Inside ETFs 2020: Insights for Advisors

Az ETF -ek népszerűsége az utóbbi években és az idén is növekszik Bent ETF konferencia remek betekintést nyújtott az ETF legnépszerűbb és tanácsadó trendjeibe az elkövetkező évben.

Az egyik kulcsfontosságú téma, amelyet a Vanguard, a Schwab és a Fidelity szakértői vitattak meg (többek között mások) a nulla jutalék felé történő elmozdulás hogyan változtatja meg a pénzügyi tanácsadók irányítását ügyfelek.

A Zero-Commission Trading új lehetőségeket kínál a tanácsadóknak

A jutalékok nullára való versenye nagy téma volt az elmúlt hónapokban, és ennek egyik fő oka az alacsony költségű ETF-ek irányába mutató növekvő tendencia volt. Így nem meglepő, hogy az iparág szakértői arra összpontosítanak, hogy a befektetők és tanácsadók hogyan fogják látni az ETF -eket. „Fenomenálisnak tartom, hogy a jutalékokat megszüntették a tanácsadók megfontolásának akadályaként” - mondja Gazdag hatalmak, a Vanguard ETF termékmenedzsment vezetője. Powers úgy véli, hogy ez a váltás előnyös lesz a tanácsadók számára, mivel a díjak hiánya korlátozza az átgondolni kívánt költségeket.

Figyelmeztet azonban arra, hogy az új modell - és az ennek következtében egyre több ETF -kínálat - azt jelenti, hogy a tanácsadóknak szorgalmasabban kell eljárniuk a termékek kutatása során. „Az ötlet, hogy kellő gondosságból több házi feladatot végezzünk, sokkal fontosabb lesz, mint egy bázispont megtakarítása” - magyarázza. hangsúlyozva, hogy az ETF -befektetések sikeres kezelése az új ETF -termékek összetevőinek megértéséről és azok más termékekhez való viszonyáról szól a piac.

A hűség Greg Friedman egyetért. Az ETF menedzsment és stratégia vezetőjeként úgy véli, hogy a tanácsadók legfontosabb dolga az, hogy értéket biztosítsanak ügyfeleiknek. A nulla jutalékos kereskedelem fontosságáról kifejtett nézeteit kifejti: „Bármikor, amikor értéket hozhat, ez a helyes.”

A tanácsadói díjas modellek valószínűleg változnak a közvetítési modellekkel együtt

De bár a nulla jutalék jelentős lehetőségeket kínálhat a tanácsadóknak, bizonyos kihívásokat is jelenthet. Ezek közé tartozik a következetes hozamok bizonyítása az ügyfelek számára, valamint a tanácsadó-ügyfél díjstruktúrák újbóli értékelése. Dave Nadig, befektetési vezérigazgató -helyettese és kutatási igazgatója ETF.com, úgy véli, hogy az egyik valószínű eredmény az elmozdulás a csak díjazott tanácsadó modellek felé.

Nadig szerint ennek egyik legfontosabb oka az, hogy a jutalékok hiánya megkönnyíti az ügyfelek számára a tanácsadási szolgáltatásokhoz kapcsolódó egyéb költségek ellenőrzését. „Azt hiszem, ez némi hangsúlyt fektet a tanácsadói üzletág alapvető bevételi modelljére” - magyarázza. hangsúlyozva, hogy ez valószínűleg megváltoztatja azt, ahogyan a tanácsadók árazzák szolgáltatásaikat, és milyen értéket képviselnek biztosítani. "Úgy gondolom, hogy a díj- és visszatartási modell az üzletmenet útja - nem holnap, nem hat hónap múlva, de azt hiszem, az elkövetkező években ezt látni fogjuk."

Alsó vonal

Annak ellenére, hogy az ETF legfontosabb trendjeiről különböző felismerések születtek, a szakértők, akikkel beszéltünk, egyetértettek az ügyfélélmény fontosságában. „A vagyongazdálkodáson belül így közelítünk:„ Hogyan hozzunk létre olyan eredményeket ügyfeleink számára, amelyek lehetővé teszik számukra, hogy keresnek, nem pedig csak egy rakás kütyüt tesznek eléjük? ” - mondja Shanna Weber, a Schwab Vagyonkezelési Stratégiájának alelnöke. Ez különösen fontos, mivel a Schwab nulla jutalékra vezette a versenyt, de bevételének 30% -át továbbra is pénzügyi tanácsadásból és egyéb ügyfélszolgálatokból szerzi. 

Weber úgy véli, hogy az ügyfél egyéni igényeit és céljait figyelembe vevő holisztikus élmény biztosítása a kulcs a tanácsadó-ügyfél kapcsolatok sikeres fenntartásához. „Úgy gondolom, hogy ebből bevételre tehetünk szert, mert az emberek hajlandók fizetni az egyszerűségért, az útmutatásért, a bizalomért, az önbizalomért és azért, hogy képesek legyenek elérni a kívánt eredményt.”

Bár az elkövetkező években valószínűleg több változás lesz a tanácsadói szolgáltatásokban, az ügyfélélmény továbbra is elsődleges prioritás és a sikeres gyakorlat sarokköve.