Hogyan határozzák meg a bankok a kölcsönök kamatlábát

Amikor egy bankhoz megy, hogy számlát nyisson, azt fogja találni, hogy a betétszámla minden fajtája eltérő kamatlábú, a banktól és a fióktól függően. Az Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) jelentése szerint általában a legmagasabb kamatot kitevő számlák a pénzpiaci számlák, a megtakarítási számlák és végül a csekkszámlák. 

Egy bank a terjedés az általa kölcsönzött pénzeszközökre azok közül, amelyeket betétként vesz fel. Az nettó kamatmarzs (NIM), amelyet a legtöbb bank negyedévente jelent, ezt a különbözetet képviseli, ami egyszerűen a különbség a kölcsönökből származó bevételek és a betétek kamatai között fizetett különbség között. Természetesen ez sokkal bonyolultabb lesz, tekintettel a hiteltermékek szédítő tömbjére és kamatok a hitelekre végül felszámított kamatláb meghatározására használták.

Az alábbiakban áttekintést adunk hogyan határozza meg a bank a kamatlábat a fogyasztók számára és üzleti kölcsönök.

Minden a kamatláb -politikával kezdődik

A bankok általában szabadon határozhatják meg a betétek után fizetendő kamatlábat és a kölcsönökért fizetendő kamatlábat, de nem figyelembe kell venni a versenyt, valamint a kamatok és a Fed -politikák piaci szintjét.

Az Egyesült Államok Szövetségi Tartalékbank befolyásolja a kamatokat bizonyos kamatok meghatározásával, kikötve a bankot tartalékkövetelmények, valamint a „kockázatmentes” adásvétel (ez a kifejezés arra utal, hogy ezek a legbiztonságosabbak léte) Az amerikai kincstár és a szövetségi ügynökségek értékpapírjai befolyásolják a bankoknál elhelyezett betéteket Fed.

Ezt monetáris politikának nevezik, és az a célja, hogy befolyásolja a gazdasági tevékenységet, valamint az egész bankrendszer egészségét és biztonságát. A legtöbb piaci alapú ország hasonló típusú monetáris politikát alkalmaz gazdaságában. Az amerikai Fed elsődleges eszköze a monetáris politika befolyásolására az Szövetségi alapok kamatlába, amely egyszerűen az az arány, amelyet a bankok kölcsönök kölcsönadására és a Fed -szel való kereskedésre használnak. Amikor a Fed kamatemelést vezet be, mint 2018 -ban négyszer, a bankszektor profitja nő.

Sok más kamat, beleértve a prémium, amelyet a bankok az ideális (általában vállalati) ügyfél számára használnak, szilárd hitelminősítéssel és fizetési előzményekkel, a Fed árfolyamain, például a Fed -alapokon alapulnak.

További szempontok, amelyeket a bankok figyelembe vehetnek, az inflációs szintre vonatkozó várakozások, a kereslet és pénzforgalom az Egyesült Államokban és nemzetközi szinten a tőzsdei szintek és egyéb tényezők.

Piaci alapú tényezők

Visszatérve ismét a NIM -hez, a bankok a hozamgörbék meredekségének meghatározásával igyekeznek maximalizálni azt. Az hozamgörbe alapvetően grafikus formában mutatja be a különbséget a rövid és a hosszú lejáratú kamatok között. Általánosságban elmondható, hogy a bank kölcsönöket keres, vagy rövid lejáratú kamatokat fizet a betéteseknek, és a hozamgörbe hosszabb távú részén hitelez. Ha ezt egy bank sikeresen meg tudja csinálni, akkor pénzt fog keresni, és örömet szerez a részvényeseknek.

An fordított hozamgörbe, ami azt jelenti, hogy a bal oldali vagy rövid távú spektrum kamatlábai magasabbak, mint a hosszú lejáratú kamatok, meglehetősen megnehezíti a bank nyereséges hitelezését. Szerencsére a fordított hozamgörbék ritkán fordulnak elő, és általában nem tartanak sokáig.

Az egyik jelentés, amelynek címe „Hogyan határozzák meg a bankok a kamatlábakat”, úgy becsüli, hogy a bankok az általuk alkalmazott kamatokat gazdasági tényezőkre alapozzák, beleértve a Bruttó hazai termék (GDP) és az infláció.Emellett a bankok fontos tényezőjeként a kamatok ingadozását - a piaci kamatlábak emelkedését és csökkenését - említi.

Mindezek a tényezők befolyásolják a kölcsönök iránti keresletet, ami segíthet a kamatok magasabb vagy alacsonyabb elérésében. Amikor a kereslet alacsony, például egy gazdasági recesszió idején, mint pl Nagy recesszió, amely hivatalosan 2007 és 2009 között tartott, a bankok növelhetik a betéti kamatokat, hogy ösztönözzék az ügyfeleket a hitelezésre, vagy csökkenthetik a hitelkamatokat, hogy ösztönözzék az ügyfeleket a hitelfelvételre.

A helyi piaci szempontok is fontosak. A kisebb piacokon magasabb kamatok lehetnek a kisebb verseny miatt, valamint az a tény, hogy a hitelpiacok kevésbé folyékony és alacsonyabb a teljes hitelállományuk.

Ügyfélbemenetek

Amint fentebb említettük, a bank elsődleges kamatlába - a bankok a legtöbbet számítják fel hitelre érdemes ügyfelek - ez a legjobb arány, amit kínálnak, és nagyon nagy valószínűséggel feltételezi, hogy a kölcsönt teljes egészében és időben visszafizetik. De mint azt minden fogyasztó tudja, aki hitelt próbált felvenni, számos más tényező is szerepet játszik.

Például, hogy mennyit vesz fel az ügyfél, mi az övé hitel pontszám és a bankkal való általános kapcsolat (pl. az ügyfél által használt termékek száma, mennyi ideig volt ügyfél, számlák mérete) mind szerepet játszik.

Fontos az a pénzösszeg is, amelyet előlegként használnak fel egy kölcsönnél, például jelzáloghitelnél - legyen az akár 5 százalék, 10 százalék vagy 20 százalék -. Tanulmányok kimutatták, hogy amikor az ügyfél nagy kezdeti előleget tesz le, elegendő „bőre van a játékban” ahhoz, hogy ne menjen el a hiteltől a nehéz időkben.

Az a tény, hogy a fogyasztók kevés pénzt tettek le (és még kölcsönük is volt negatív amortizáció ütemtervek, vagyis a hitelállomány idővel nőtt) lakásvásárlás során a Ingatlanbuborék a 2000 -es évek elejéről óriási tényezőnek tekintik a lángok legyőzésében másodlagos jelzáloghitel összeomlása és az azt követő nagy recesszió. Járulékos, vagy ha valaki más eszközeit (autó, lakás, egyéb ingatlan) a hitel fedezetéül teszi, szintén befolyásolja a játék bőrét.

A kölcsön futamideje, vagy meddig érettség, szintén fontos. Hosszabb futamidő esetén nagyobb a kockázata annak, hogy a kölcsönt nem fizetik vissza. Általában ezért magasabbak a hosszú távú kamatok, mint a rövid lejáratúak. A bankok azt is megvizsgálják, hogy az ügyfelek mennyire képesek átvenni az adósságot.

Például a adósság szolgálat Az arány megkísérel létrehozni egy kényelmes képletet, amelyet a bank használ a hitelre felszámítandó kamatláb meghatározására, vagy amelyet képes letétre fizetni.

Összefoglaló a különböző kamatokról

Sok más típusú kamat és hiteltermék is létezik. Ami a kamatok meghatározását illeti, bizonyos hitelek, például a lakáscélú lakáscélú jelzáloghitelek nem feltétlenül a prémium árfolyamon, hanem inkább az Egyesült Államokon alapulnak Kincstárjegy kamatláb (rövid lejáratú kormányzati kamat), a Londoni bankközi kamatláb (LIBOR, amely 2021 végén nyugszik), és hosszabb távon Amerikai államkötvények.

Ahogy a referenciamutatók kamatai emelkednek, úgy emelkednek a bankok által felszámított kamatok is. Az egyéb hitelek és kamatok közé tartoznak az államilag fedezett hitelek, mint pl jelzáloggal fedezett értékpapírok (MBS), Diákhitelés a kisvállalkozások hitelkamatai (SBA hitelek), amelyek közül az utolsót részben a kormány támogatja.

Amikor a kormány támogatja a kölcsönöket, a hitelkamatok általában alacsonyabbak, és a fogyasztóknak és a vállalkozásoknak nyújtott egyéb hitelek alapjául szolgálnak. Természetesen ez meggondolatlan hitelezéshez és erkölcsi veszélyek amikor a hitelfelvevők azt feltételezik, hogy a kormány megmenti őket, ha a hitel megromlik.

Alsó vonal

A bankok számos tényezőt használnak a kamatok meghatározásához. Az igazság az, hogy maximalizálni akarják nyereségüket (a NIM révén) részvényeseik számára. A másik oldalon a fogyasztók és a vállalkozások a lehető legalacsonyabb arányt keresik. A jó árfolyam eléréséhez józan ész lenne, ha a fenti vitát a feje tetejére állítanánk, vagy az ellenkező tényezőket vizsgálnánk, mint amit egy bank kereshet.

A legegyszerűbb módja az ügyfél beviteléből indulni, például a lehető legmagasabb hitelképességgel, biztosíték vagy nagy összegű előleg befizetésével a kölcsönhöz, valamint számos szolgáltatás igénybevételével (ellenőrzése, megtakarítás, közvetítés, jelzálog) ugyanattól a banktól, hogy kedvezményt kapjon.

A hitelfelvétel rossz gazdasági helyzetben vagy nagy bizonytalanság idején (például olyan tényezőkről, mint az infláció és az ingadozó kamatkörnyezet) jó lehet stratégia a kedvező kamat elérésére - különösen akkor, ha olyan időpontot választ, amikor a bank különösen motivált lehet az ügylet megkötésére vagy a legjobb árfolyam megadására lehetséges. Végezetül, ha kölcsönt vagy kamatot keres kormányzati támogatással, akkor a lehető legalacsonyabb kamatlábat is biztosíthatja.