All-In: Befektetés vs. Szerencsejáték

Befektetés vs. Szerencsejáték: áttekintés

Hányszor hallott valaki a pénzügyekről szóló megbeszélés során, hogy valaki azt mondja: "Befektetés a tőzsde olyan, mint a szerencsejáték a kaszinóban "? Igaz, a befektetés és a szerencsejáték egyaránt kockázatot és választási lehetőséget rejt magában - különösen a tőke kockázatát a jövőbeli nyereség reményével. De a szerencsejáték jellemzően rövid életű tevékenység, míg a részvények befektetése egész életen át tarthat. Ezenkívül átlagosan és hosszú távon is negatív hozam várható a szerencsejátékosoktól. Másrészt a tőzsdei befektetések jellemzően hosszú távon átlagosan pozitív hozammal járnak.

Befektetés

A befektetés pénzeszközök allokálása vagy tőke lekötése egy eszközhöz, például részvényekhez, azzal a várakozással, hogy jövedelmet vagy nyereséget termel. Az elvárás a Visszatérés jövedelem vagy áremelkedés formájában a befektetés alapvető előfeltétele. A kockázat és a megtérülés kéz a kézben járnak a befektetésekben; Az alacsony kockázat általában alacsony várható hozamot jelent, míg a magasabb hozamok általában magasabb kockázattal járnak.

A befektetőknek mindig el kell dönteniük, hogy mennyi pénzt szeretnének kockáztatni. Néhány kereskedők jellemzően tőkealapjuk 2-5% -át kockáztatják egy adott kereskedésre. A hosszabb távú befektetők folyamatosan hallják a diverzifikáció erényeit a különböző eszközosztályok között. A kockázati és hozamvárakozások azonban nagymértékben eltérhetnek ugyanazon eszközosztályon belül, különösen, ha nagy, mint a részvényosztály. Például a kék chip A New York-i Értéktőzsdén kereskedő részvények kockázati-hozamprofilja nagyon eltér a kis tőzsdén kereskedő mikrotőkés részvényektől.

Ez lényegében egy befektetési kockázatkezelési stratégia: a tőke elosztása különböző területeken eszközök vagy ugyanazon osztály különböző típusú eszközei valószínűleg segítenek a lehetőségek minimalizálásában veszteség.

Részvényeik teljesítményének javítása érdekében egyes befektetők részvénydiagramok értelmezésével tanulmányozzák a kereskedési mintákat. A tőzsdei technikusok megpróbálják kihasználni a diagramokat, hogy a jövőben megvizsgálják, merre tart a részvény. Ezt a diagramok elemzésével foglalkozó tanulmányi területet általában úgy hívják technikai elemzés.

A befektetési hozamokat befolyásolhatja az a jutalék, amelyet a befektetőnek fizetnie kell egy brókernek, hogy részvényeket vegyen vagy adjon el a nevében.

Szerencsejáték

A szerencsejáték definíciója az, hogy valamit egy esetleges eseményre tesz. Fogadásnak vagy fogadásnak is nevezik, ami azt jelenti, hogy pénzt kockáztatnak egy olyan eseményre, amelynek kimenetele bizonytalan, és nagymértékben magában foglalja a véletleneket.

A befektetőkhöz hasonlóan a szerencsejátékosoknak is alaposan mérlegelniük kell, hogy mekkora tőkét szeretnének "játékba" helyezni. Néhány kártyajátékban a pot esélye az egyik módja annak, hogy felmérjük az esélyeidet kockázati tőke a kockázati jutalommal szemben: a tét lehívásához szükséges pénzösszeg ahhoz képest, ami már a potban van. Ha az esélyek kedvezőek, akkor a játékos nagyobb valószínűséggel "hívja" a fogadást.

A legtöbb profi szerencsejátékos nagyon jártas a kockázatkezelésben. A játékosok vagy csapatok történetét, vagy a ló vérvonalát és eredményeit kutatják. Előnyt keresve a kártyajátékosok jellemzően az asztal többi játékosától kapnak jelzéseket; A nagyszerű pókerjátékosok emlékezhetnek arra, hogy ellenfeleik mit húztak vissza 20 leosztással. Tanulmányozzák ellenfeleik modorát és fogadási mintáit is, abban a reményben, hogy hasznos információkat szerezhetnek.

A kaszinó szerencsejátékban a fogadó a "ház" ellen játszik. A sportszerencsejátékokban és a lottójátékokban - a két leggyakoribb "szerencsejáték" között tevékenységek, amelyekben az átlagember részt vesz - a fogadók bizonyos értelemben fogadnak egymással, mert a játékosok száma segít meghatározni az esélyek. A lóversenyben például a fogadás valójában tét más fogadókkal szemben: Az esély minden lóra az adott lóra fogadott pénzösszeg határozza meg, és folyamatosan változnak a versenyig elindul.

Általában a esély szerencsejátékosokkal szemben halmozódnak fel: A befektetés elvesztésének valószínűsége általában nagyobb, mint a nyereség valószínűsége, mint a befektetésé. A szerencsejátékos nyereség esélye is csökkenthető, ha további összeget kell felvennie a tétükön túli, "pontoknak" nevezett pénz, amelyet a ház tart, függetlenül attól, hogy a fogadó nyer -e vagy sem veszít. A pontok összehasonlíthatók a bróker jutalékával vagy kereskedési díjával, amelyet a befektető fizet.

Befektetés vs. Szerencsejáték: legfontosabb különbségek

A szerencsejátékokban és a befektetésekben egyaránt kulcsfontosságú a kockázat minimalizálása, miközben a nyereség maximalizálása. De ha a szerencsejátékról van szó, a háznak mindig van előnye - matematikai előnye a játékossal szemben, ami tovább növeli a játékot.

Ezzel szemben a tőzsde hosszú távon folyamatosan felértékelődik. Ez nem jelenti azt, hogy egy szerencsejátékos soha nem fogja elérni a főnyereményt, és azt sem, hogy egy részvénybefektető mindig pozitív hozamot élvez. Egyszerűen arról van szó, hogy idővel, ha folytatja a játékot, az esély az Ön javára válik, mint befektető, és nem az Ön javára, mint játékosnak.

A veszteség enyhítése

Egy másik kulcsfontosságú különbség a befektetés és a szerencsejáték között: Kevés módja van a veszteségek korlátozására. Ha hetente 10 dollárt keresel az NFL irodai medencéért, és nem nyersz, akkor minden tőkéd kiesik. Ha bármilyen szerencsejátékra fogad, akkor nincs veszteségcsökkentési stratégia. Újabb újításokkal egészítették ki az online sportfogadásokat, hogy segítsenek a játékosoknak csökkenteni a kockázatokat, amikor olyan játékokra fogadnak, mint a játék közbeni javítás, ami a játék során megváltozott, és részleges készpénzfelvételi lehetőségek, amelyek lehetővé teszik a fogadás egy részének visszaszerzését, ha úgy tűnik, hogy a végeredmény ellentétes legjobb.

Ezzel szemben a részvénybefektetők és a kereskedők számos lehetőséget kínálnak a kockázatos tőke teljes elvesztésének megakadályozására. Beállítás megállítani a veszteségeket részvénybefektetése egyszerű módja annak, hogy elkerülje az indokolatlan kockázatot. Ha részvénye 10% -kal csökken a vételár alatt, lehetősége van eladni ezt a részvényt valaki másnak, és továbbra is megtartja kockázati tőkéjének 90% -át. Ha azonban 100 dollárt fogad, hogy a Jacksonville Jaguars nyeri a Super Bowlt idén, akkor nem kaphatja vissza pénzének egy részét, ha csak bejut a Super Bowlba. És még ha meg is nyerték a Super Bowlt, ne felejtsük el ezt a pontkülönbséget: Ha a csapat nem nyer több ponttal, mint amennyit a fogadó adott, a tét veszteség.

Az időfaktor

A másik fő különbség a két tevékenység között az idő fogalmával kapcsolatos. A szerencsejáték időhöz kötött esemény, míg egy vállalatba történő befektetés több évig is eltarthat. A szerencsejátékkal, ha a játéknak, versenynek vagy leosztásnak vége, a lehetőség, hogy profitáljon a fogadásából, eljött és elmúlt. Vagy megnyerte vagy elvesztette a tőkéjét.

A részvénybefektetés viszont időigényes lehet. Befektetők, akik fizető vállalatok részvényeit vásárolják osztalék valójában jutalmazzák kockáztatott dollárjukért. A vállalatok pénzt fizetnek Önnek, függetlenül attól, hogy mi történik a kockázati tőkével, mindaddig, amíg megtartja részvényeit. A hozzáértő befektetők felismerik, hogy az osztalékból származó hozam kulcsfontosságú tényező a hosszú távú részvénykeresésben.

Információ szerzés

Mind a részvénybefektetők, mind a szerencsejátékosok a múltba néznek, tanulmányozzák a történelmi teljesítményt és a jelenlegi viselkedést, hogy javítsák esélyeiket a nyerő lépésre. Az információ értékes áru a szerencsejátékok és a részvénybefektetések világában. De van különbség az információk elérhetőségében.

A részvényekkel és vállalatokkal kapcsolatos információk nyilvánosan elérhetők. Vállalati bevétel, pénzügyi mutatók, és a menedzsmentcsoportok közvetlenül vagy a kutatási elemzők jelentésein keresztül kutathatók és tanulmányozhatók a tőke lekötése előtt. Azok a kereskedők, akik naponta több száz tranzakciót hajtanak végre, felhasználhatják a napi tevékenységeket a jövőbeli döntések meghozatalához.

Ezzel szemben, ha leül egy blackjack asztalhoz Las Vegasban, nincs információja arról, hogy mi történt egy órával, nappal vagy egy héttel ezelőtt az adott asztalnál. Lehet, hogy hallja, hogy az asztal forró vagy hideg, de ez az információ nem számszerűsíthető.