XII. Cikk A vállalat meghatározása
Mi a XII. Cikk szerinti társaság?
A XII. Cikk szerinti társaság egy befektetési társaságokleveles a New York -i állam banktörvénye értelmében nemzetközi banki ügyletek finanszírozására. A XII. Cikk szerinti társaságok általában külföldi bankok tulajdonában vannak, és jellemzően a nemzetközileg orientált tevékenységeket folytatnak kereskedelmi bankokmint például a tengerentúli hitelfelvevőknek nyújtott kölcsönök, pénzváltó (Forex) kereskedés, és a kibocsátása akkreditív.
Kulcsos elvitel
- A XII. Cikk szerinti társaság egy befektetési társaság, amelyet a New York állam banktörvénye alapján alapítottak nemzetközi banki ügyletek finanszírozására.
- Jellemzően a nemzetközileg orientált kereskedelmi bankokhoz hasonló tevékenységeket folytatnak, mint pl hitelezés tengerentúli hitelfelvevőknek, deviza (Forex) kereskedés, valamint levél kibocsátása hitel.
- A XII. Cikk alapján jegyzett társaságok sok olyan dolgot képesek elvégezni, amelyeket az Egyesült Államok kereskedelmi bankjai megtiltanak.
- Nem fogadhatnak el betéteket, de tarthatnak hitelmaradványokat, és mentesülnek a Federal Reserve System (FRS) tartalékkövetelményei alól.
A XII. Cikk szerinti vállalat megértése
A XII. Cikk alapján jegyzett társaságok szabadon működhetnek, mint a bankok, anélkül, hogy ugyanolyan szintű jogi korlátozásokkal és ellenőrzéssel kellene szembenézniük, mint a többi pénzintézetek (FI) az Egyesült Államokban általában ki kell bírni. Ezek a vállalatok nem tartoznak a A befektetési társaságokról szóló 1940. évi törvény és a New York-i Állami Pénzügyi Szolgáltatások Minisztériuma a következőket határozza meg: "speciális, nem letétkezelő hitelező intézmények, amelyek széles hitelfelvételi és hitelezési hatáskörrel rendelkeznek, és befektethetnek készletek és kötvények."
XII. Cikk cégek eladhatnak hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok a nyilvánosság számára a felügyelet nélkül Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC). Számos egyéb banki szolgáltatást is kínálhatnak, bár vannak korlátozások betétek.
A XII. Cikk szerinti vállalatok nem fogadhatnak el betéteket New York államban. Ugyanez a szabály vonatkozik az Egyesült Államok többi részére is, kivéve, ha a jóváhagyást a New York State Banking Board adja meg.
A XII. Cikk szerinti vállalatok azonban elfogadhatják hitel egyenlegek New York államban. Ezek a hitelegyenlegek nem minősülnek betéteknek, és a számlák sem, amelyeken tartják, nem minősülnek keresleti letét fiókok. Emiatt mentesülnek a Szövetségi Tartalékrendszer (FRS) tartalékkövetelmények.
A XII. Cikk típusai Társaság
A XII. Cikk szerinti befektetési társaságok természetükben eltérőek. Néhányan a kereskedelmi vagy kiskereskedelmi értékesítés finanszírozására specializálódtak, míg mások a hazai és nemzetközi kereskedelmi és kereskedő banki.
Ezeknek a vállalatoknak egy marokja értékpapír -társaságok tulajdonában is van, mint holdingtársaságok számára banki leányvállalatok található a Európai Únió (EU).
Manapság számos külföldi bank, valamint számos hazai pénzügyi társaság, például az American Express Co. (AXP), a Western Union Co. (WU) és a General Electric Co. (GE) rendelkezik a XII.
XII. Cikk cégek története
A XII. Cikk szerinti társaság első alapító okiratát a Banque Nationale de Paris, Franciaország legnagyobb bankja kapta meg 1919-ben a francia-amerikai bankvállalat megnyitása érdekében. New York-ban. Négy évvel később, 1923 -ban adták ki a második oklevelet, ekkor a Schrodernek, amely a londoni Schroder Banking Group tulajdonában van.
A New York állam banki osztályának politikája hosszú évekig az volt, hogy engedélyezze a külföldi bankoknak csak akkor alapítson befektetési társaságokat, ha nincs más gyakorlati eszköz a New Yorkba való belépésre piac. Ez megmagyarázza számos jelenlegi XII. Cikk szerinti társaság létezését, köztük a francia-amerikai, a Fiduciary Investment Corp. és a Sterling Banking Corp.
1950 és 1975 között a New York State Banking Department és a Federal Reserve Board (FRB) egyetértett abban, hogy nem alakulnak új, XII. Cikk szerinti társaságok. Ehelyett úgy döntöttek, hogy a XII. Cikk szerinti státusszal rendelkező új külföldi kérelmezőket felkérik, hogy kérjenek ügynöki vagy fióktelepi státuszt. Ez hasonló szervezeti felépítést biztosítana számukra, miközben lehetővé tenné a Federal Reserve számára, hogy szigorúbban ellenőrizzék működésüket.
A hetvenes évek végén a New York -i Állami Bankügyi Osztály szíve megváltozott. A... val gazdaság ingadozó, és sok nemzetközi pénzügyi vállalkozás vonzódik olyan helyekre, mint a Kajmán -szigetek, London és Zürich, úgy döntöttek, hogy ismét szélesebb pénzügyi hatásköröket kínálnak a külföldi bankoknak, tudatában annak, hogy ez hozzájárulhat a foglalkoztatás növeléséhez és adóbevételek.