Obične veze vanilije: zašto bi mogle biti najbolje

Trenutno smo u okruženje niske stope. Iako je Federalna rezerva je počeo povećavati stope, postoji velika vjerojatnost da će stope (i prinosi) ostati niske još neko vrijeme.

Suočeni s mogućnošću nastavka niskih prinosa, moglo bi doći u iskušenje začiniti stvari egzotičnijim veza ponude. Prije nego što odlučite promijeniti strategiju, dobro je napraviti korak unatrag. Obična vanilija obveznice bi mogle bolje pristajati.

Obično i likvidnost

"Dosadno je lakše kupiti ili prodati", rekao je Mary Talbutt, vodeći portfolio menadžer za Fond s fiksnim prihodom SLG. "Ako imate referentnu obveznicu ili drugu obveznicu s većim izdavateljima, moguće je kupiti s mnogo čvršćim rasponom. Ako namjeravate prodati, veća je vjerojatnost da ćete pronaći nekoga tko želi kupiti. "

Običnim obveznicama vanilije lakše se trguje, a i čvršće su namazi. "Pogledaj Riznice", Nastavio je Talbutt. "Ove su vrlo uske i lako se trguju. Daju vam pristojnu raznolikost i održavaju tržišnu vrijednost. "Ona ističe da dolazi i više ezoteričnih veza širi rasponi, što može otežati izlazak naprijed ili čak ravnomjernu vrijednost, ovisno o tome kada kupujete i prodavati. I, naravno, možda nećete moći pronaći ni kupca za egzotičnije ponude.

Čak i ako se odlučite preseliti u korporativne obveznice i dalje od državnih obveznica, možete imati koristi od običnih obveznica vanilije visoko ocijenjenih tvrtki, rekao je Talbutt. "Ako kupite običnu vaniliju korporativno, postoji mnogo mogućnosti za ljude da kupuju i prodaju ", rekla je. "Trgovci na njima stalno stvaraju tržište, a likvidnost je ključ."

Faktor stabilnosti

Drugi faktor koji treba uzeti u obzir je stabilnost. Ulagači i umirovljenici mogli bi doći u napast da istisnu malo više prinosa ili iskoriste prednosti uskoro rastućih kamata uz pomoć step-up obveznice. "Ove obveznice su primamljive ako imate okruženje s rastućim kamatnim stopama jer se možda pojačava odmah nakon što Fed poveća kamate", rekao je Talbutt.

No, važno je da vas izgled ne zavede. Talbutt kaže da iako je lijepo misliti da će vaši prinosi na obveznice ostati u skladu s odlukama Federalnih rezervi, stvarnost je da ne znate hoćete li doista ubrati plodove. "Mnogi od ovih pojačanih obveznica imaju značajke poziva," rekla je. "Dakle, moglo bi se otkazati prije nego što se pojača." Ako je vaša obveznica pozvana prije nego što vidite prednost povećanja kamatnih stopa, morate pronaći novo sredstvo za stvaranje prihoda za svoj portfelj.

Još jedno pitanje vezano za stabilnost su obveznice u koje odlučujete ulagati. "S obzirom da ljudi posežu za prinosom, mogli bi odlučiti uložiti u nešto što nije baš ulagačko", rekao je Talbutt. "To zapravo nije obična vanilija, čak i ako je prinos fiksiran jer bi tvrtka mogla imati loše ocjene i riskirate izgubiti glavnicu, kao i buduću zaradu."

S običnim obveznicama od vanilije u vašem portfelju možete imati razumno uvjerenje da nećete izgubiti glavnicu i znate koliki će vam biti prihodi svakog mjeseca. Kad živite s fiksnim prihodom, stabilnost je važna. Ako želite uključiti prinos, diverzificirajte portfelj kako biste uključili neke indeksnih fondova može pomoći, dok se oslanjate na obične obveznice vanilije za svoje trenutne potrebe po prihodu, kaže Talbutt. "Lakše je usmjeriti svoj tok prihoda običnom vanilijom."

Donja linija

Ako znate da će vam trebati određeni iznos prihoda tijekom odlaska u mirovinu ili u drugom trenutku, obične obveznice od vanilije mogu biti dobar način za jačanje vašeg portfelja. "U okruženju u padu, držite svoju stopu bez obzira na sve", rekao je Talbutt. "U okruženju s rastućim kamatnim stopama, ono će sazrijeti nominalno, čak i ako ne vidite isto povećanje kamata - i bit ćete razumno sigurni u svoj mjesečni prihod."