Razumijevanje trezorskih obveznica vs. Blagajne prema vs. Trezorski zapisi

Trezorske obveznice vs. Blagajne prema vs. Trezorski zapisi: Pregled

Savezna vlada nudi tri kategorije vrijednosni papiri s fiksnim prihodom potrošačima i ulagačima za financiranje njezinog poslovanja: trezorske obveznice, trezorske zapise i trezorske zapise.Svaka hartija od vrijednosti ima različitu stopu dospijeća i svaka na drugačiji način plaća kamate.

Svima je zajedničko, međutim, njihova reputacija da se temelje na punoj vjeri i zaslugama vlade Sjedinjenih Država. Ulagači mogu očekivati ​​visok stupanj sigurnosti i stalnu, ali nespektakularnu dobit od svake od ovih vrijednosnih papira. Po dospijeću, ove obveznice, novčanice i menice vraćaju svoju nominalnu vrijednost.

Povrat na sve tri američke dužničke vrijednosne papire pao je nakon financijske krize 2008. godine i nisu se potpuno oporavili do jeseni 2018. godine. Prinosi su tada pali na rekordno niske vrijednosti u proljeće 2020. godine uslijed pandemije COVID-19.

Trezorske obveznice

Trezorske obveznice, skraćeno nazvane T-obveznice, često se nazivaju i duge obveznice jer im je najduže potrebno da sazriju državne vrijednosne papire. Nude se ulagateljima u roku od 30 godina do dospijeća.

Kupci T-obveznica primiti isplatu s fiksnom kamatom svakih šest mjeseci.Oni plaćaju najviše kamatne stope od tri vrste državnih vrijednosnih papira jer zahtijevaju najduži rok ulaganja. Iz istog razloga, cijene po kojima se izdaju fluktuiraju više od ostalih oblika državnih ulaganja.

Trezorske obveznice izdaju se na mjesečnim internetskim aukcijama koje održava izravno Ministarstvo financija SAD -a, gdje se prodaju višestruko od 100 USD.Cijena i prinos obveznice utvrđuju se tijekom aukcije. Nakon toga, T-obveznicama aktivno se trguje na sekundarnom tržištu i može se kupiti putem banke ili posrednika.

Pojedini ulagači često koriste T-obveznice kako bi dio svoje mirovinske štednje zadržali bez rizika osigurati stalan prihod pri odlasku u mirovinu ili odvojiti ušteđevinu za obrazovanje djeteta ili neki drugi smjer troškovi. Ulagači moraju držati svoje T-obveznice najmanje 45 dana prije nego što se mogu prodati na sekundarnom tržištu.

Riznice

Poznat i kao T-note, riznice, slične su T-obveznicama, ali se nude u širokom rasponu od samo dvije godine, a ne dulje od 10 godina.T-note također generiraju kamate dva puta godišnje. No, budući da su uvjeti koje nude T-obveznice niži od T-obveznica, nude niže prinose.

Desetogodišnja T-obveznica najgledanija je državna obveznica. Koristi se kao referentna stopa za banke za izračun hipotekarnih stopa.

Trezorske zapise također prodaje američka riznica na aukciji i prodaju se u koracima od 100 USD. Cijena novčanice može varirati ovisno o rezultatima aukcije. Može biti jednaka, manja ili veća od nominalne vrijednosti note.

Trezorski zapisi

trezorski zapisiili trezorski zapisi imaju najkraće rokove. Izdaju se s rokovima dospijeća postavljenim na četiri, osam, 13, 26 i 52 tjedna.

Državni zapisi se prodaju na aukciji ulagačima uz popust po nominalnoj ili nominalnoj vrijednosti. Povrat ulagača razlika je između nominalne vrijednosti i diskontne cijene plaćene pri kupnji.

Ministarstvo financija SAD-a također nudi kratkoročne vrijednosne papire koji su vrlo slični državnim zapisima pod nazivom a Račun upravljanja gotovinom (CMB). Glavna razlika između ova dva je, međutim, što CMB ima mnogo kraći rok dospijeća, koji se kreće od sedam dana do tri mjeseca. Također se mogu kupiti u koracima od 100 USD.

Aukcije riznice

Ove vrijednosne papire američko Ministarstvo financija prodaje putem aukcija na svojoj web stranici TreasuryDirect.Potražnja pomaže odrediti njihove stope i prinose tijekom aukcija, a, kako je gore spomenuto, njihove vrijednosti se mijenjaju s promjenama kamatnih stopa i potražnjom na tržištu.

Sve su dražbe otvorene za javnost i mogu se pronaći na popisu riznice predstojeće aukcije. Pojedini ulagači mogu kupiti vrijednosne papire izravno putem aukcijskog postupka, ili putem brokera ili banke.

Aukcije se objavljuju nekoliko dana prije nego što su zapravo započele, s iznosom koji će se prodati na aukciji i datumom dospijeća. Sudionici imaju dvije mogućnosti nadmetanja:

• Konkurentne ponude: S ovom vrstom licitacije možete postaviti prihvatljivu stopu, prinos ili diskontnu maržu. Konkurentne ponude ograničene su na 35% iznosa ponude.
• Nekonkurentne ponude: Ovdje se slažete s visokom stopom, prinosom ili diskontnom maržom postavljenom tijekom aukcije. Ponuđači su ograničeni na 5 milijuna USD po dražbi s nekonkurentnim ponudama.

Riznica također draži dodatne iznose prethodno izdanih vrijednosnih papira koji se zovu ponovno otvoreni vrijednosni papiri. Kao i izvorni vrijednosni papiri, ponovno otvoreni vrijednosni papiri imaju isti datum dospijeća i vrijednosnice izdane po kamatnoj stopi. Jedina razlika između njih je datum izdavanja i cijena.

Posebna razmatranja: Porezni podaci

Osim što nije vjerojatno da će doći do neispunjenja obveza, postoji još jedna sličnost koju ove tri vrste ulaganja dijele: njihove porezne implikacije. Ulagači prihoda od kamata zarađuju od državnih obveznica, državnih zapisa i državnih zapisa oporezuju se samo na saveznoj razini. To znači da je prihod oslobođen državnih i lokalnih poreza.

Svi ulagači koji posjeduju federalne vrijednosne papire dobivaju obrazac od 1099 INT.Za bilo koje jamstvo koje se drži u TreasuryDirect -u, čak 50% zarade od kamata može se zadržati kako bi se olakšalo porezno opterećenje ulagača. Ulagači mogu odrediti koliko žele biti zadržani na internetu.

Ulagači koji žele više informacija mogu dobiti više informacija od odjeljenja za istraživanje TreasuryDirect web stranica.