovačkog obrtnog kapitala

Ako tvrtka ima 10.000 USD u AR ili trguje potraživanjima povezanim sa svakodnevnim poslovima, 2.000 USD u zalihe i 5.000 USD u AP -u, ili trgovine koje se plaćaju, povezane sa svakodnevnim poslovima, a zatim i trgovina kapital je:

$10,000 + $2,000 - $5,000 = $7,000.

Posebna razmatranja

Određivanje prihvatljive količine obrtnog kapitala za trgovinu ovisi o vrsti poduzeća. Na primjer, moglo bi biti manje razloga za zabrinutost ako određene velike tvrtke iskazuju negativan trgovački obrtni kapital jer su općenito bolje opremljeni za brzo generiranje dodatnih sredstava, bilo premještanjem novca, kroz stjecanje dugoročni dug ili iskorištavanjem njihovih jakih prepoznatljivost robne marke i prodajne moći.

Također je vrijedno istaknuti da bi izuzetno visok obrtni obrtni kapital mogao biti crvena zastava. U nekim slučajevima to može ukazivati ​​na to da tvrtka ne ulaže optimalno svoj višak novca ili zanemaruje mogućnosti rasta u korist maksimalne likvidnosti. Ne stavljajući svoje glavni za dobro korištenje, tvrtka se može optužiti da je svojim dioničarima učinila medvjeđu uslugu.