Mi a Federal Reserve Board piaci kockázati tőke szabálya?
A Federal Reserve Boardé piaci kockázati tőke szabálya (MRR) meghatározza a jelentős kereskedelmi tevékenységet folytató banki szervezetek tőkekövetelményeit. Az MRR szabály megköveteli a bankoktól, hogy tőkekövetelményeiket a kereskedelmi pozícióik piaci kockázatainak megfelelően módosítsák. A szabály azokra a bankokra vonatkozik világszerte, amelyek teljes kereskedelmi tevékenysége meghaladja az összes eszköz 10% -át, vagy olyan bankokra, amelyek vagyona meghaladja az 1 milliárd dollárt. A Szövetségi Tartalékbizottság 2015 januárjában jelentős módosításokat hajtott végre az MRR -ben. Ezek a változtatások igazították az MRR -t a Bázel III tőkekeret.
Kulcsos elvitel
- A kockázatalapú tőkekövetelmények olyan szabályozási szabályok, amelyek meghatározzák a minimális szabályozói tőkét a pénzügyi intézmények, például a bankok számára.
- A cél a bankok stabilitása, még a pénzügyi válságok idején is, és a bankfutások megelőzése.
- Az Egyesült Államokban sok bankra vonatkozik a H szabály, és a nemzetközi bankoknak is elő kell írniuk a Bázel III megállapodást.
Bázel III
A Bázel III nemzetközi banki szabályozás, amely a nemzetközi bankrendszer stabilitását segíti elő. A Bázel III fő célja, hogy megakadályozza a bankokat abban, hogy túlzott kockázatot vállaljanak, ami hatással lehet a nemzetközi gazdaságra. A Bázel III törvényt a 2008 -as pénzügyi válság.
A Bázel III előírja, hogy a bankoknak több tőkét kell tartaniuk eszközeikkel szemben, ami viszont csökkenti mérlegüket és korlátozza annak összegét tőkeáttétel bankok használhatják. A szabályozás a minimális részvényszintet az eszközök 2% -áról 4,5% -ra emeli, további 2,5% -os pufferrel, összesen 7% -os pufferrel.
Szövetségi rendelet H.
A Szövetségi Szabályzat H. szabálya rögzíti az MRR sajátosságait. Ez a rendelet korlátozza a befektetések bizonyos típusait és a különböző hitelosztályokra vonatkozó követelményeket. Továbbá bemutat egy új számítási módszert kockázattal súlyozott eszközök az MRR -nek megfelelően. Ez az új megközelítés növeli a tőkekövetelmények kockázati érzékenységét.
A H szabályozás előírja továbbá a hitelképességi intézkedések alkalmazását is, az általánosan használt hitelkockázati besorolásokon kívül. A felülvizsgált hitelkövetelmények az államadósságra, a közszféra jogalanyaira, a letétkezelőre vonatkoznak intézményeket és az értékpapírosítási kitettséget, és szilárd kockázati struktúrát kívánnak létrehozni az ilyen típusokhoz az expozíciókról. Azok a bankok, amelyek a kockázat mérésére a származékos termékek pontatlan hitelminősítésére támaszkodtak, a 2008 -as pénzügyi válság egyik fő tényezője volt. (A kapcsolódó olvasáshoz lásd: "A 2007–2008-as válság felülvizsgálata.")
A H szabályozás továbbá kedvezőbb tőkekövetelményt biztosít a hitelcsere -ügyletekre és a központosított elszámolású egyéb derivatív ügyletekre csere végrehajtási lehetőségek. Ez az ösztönzés arra ösztönzi a bankokat, hogy a hagyományos tőzsdén kívüli kereskedéssel szemben centralizált elszámolást alkalmazzanak. A központosított elszámolás csökkentheti a partnerkockázat lehetőségét, miközben növeli a swap -kereskedési piac általános átláthatóságát.
Csereügyletek és szerződő felek
A swap végrehajtási lehetőségek a derivatív kereskedést a hagyományos tőzsdén kívüli piacokról a centralizált tőzsdére irányítják. A központosított elszámolásban a tőzsde lényegében a szerződő fél csereügyletre. Ha a csereügylet egyik szerződő fele kudarcot vall, a csere lépéseket tesz annak biztosítására, hogy a szerződés nem teljesül. Ez korlátozza a partner kudarcának gazdasági következményeit. Az American International Group (AIG) számos swap -megállapodás partnereként nem teljesített, ami a 2008 -as pénzügyi válság másik fő oka volt. Az AIG -nek hatalmas kormányzati segélyre volt szüksége, hogy elkerülje az alulmaradást. Ez rávilágított arra, hogy centralizált elszámolást kell létrehozni a swap ügyletekhez.
Dodd-Frank hatással volt az MRR -re is. A Dodd-Frank Collins-módosítása minimális kockázatalapú tőke- és tőkeáttételi követelményeket állapított meg szövetségi szinten biztosított letétkezelő intézmények, azok holdingtársaságai és a szövetség által felügyelt nem banki pénzintézetek Lefoglal. A H szabályhoz hasonlóan a Dodd-Frank megkövetelte a külső hitelminősítésekre történő hivatkozások eltávolítását és azok megfelelő hitelképességi előírásokkal való felváltását.
(A kapcsolódó olvasáshoz lásd: "Mi az a minimális tőkemegfelelési arány, amelyet el kell érni a Bázel III szerint?")