Koji je najbrži, najjednostavniji i najjeftiniji način kupnje obveznice?

Obveznice se obično mogu kupiti od posrednika obveznica preko Puna usluga ili diskontno posredovanje kanala, slično načinu na koji se dionice kupuju od burzovnog posrednika.

Dok je prisutnost mrežne brokerske usluge je smanjio troškove ulaganja, poslovanje s posrednikom u obveznicama još uvijek može biti zabranjeno za neke maloprodajne ulagače.

Kako kupiti korporativne obveznice

Mnogi specijalizirani posrednici u obveznicama zahtijevaju visoke minimalne početne depozite; Tipično je 5.000 dolara. Mogu postojati i naknade za održavanje računa. I naravno, provizije na zanate. Ovisno o količini i vrsti kupljene obveznice, provizije brokera mogu se kretati od 0,5% do 2%.

Kada koristite brokera (čak i vašeg običnog) za kupnju obveznica, može vam se reći da je trgovina slobodna proviziju. Međutim, ono što se često događa je da je cijena označena tako da trošak koji vam se naplaćuje u osnovi uključuje kompenzacijsku naknadu. Ako posrednik ne zarađuje ništa od transakcije, vjerojatno ne bi ponudio uslugu.

Na primjer, recimo da ste naručili 10 korporativnih obveznica koje su se trgovale po 1.025 USD po obveznici. Reklo bi vam se, međutim, da koštaju 1.035,25 USD po obveznici, pa ukupna cijena vašeg ulaganja ne iznosi 10.250 USD, nego 10.352,50 USD. Razlika predstavlja efektivnu proviziju od 1% za brokera.

Da biste utvrdili maržu prije kupnje, potražite najnoviju ponudu za obveznicu; možete koristiti i Motor za izvješćivanje o trgovini i usklađenost (TRACE), koja prikazuje sve transakcije bez recepta (OTC) za sekundarno tržište obveznica. Koristite svoje diskrecijsko pravo da odlučite je li provizija pretjerana ili je ona koju ste spremni prihvatiti.

Kako kupiti državne obveznice

Kupnja državne obveznice kao što su trezori (SAD) ili kanadske štedne obveznice (Kanada) rade nešto drugačije od kupovine korporativnih ili općinskih obveznica. Mnoge financijske institucije svojim klijentima pružaju usluge koje im omogućuju kupnju državnih obveznica putem redovnih investicijskih računa. Ako vam ova usluga nije dostupna putem vaše banke ili posredništva, također imate mogućnost kupiti te vrijednosne papire izravno od vlade.

U SAD -u, na primjer, trezorske obveznice i mjenice (T-obveznice i Državni zapisi) mogu se kupiti putem TreasuryDirect. Pod pokroviteljstvom američkog Ministarstva financija, Ureda za financije, TreasuryDirect omogućuje pojedinačni ulagači kupuju, prodaju i drže trezorske zapise, zapise, obveznice, vrijednosne papire zaštićene od inflacije (SAVJETI) i Serija I i Serija EE Štedne obveznice u papirnatom obliku putem elektroničkih računa. Ne naplaćuju se naknade niti provizije, ali morate imati broj socijalnog osiguranja ili identifikacijski broj poreznog obveznika u SAD -u, adresu u SAD -u i bankovni račun u SAD -u za kupnju putem web stranice.

Kako kupiti obveznička sredstva

Drugi način za stjecanje izloženosti u obveznicama bio bi ulaganje u a obveznički fond (zajednički fond ili mjenjački fond (ETF)) koji isključivo drži obveznice u svom portfelju. Ta su sredstva prikladna jer su obično jeftina i sadrže široku bazu raznolikih obveznica pa ne morate istraživati ​​kako biste identificirali specifična pitanja.

Kada kupujete i prodajete ta sredstva (ili, u tom slučaju, same obveznice na otvorenom tržištu), imajte na umu da su to su transakcije "sekundarnog tržišta", što znači da kupujete od drugog ulagača, a ne izravno od izdavatelja. Jedan nedostatak uzajamnih fondova i ETF -ova je to što ulagači ne znaju dospijeće svih obveznica u portfelju fonda budući da su mijenjaju se često, pa stoga ova ulagačka sredstva nisu prikladna za ulagača koji želi držati obveznicu do zrelost.

Još jedan nedostatak uzajamnih fondova je to što ćete morati platiti dodatne naknade upraviteljima portfelja, iako obveznički fondovi imaju niže stope rashoda od njihovih kolega u kapitalu. Pasivno upravljani obveznički ETF -ovi, koji prate indeks obveznica, imaju najmanji trošak od svih.

Više savjeta za kupnju obveznica

Danas mnoge internetske posredničke platforme čine kupovinu obveznica svih vrsta lakim i isplativim. Stoga je pronalaženje pravih obveznica za vaš portfelj ključno. Ovisno o vašim investicijskim ciljevima, poreznoj izloženosti, toleranciji na rizik i vremenskom horizontu, različite vrste obveznica bit će vam najprikladnije. Većina ovih platformi također će imati alate za provjeru svemira obveznica i filtriranje na temelju različitih kriterija, poput kreditnog rejtinga, dospijeća, vrste izdavatelja i prinosa.

Obveznice trezora SAD -a često se koriste kao mjerilo za ostale cijene ili prinose obveznica. Cijenu bilo koje obveznice najbolje je razumjeti ako pogledate i njezin prinos. Kao mjera relativne vrijednosti, prinosi većine obveznica kotiraju kao a raspon prinosa usporedivoj obveznici američkog trezora.

Ako ste spremni odreći se nekog prinosa u zamjenu za portfelj bez rizika, možete koristiti trezorske obveznice za strukturiranje portfelja s isplatama kupona i dospijećem koji odgovaraju vašim potrebama za prihodom. Ključ je smanjiti svoje rizik ponovnog ulaganja usklađivanjem tih isplata kupona i dospijeća što je moguće bliže vašim prihodima.

A bond ljestve je strategija koja nastoji minimizirati te rizike povezane s vrijednosni papiri s fiksnim prihodom dok upravlja novčanim tokovima za pojedinog ulagača. Na ljestvici obveznica, datumi dospijeća obveznica ravnomjerno su raspoređeni kroz nekoliko mjeseci ili nekoliko godina, tako da se prihod reinvestira u redovitim intervalima kako dospijevaju obveznice. Zapanjujući datumi dospijeća nećete dugo biti vezani u jednu obveznicu.

Često postavljana pitanja o tome kako kupiti obveznice

Kako kupujete općinske obveznice bez poreza?

Munis možete kupiti od svog mrežnog posrednika ili preko brokerske kuće specijalizirane za općinske obveznice. Svakako provjerite ispunjavate li uvjete za neoporezivi status na temelju vašeg prebivališta.

Kako kupujete štedne obveznice za dijete?

SAD> Državne štedne obveznice mogu se kupiti samo putem interneta putem web stranice TreasuryDirect. Možda ćete također moći koristiti svoj savezni povrat poreza na dohodak za kupnju štednih obveznica.

Kako kupujete inozemne obveznice?

Ovisno o mogućnostima vašeg posredništva i pristupu međunarodnim tržištima duga, možda ćete moći kupiti inozemne obveznice na isti način kao i domaće. Međunarodni obveznički zajednički fondovi i ETF -ovi također su dostupni za trgovanje.

Možete li i dalje kupiti obveznice na donositelja?

A obveznica na donosioca je vrijednosni papir s fiksnim prihodom koji je u vlasništvu imatelja ili donositelja, a ne registriranog vlasnika. Obveznice na donositelja praktički više ne postoje jer su ih zbog nedostatka registracije učinili idealnima za uporabu u pranju novca, utaji poreza i bilo kojem broju drugih nedozvoljenih transakcija. Također su osjetljivi na krađu.

Donja linija

Dobro diverzificirani portfelj trebao bi uključivati ​​ulaganja u obveznice, a većina današnjih brokera omogućuje lak pristup obveznici tržištu izravno ili putem obvezničkih uzajamnih fondova ili ETF -ova. No, tržište obveznica može biti složeno i nadmoćno ako se uzme kao cijela. Ovisno o vašim investicijskim ciljevima, poreznoj izloženosti, toleranciji na rizik i vremenskom horizontu, različite vrste obveznica bit će vam najprikladnije. Poznavanje rizika i značajki svake vrste obveznica može vam pomoći razumjeti kada i koliko te klase imovine dodati u svoj portfelj.