Mit jelent a „befektetési tanácsadó”?

Mi az a befektetési tanácsadó?

Befektetési tanácsadó (más néven a részvény bróker) bármely személy vagy csoport, aki befektetési ajánlásokat tesz vagy értékpapír -elemzést végez térítés ellenében, akár az ügyfelek vagyonának közvetlen kezelésével, akár írásban kiadványok. A kifejezés pontos meghatározását a Az 1940 -es befektetési tanácsadói törvény.

Befektetési tanácsadó, akinek elegendő eszköze van ahhoz, hogy regisztrálja magát a Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) a Bejegyzett befektetési tanácsadó (RIA). A befektetési tanácsadókat „pénzügyi tanácsadóknak” is nevezik, és alternatívaként „befektetési tanácsadóknak” vagy „pénzügyi tanácsadóknak” is nevezhetők.

Hogyan működnek a befektetési tanácsadók

A befektetési tanácsadók szakemberekként dolgoznak a pénzügyi szektorban, és útmutatást nyújtanak az ügyfeleknek bizonyos díjakért cserébe. A befektetési tanácsadók tartoznak a bizalmi kötelesség ügyfeleik felé, és kötelesek mindenkor előtérbe helyezni ügyfeleik érdekeit.

Például a befektetési tanácsadóknak biztosítaniuk kell, hogy az ügyfelek ügyletei elsőbbséget élvezzenek sajátjaikkal szemben az ügyfeleknek tett ajánlások jól illeszkednek az ügyfelek igényeihez, preferenciáihoz és pénzügyi helyzetéhez körülmények. A befektetési tanácsadóknak is óvatosnak kell lenniük, hogy elkerüljék a valódi vagy vélt összeférhetetlenséget.

Az egyik módja annak, hogy a befektetési tanácsadók törekedjenek a valós vagy vélt minimálisra csökkentésére összeférhetetlenség kompenzációs struktúrájukon keresztül. A befektetési tanácsadóknak díjakat fizetnek, amelyek saját sikereiket az ügyfél sikeréhez kötik.

Például egy befektetési tanácsadó kezelési díjat számíthat fel az ügyfél eszközeinek mérete vagy teljesítménye alapján. Így a befektetési tanácsadónak világos pénzügyi indítéka van az ügyfél sikere érdekében.

A befektetési tanácsadók gyakran szinttel rendelkeznek mérlegelési jogkörrel amely lehetővé teszi számukra, hogy az ügylet végrehajtása előtt hivatalos engedély megszerzése nélkül eljárhassanak ügyfeleik nevében. Ezt a jogosultságot azonban hivatalosan az ügyfélnek kell biztosítania, általában az ügyfél bevezetési folyamatának részeként.

2018 -tól az Egyesült Államokban működő befektetési tanácsadóknak regisztrálniuk kell a SEC -nél, ha 100 millió dollár vagy annál nagyobb vagyont kezelnek. A kisebb vagyonnal rendelkező befektetési tanácsadók továbbra is jogosultak regisztrálni, de csak állami szinten kell regisztrálniuk. Ezenkívül nyilvántartást kell vezetni a befektetési tanácsadókról és a hozzájuk kapcsolódó vállalatokról is, hogy lehetővé tegyék az ipar felügyeletét.

Példa a befektetési tanácsadó valós világára

Tegyük fel, hogy Ön egy 65 éves nyugdíjas, aki most bérelt befektetési tanácsadót nyugdíjalapjainak kezelésére. Az Ön által választott tanácsadót azért ajánlották, mert szorosan ragaszkodik a befektetési menedzsment legjobb gyakorlatához.

Nemrég leépítette otthonát, és egymillió dollárnyi nyugdíj -megtakarítással rendelkezik. Van némi befektetési tapasztalata, és kényelmesen vásárol blue-chip készletek. Figyelembe véve azonban a korát és kockázattűrés Ön leginkább abban érdekelt, hogy megőrizze megbízóját, és biztosítsa, hogy elegendő pénze legyen az életmód finanszírozására a következő 20 vagy több évben.

Az első találkozóján a befektetési tanácsadója azzal a kérdéssel kezdte, hogy feltesz egy sor kérdést, amelyek célja, hogy alaposan megértsék nyugdíjterveket, pénzügyi körülményeket, kockázattűrést, befektetési célokat és egyéb tényezőket, amelyek fontosak az Ön megítéléséhez igények. Gondosan elmagyarázta kompenzációs szerkezetét (átalánydíjak és teljesítménydíjak keveréke), és kitért azokra az intézkedésekre, amelyeket a valós vagy vélt összeférhetetlenség minimalizálása érdekében tesz. Elmagyarázta, hogy a bevezetési folyamat részeként diszkrecionális felhatalmazást szerez befektetési számlái felett, és hogy bizalmi felelőssége lesz Önnel, mint ügyfelével szemben. Végül olyan források felé irányította Önt, ahol ellenőrizheti és ellenőrizheti regisztrációs állapotát.

Miután alaposan megválaszolta kérdéseit, tanácsadója különféle lehetséges befektetési stratégiákat javasolt, amelyek a legjobban megfelelnek az Ön igényeinek, figyelembe véve költségvetését és preferenciáit. Alapos megbeszélés után megegyezett a cselekvési irányban, és befejezte a folyamatban lévő folyamatot.

Az elkövetkező hónapokban és években továbbra is ütemezett kommunikációt folytat tanácsadójával, ahol tájékoztatni fogja Önt a befektetések állapotáról és foglalkozik aggályaival. (A kapcsolódó olvasáshoz lásd: "Befektetési tanácsadó vs. Bróker: Mi a különbség?")