Goldman: 15 legvalószínűbb M&A cél 2018 -ban

Twitter (TWTR), Time Warner (TWX), Bristol-Myers (BMY), Nyüszít (NYÜSZÍT) és az E*kereskedelem (ETFC) a Goldman Sachs szerint az idei évben a legnagyobb valószínűséggel megvásárolható vállalatok közé tartoznak.

Mint egyesülések és felvásárlások (M&A) 2018 -ban várhatóan megugrik a GOP adójavítása miatt, a Wall Street elemzői összeállították azoknak a vállalatoknak a listáját, amelyekről úgy vélik, hogy azok átvenni célpontokat.

Trump elnök adóterve 35% -ról 21% -ra csökkentette a társasági adó mértékét, milliárdos adómegtakarítást biztosítva Amerika egyes legnagyobb vállalatainak, miközben ösztönözte őket hazatelepülés az ipari behemótok, például az Apple Inc. által felhalmozott készpénzhalmok. (AAPL) és a Cisco Systems Inc. (CSCO).

(Lásd még: Millennials Keen a Spotify -on, Dropbox: Stockpile.

Az opcióalapú módszertan a Twittert, a Time Warnert, a Bristol-Myers-et, a Yelp-et és az E*kereskedelmet találja a részvények között, amelyek agresszíven pozícionáltak az átvételre

Az adócsökkentés, erős gazdasági növekedéssel és növekvő bizalommal párosulva rekord 389 milliárd dollárt tett ki

ajánlatokat kezdeni az évet, szemben az egy évvel ezelőtti 236,5 milliárd dollárral - derül ki a Thomson Reuters adataiból. A felvásárlások és felvásárlások 2018-as megugrását nagy ügyletek jellemzik, beleértve a Cigna Corp. (CI) 52 milliárd dolláros akvizíció a gyógyszertári ellátások menedzserének (PBM) Express Scripts Holding Co. (ESRX) és a Keurig Green Mountain több mint 21 milliárd dolláros üzletének egyesítésére a Dr. Pepper Snapple Group Inc. -vel (DPS).

Egy opciók-alapú módszertan, amelynek célja, hogy kiemelje azokat a vállalatokat, amelyeknek M&A prémium már tükröződik, a Goldman Sachs Katherine Fogerty és kollégái a cégnél a származtatott ügynökök csapata összegyűjtötte a számokat, és azonosította a lehetséges felvásárlási célpontokat, a Business jelentése szerint Bennfentes. A csapat megközelítése magában foglalta a három hónapos/12 hónapos futamidő szerkezetének kiszámítását, vagy a volatilitási várakozások mérését három hónap alatt a 12 hónaphoz képest a vállalatok univerzumában. Miután felmérte a várakozásokat arról, hogy a részvények mennyire fognak rövid távon és hosszú távon mozogni, a Goldman a lefelé hajló lejáratú struktúra alapján rangsorolta a vállalatokat. A listán szereplő összes cég elérte a minimális likviditási küszöböt.

Az elemzők arra törekedtek, hogy kiemeljék azokat a részvényeket, amelyekben "az opciós piac úgy tűnik, hogy jobb helyzetben van ahhoz, hogy a részvény a következő három hónapban erősen fel tudjon kereskedni, összhangban az M&A nagyobb potenciáljával".

A 15 cég közül a legtöbb Goldman szerepel a legagresszívebb pozícióban olyan átvételi ágazatokban, mint pl Ipar, fogyasztási cikkek, fogyasztói jogkör, energia, információtechnológia, pénzügyek és egészségügy.

Fogyasztói termékek óriás Kimberly-Clark Corp. (KMB), amelynek piaci kapitalizációja 37,6 milliárd dollár volt az egyetlen a helyén a listán.

A listán szereplő informatikai cégek közé tartozott a félvezető játék, a Maxim Integrated Products Inc. (MXIM), étteremértékelő platform Yelp Inc. (NYÜSZÍT) és a közösségi média óriása, a Twitter Inc. (TWTR). Az egészségügyben a Goldman meghatározta a gyógyszeripari óriásokat, a Bristol-Myers Squibb Co.BMY), amelynek piaci sapkája meghaladja a 100 milliárd dollárt, és az Incyte Corp. (INCY), valamint az Edwards Lifesciences Corp. orvostechnikai eszközöket gyártó céggel együtt. (EW). Az elemzők kiemelték az iparági részvényeket XPO Logistics (XPO), TransDigm Group Inc. (TDG) és C.H. Robinson Worldwide Inc. (CHRW) az energetikai játékok mellett a Newfield Exploration Co. (NFX) és a CNX Resources Corp. (CNX).

Népszerű diszkont bróker E*Trade Financial Corp. (ETFC) is felkerült a listára, ahogy az autóalkatrész -kereskedő Advanced Auto Parts Inc. (AAP) és a Time Warner Inc. (TWX), amelynek javasolt egyesülése az AT&T Inc. -vel (T) az igazságügyi minisztérium kifogásai ellenére a bíróság előtt vitatkozik.

(Lásd még: Az adócsökkentések az elmúlt évtizedek legnagyobb összefonódási ütemét okozzák.)