Kormányrendelet és a pénzügyi szolgáltatási szektor
A kormányrendelet befolyásolja a pénzügyi szolgáltatások sok szempontból, de a konkrét hatás a szabályozás jellegétől függ. A fokozott szabályozás jellemzően nagyobb terhelést jelent a pénzügyi szolgáltatásokat végzők számára, mert időbe és erőfeszítésbe kerül az új szabályokat megfelelően követő üzleti gyakorlatok adaptálása.
Míg a kormányzati szabályozásból eredő megnövekedett idő és munkaterhelés káros lehet az egyéni pénzügyi vagy hitelintézetekre nézve a szolgáltató vállalatok számára rövid távon a kormányzati rendeletek hosszú távon a pénzügyi szolgáltatóipar egészének is hasznára válhatnak kifejezés. Az Sarbanes-Oxley törvény a kongresszus 2002 -ben fogadta el, válaszul a többszörös pénzügyi botrányokra, amelyek nagy konglomerátumokat érintettek, mint például az Enron és a WorldCom.
Kulcsos elvitel
- A kormányzati szabályozás pozitív és negatív módon is befolyásolhatja a pénzügyi szektort.
- A fő hátrány az, hogy növeli az iparágban dolgozók azon terhelését, akik biztosítják a szabályok betartását.
- Pozitívum, hogy néhány szabályozás segít a vállalatok elszámoltatásában és növeli a belső ellenőrzést, például a 2002-es Sarbanes-Oxley törvény.
- A SEC a tőzsde fő szabályozó szerve, megvédi a befektetőket a rossz gazdálkodástól és a csalástól, ami növeli a befektetők bizalmát és befektetéseit.
A törvény a vállalatok felső vezetését kötelezte felelősségre azok pontosságáért pénzügyi kimutatások, ugyanakkor azt is megköveteli, hogy ezeken a vállalatoknál hozzanak létre belső ellenőrzést a jövőbeni csalások és visszaélések megelőzése érdekében. Ezen előírások végrehajtása költséges volt, de a törvény nagyobb védelmet biztosított a befektetőknek a pénzügyi szolgáltatások terén, ami növelheti a befektetők bizalmát és javíthatja a vállalatok összességét beruházás.
A tőzsdét érintő szabályok
Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) szabályozza az értékpapírpiacokat, és feladata megvédeni a befektetőket a rossz gazdálkodástól és a csalástól. Ideális esetben az ilyen típusú szabályozások több befektetést is ösztönöznek, és segítenek megvédeni a pénzügyi szolgáltató vállalatok stabilitását. Ez nem mindig működik, amint azt a 2007 -es pénzügyi válság is bizonyította. A SEC enyhítette a nagyobb befektetési bankok nettó tőkekövetelményét, lehetővé téve számukra, hogy lényegesen több adósságot hordozzanak, mint a saját tőkéjük. Amikor az ingatlanbuborék a túlzott adósság mérgezővé vált, és a bankok csődbe kezdtek.
Van egy finom határ a túl- és alulszabályozás között, ahol a túlszabályozás akadályozza az innovációt, és az alulszabályozás széles körű rossz irányításhoz vezethet.
A pénzügyi szektort érintő szabályok
A szabályozás egyéb típusai egyáltalán nem részesülnek a pénzügyi szolgáltatásokban vagy a vagyonkezelésben, de célja a vállalati világon kívüli más érdekek védelme. Gyakori példa erre a környezetvédelmi előírások. Az Környezetvédelmi Ügynökség (EPA) gyakran megköveteli a vállalattól vagy iparágtól a berendezések korszerűsítését és a környezeti hatások csökkentése érdekében drágább eljárások alkalmazását. Az ilyen típusú szabályozásoknak gyakran hullámzó hatásuk van, ami zűrzavart okoz a tőzsdén és általános instabilitást pénzügyi szektor ahogy az előírások hatályba lépnek. A vállalatok gyakran megpróbálják a megnövekedett költségeiket a fogyasztókra vagy az ügyfelekre hárítani, ez a másik oka annak, hogy a környezetvédelmi előírások gyakran ellentmondásosak.
A kormányzati szabályozást korábban is alkalmazták olyan vállalkozások megmentésére, amelyek egyébként nem maradnának fenn. Az Problémás eszköz -segélyezési program az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma irányította, és felhatalmazást adott arra, hogy dollármilliárdokat fecskendezzen be az amerikai pénzügyi rendszerbe annak stabilizálása érdekében a 2007 és 2008 utáni időszakban pénzügyi válság. Az ilyen típusú kormányzati beavatkozást jellemzően rosszallják az Egyesült Államokban, de a válság szélsőséges jellege gyors és határozott fellépést igényelt a teljes pénzügyi összeomlás megelőzése érdekében.
A kormány és a pénzügyi szektor
A kormány a moderátor szerepét tölti be brókercégek és a fogyasztók. A túl sok szabályozás elfojthatja az innovációt és növelheti a költségeket, míg a túl kevés rossz irányításhoz, korrupcióhoz és összeomláshoz vezethet. Ez megnehezíti annak meghatározását, hogy pontosan milyen hatást gyakorol a kormányzati szabályozás a pénzügyi szolgáltatási szektorra, de ez a hatás jellemzően messzemenő és hosszú távú.