Az IBM kereskedői részvények 20% -os csökkenését látják
(Megjegyzés: Ennek az alapvető elemzésnek a szerzője pénzügyi író és portfóliókezelő.)
International Business Machines Corp. (IBM) az opciós piacon folytatott kereskedés és a részvények jelenlegi kereskedési mintáinak elemzése alapján közel 20% -os csökkenést határozhat meg. A részvények részvényei kritikus technikai támogatási szinten állnak, míg az opciós kereskedők a részvények fogadására vonatkozó részvényeket fogadják jövő év januárjáig.
A befektetők türelmesen várták, hogy az IBM megfordítsa üzleti tevékenységét, miután évek óta csökken a bevétel. Az elemzők bevételi és eredménybecslései szerint azonban ez a fordulat nemcsak lassú lesz, hanem szinte egyáltalán nem is fog. Ez azt jelenti, hogy az olcsó nyereség többszöröse majdnem 10,5 -szerese a 2019 -es részvényenkénti 14,22 dolláros nyereségbecslésnek. (Bővebben lásd még: IBM: Még mindig keresi a növekedés jeleit.)
Bearish Options fogadások
A 2019. január 18 -i hosszú átfogó opciós stratégia azt sugallja, hogy az IBM részvényei mintegy 16,7% -kal emelkedhetnek vagy eshetnek a 145 dolláros kötési árhoz képest. Az IBM részvényeit 121 és 169 dollár közötti kereskedési tartományba helyezi. De az eladások száma meghaladja a hívásokat 3600 nyitott kamatú szerződéssel szemben, mindössze 2670 vételi szerződéssel. Ezenkívül közel 4400 nyitott kamatozású szerződést kötöttek azon a 135 dolláros sztrájkon, és egy per költséggel körülbelül 7,20 dolláros szerződések, ez azt sugallja, hogy a részvény árának 128 dollár alá kell esnie egyenletes.
Közel a műszaki hiba
Az IBM részvényei szintén kritikus műszaki kereskedési szinten és emelkedő trenden állnak, amelyek 2016 elejére nyúlnak vissza. Ha a részvény 147,50 dollár körül esik a támogatás alá, akkor a részvény egészen 121 dollárig csökkenhet eléri a következő jelentős támogatási szintet, ami közel 19% -os csökkenés a jelenlegi árhoz képest $149.25. (A kapcsolódó olvasáshoz lásd még: Az IBM fordulatos története zsákutcába kerül.)
Vissza a növekedéshez?
Az évek óta tartó csökkenő bevételek után az elemzők előrejelzése szerint a bevételek alig fognak évente kevesebb mint 1% -kal növekedni 2019 -ben és 2020 -ban. A kereseti kilátások azonban nem sokkal jobbak, 2019 -ben körülbelül 2,7% -os, 2020 -ban pedig 3,7% -os növekedési ütemben. Így az IBM olcsó egyéves előrehozott 10,5-ös többszörösének megjelenése nem olyan olcsó.
IBM bevétel (TTM) adatai YCharts
De ha az IBM részvényei tartják emelkedő tendenciájukat, vagy április közepén a vártnál jobb negyedéves eredményekről számolnak be, akkor a részvény valószínűleg elkerülné az éles csökkenést. Az opciós fogadásokat is feloldhatja és újrapozícionálhatja. Ez kritikussá teszi az IBM közelgő negyedéves eredményeit.
Egyelőre úgy tűnik, hogy az IBM részvényei meghibásodáshoz közelednek, az opciós kereskedők, a technikai grafikonok és az elemzői becslések szerint a részvények esése a következő hetekben és hónapokban várható.
Michael Kramer alapítója Mott Capital Management LLC, bejegyzett befektetési tanácsadó, és a társaság aktívan kezelt, hosszú ideig csak tematikus növekedési portfólió menedzsere. A Kramer jellemzően három -öt évig vásárol és tart részvényeket. Kattintson ide Kramer életrajzához és portfóliójához. A bemutatott információk csak oktatási célokat szolgálnak, és nem szándékoznak ajánlatot vagy felkérést adni konkrét értékpapírok, befektetések vagy befektetési stratégiák eladására vagy vásárlására. A befektetések kockázattal járnak, és hacsak másképp nem jelezzük, nem garantáltak. Mindenképpen konzultáljon szakképzett pénzügyi tanácsadóval és/vagy adózási szakemberrel, mielőtt végrehajtja az itt tárgyalt stratégiát. Kérésre a tanácsadó összeállítja az elmúlt tizenkét hónap során tett ajánlások listáját. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeli teljesítményt.
