Računi ili CD -ovi na tržištu novca: koje je ulaganje bolje?

Postoji nekoliko razloga da dio svoje imovine držite u gotovini ili novčani ekvivalenti, kao što su računi na tržištu novca (VMA) ili potvrde o pologu (CD -ovi). Dobro osmišljen financijski plan nalaže da se pridržavate fond za hitne slučajeve vrijedan tri do šest mjeseci vaših životnih troškova. MMA i CD-ove možete koristiti za diverzifikaciju svog portfelja ulaganja ili za financiranje kratkoročnih ciljeva.

MMA i CD -ovi mogu izgledati zamjenjivi. Obojica su bankarski proizvodi koji nude niske prinose uz maksimalni mir. Međutim, odabir između njih u konačnici ovisi o specifičnom cilju koji imate o gotovini i vašoj potrebi za likvidnošću. Razumijevanje razlika između njih dvoje ključno je za utvrđivanje koje je vozilo najprikladnije za vaše potrebe.

Kako funkcioniraju računi na tržištu novca

VMA je vrsta zajedničkog fonda koji ulaže u vrlo kratkoročne, kamatonosne instrumente kako bi stvorio promjenjiv prinos uz očuvanje glavnice. Teži isporučivanju kamata koje su veće od štednih računa, ali često zahtijeva veći minimalni depozit. Neki računi također zahtijevaju minimalni saldo kako bi primili najveću stopu.

Kamatne stope na VMA su promjenjive, što znači da rastu i padaju s tržištem kamatnih stopa. Većina VMA dolazi s ograničenim privilegijama pisanja čekova i prijenosa salda. Štoviše, savezni propisi ograničavaju broj transakcija u VMA -ima na šest mjesečno.

Postoje značajne razlike između računa na tržištu novca koje nude banke i fondovi na tržištu novca nude brokeri ili uzajamni fondovi. Fondovi na tržištu novca slični su VMA -ima, osim što nisu osigurani od strane FDIC -a. Fondovi na tržištu novca obično se nude kao opcija u 401 (k) planovima. Od 2016. ta su se sredstva morala ulagati u državne blagajne ili državne obveznice, a ne u korporativne ili općinske obveznice. Do promjene je došlo ljubaznošću Komisija za vrijednosne papire i burze (SEC) povećati zahtjeve za likvidnošću i kvalitetom.

Kako djeluju depozitne potvrde

CD -ove je najbolje opisati kao oročene depozite koji kreditiraju fiksnu kamatu vezanu za datum dospijeća. Dulji rok depozita rezultira većom kamatom. CD -ovi se izdaju s rokom dospijeća od jednog mjeseca do 10 godina. Kod tradicionalnih CD -ova banke naplaćuju kaznu za podizanje novca prije datuma dospijeća. Neke banke sada nude CD-ove bez kazne koji vam omogućuju podizanje novca bez kazne, ali vjerojatno ćete za tu privilegiju dobiti mnogo nižu kamatu. Druge vrste CD -ova omogućuju vam da podignete samo kamate bez kazne.

Kad je MMA bolji od CD -a

Općenito, VMA je bolje vozilo za korištenje kada imate ili možda imate trenutnu potrebu za gotovinom. Ako vam motor eksplodira, ne biste htjeli platiti kaznu za prerano podizanje novca iz jednogodišnji CD. Ako planirate kratkoročnu kupnju, poput novog automobila ili većeg aparata, VMA pruža veću fleksibilnost sa stajališta likvidnosti.

MMA -i također mogu biti bolji izbor u okruženju s rastućim kamatama. Banke povremeno prilagođavaju prinos na MMA -e, nudeći mogućnost zarade više na vašem novcu s rastom kamata. Međutim, isti učinak možete postići s većim prinosima ulaganjem u kratkoročne CD-ove i prelaskom u CD-ove s višim prinosom kako sazrijevaju.

Kad je CD bolji od MMA -a

CD -ovi obično nude veći prinos od MMA -a. Duži rok dospijeća znači da primate višu kamatnu stopu. Ako apsolutno nemate potrebu za novcem, mogli biste neko vrijeme zaključati višu stopu. CD-ovi se često koriste za financiranje ciljeva u roku od 10 godina, kada možda ne želite riskirati fluktuacije cijena tržišnih opcija, poput dionica uzajamnog fonda.

Iako ulaganje u dugoročne CD-ove može osigurati veću fiksnu kamatnu stopu, to bi bio nedostatak u razdoblju rasta kamata. Ako mislite da će kamatne stope rasti neko vrijeme, bilo bi bolje da uložite u kratkoročne CD-ove. Neke banke nude CD-ovi s promjenjivom kamatnom stopom sa stopama koje će se povećavati s rastom kamatnih stopa, ali njihovi su početni prinosi obično niži od tradicionalnih CD -ovi.

Također možete zaposliti a CD ljestve strategija za uravnoteženje vaše potrebe za likvidnošću s postizanjem većih prinosa. Mogli biste, na primjer, uložiti jednake iznose u jednogodišnje, dvogodišnje i trogodišnje CD-ove. Kad jednogodišnji CD sazrije, pretvara se u novi trogodišnji CD. Nakon što dvogodišnji CD sazrije i prebaci se na drugi trogodišnji CD, tada ćete imati trogodišnji CD sazrijevaju svake godine koja slijedi.

Dugoročno ljestve mogao koristiti petogodišnjih CD-ova, što može povećati vaš prosječni prinos još više. Neto učinak strategije je sposobnost da se zahvate veće kamatne stope kako CD -i dospijevaju, a pritom uvijek ostaju uloženi i održava stupanj likvidnosti s CD -ovima koji dospijevaju svake godine.