Tippek a legjobb intelligens béta ETF -ek megtalálásához

Az intelligens béta a teljes összeg jelentős részét képviseli tőzsdén kereskedett alapok (ETF) tájképét, mind az eszközöket, mind a népességet tekintve. 2018-ban az intelligens béta ETF-eszközök ismét rekordot döntöttek, ma pedig több mint 1000 ilyen termék kereskedik az Egyesült Államokban. tőzsdén forgalmazott termékek (ETP) értéke meghaladja a 2200 -at, vagyis az alapvetően súlyozott alapok az amerikai ETF -piac jó százalékát teszik ki.

Bár az ETF iparág egyre versenyképesebb, a befektetőknek többet, nem kevesebbet kell várniuk az intelligens béta bevezetésekor. Valójában az USA-ban kereskedő, alapvetően súlyozott alapok százai nem három-öt évesek. Mivel az intelligens béta tér gyors ütemben bővül, a befektetőknek bizonyos tulajdonságokra kell összpontosítaniuk ezen ETF -ek értékelésekor.

„A legjobb stratégiai béta-alapok olcsók, átláthatók, hatékonyan rögzítik az érdeklődésre számot tartó tényező (ke) t, és lépéseket tesznek a szükségtelen forgalom csökkentése érdekében és kockázatok, például a nagy szektor vagy ország koncentrációja ” - írta Alex Bryan, a CFA, a Morningstar észak -amerikai passzív stratégiák kutatási igazgatója.

Intelligens béta díjak

Nagy vonalakban az intelligens béta ETF -ek magasabbak kiadási arányok mint az övék sapkával súlyozott társaik. A legtöbb amerikai tőzsdén jegyzett intelligens béta ETF éves díja évente meghaladja a 0,4% -ot, és még a körülbelül 100 legnagyobb ilyen alap díja is valamivel több mint egynegyed százalék, körülbelül 0,33%.

„A stratégiai béta alapok általában többet fizetnek, mint a hagyományos indexalapok, de a befektetőknek nem szabad magas prémiumot fizetniük értük”-írta Bryan egy 2017 decemberi blogbejegyzésében. „Ezek szabályalapú stratégiák, amelyek nem igényelnek több emberi beavatkozást, mint az S&P 500 nyomkövető. Szerencsére sok stratégiai béta-alap kevesebb mint 0,30%-ot számít fel, ami versenyképes a legalacsonyabb költségű indexalapokkal. ”

A befektetők szerencséjére a sapkával súlyozott térben annyira elterjedt díj eljutott az intelligens bétához. 2017-ben a kibocsátók vagy fizettek az intelligens béta ETF-ekért, vagy új, olcsó opciókat hoztak a kategóriába. Például tavaly novemberben a JPMorgan Asset Management számos új intelligens béta ETF -t vezetett be, beleértve a növekedési, érték- és osztalékfedezeteket, amelyek mindegyike mindössze 0,12% -os díjat fizetett évente.

Többtényezős előnyök

Amint azt széles körben megjegyezték, a többtényezős ETF-ek a tágabb intelligens béta tér növekvő részét képezik. Ennek a növekedésnek van kifutója, mert több tanácsadó és befektető valósítja meg az egyéni befektetések időzítését tényezők nehéz.

Például a növekedés és a lendület vezetett 2017 -ben, miközben az értékpapírok elmaradtak. Ez sok piaci megfigyelőt arra késztetett, hogy fogadjon, hogy az érték 2018 -ban vissza fog térni. Ez azonban nem jelenti azt, hogy a növekedés és a lendület szenvedni fog. ETF -ek, például a JPMorgan Diversified Return U.S. Equity ETF (JPUS), amely több tényezőt is hangsúlyoz egy esernyő alatt, biztosítja, hogy a befektetők ne üldözzék a teljesítményt tényezőkkel, miközben változatosak maradnak a tényező szakaszában.

„Nem minden stratégiai béta-alapba érdemes befektetni, de azokba, amelyek átláthatóságot, ésszerű portfólióépítést és ésszerű díjakat kínálnak”-jegyzi meg a Morningstar. „Még a legjobb stratégiák sem működnek állandóan. A tényezőstratégiák közötti diverzifikáció segíthet csökkenteni a kockázatokat, és megkönnyíti azok hosszú távú betartását, ami javítja a siker esélyeit. ”