Mi történik, ha a Federal Reserve csökkenti a tartalékrátát?
A tartalékráta a tartalékok - vagy készpénzbetétek - összege, amelyet a banknak tartania kell, és nem kölcsönadni. Minél nagyobb a tartalékképzési követelmény, annál kevesebb pénzt tud kölcsönadni egy bank - de ez a többlet készpénz a banki kudarcot is elhárítja, és felborítja a mérlegét. Mégis, amikor a tartalékráta növekszik, figyelembe veszik összehúzódó a monetáris politika, és amikor csökken, expanzív.
Ha a Szövetségi Tartalék úgy dönt, hogy leengedi a tartalékráta az expanzív monetáris politika révén a kereskedelmi bankoknak kevesebb készpénzt kell tartaniuk, és növelniük kell a kölcsönök számát a fogyasztók és a vállalkozások számára. Ez növeli a pénzbeli támogatás, a gazdasági növekedés és az infláció mértéke.
Kulcsos elvitel
- A tartalékráta a központi bank megbízatása, hogy a bankok tartsanak fenn bizonyos tartalékkövetelményeket, amelyek többlet készpénzbetétek, amelyeket kéznél kell tartani, és nem kölcsönözni.
- Az arány emelése összehúzódó, mivel kevesebb hitel nyújtható, de ez a bankok mérlegét is megszilárdítja.
- Ha a Federal Reserve ehelyett expanzív monetáris politika révén csökkenti a tartalékrátát, a kereskedelmi bankoknak kevesebb készpénzt kell tartaniuk, és több hitelt tudnak felvenni.
Mi a Federal Reserve monetáris politikája?
A Federal Reserve monetáris politikája az egyik módja annak, hogy az amerikai kormány megpróbálja szabályozni a nemzetét gazdaság a pénzkínálat ellenőrzésével. Egyensúlyba kell hozni a gazdasági növekedést a növekvő inflációval. Ha expanzív monetáris politikát fogad el, az növeli a gazdasági növekedést, de gyorsítja az inflációt is. Ha kontrakciós monetáris politikát fogad el, az infláció csökkentésére törekszik, de a növekedést is gátolja.
A Szövetségi Tartalék expanzív vagy zsugorodó monetáris politikájának elérésének három módja a következők:
- a diszkontráta
- a tartalékrátát vagy a tartalékkövetelményeket
- nyílt piaci műveletek
Hogyan befolyásolja a tartalékráta a gazdaságot?
A tartalékráta határozza meg a bankok által készpénzben tartott tartalékösszegeket. Ezek a bankok vagy készpénzben tarthatják a készpénzt, vagy hagyhatják a helyi Federal Reserve banknál. A pontos tartalékráta a bank vagyonának nagyságától függ. A tartalékrátát a következőképpen kell kiszámítani:
Tartalékarány = tartalékkövetelmények (dollárban) / betétek (dollárban)
Amikor a Federal Reserve csökkenti a tartalékrátát, csökken a készpénzmennyiség, amelyet a bankoknak tartalékban kell tartaniuk, lehetővé téve számukra, hogy több hitelt nyújtsanak a fogyasztóknak és a vállalkozásoknak. Ez növeli a nemzet pénzkínálatát és bővíti a gazdaságot. A megnövekedett kiadási aktivitás azonban az infláció növelésére is képes.
Példa
Leegyszerűsítve tegyük fel, hogy a Federal Reserve 11%-os tartalékrátát határozott meg. Ez azt jelenti, hogy ha egy banknak 1 milliárd dollár betéte van, akkor 110 millió dollár tartalékra van szüksége (1 milliárd x 0,11 = 110 millió dollár), és így összesen 890 millió dollár hitelt tud felvenni.
Tegyük fel, hogy a központi bank némileg expanzívabbá kívánja tenni monetáris politikáját, és további hitelezést ösztönöz a gazdasági tevékenység ösztönzésére. Ehhez 10%-ra csökkenti a tartalékrátát. Most az egymilliárd dolláros betéttel rendelkező banknak 100 millió dollárt kell megtakarítania, és 900 millió dollárt tud kölcsönözni (szemben a 890 millió dollárral).