Hogyan válasszuk ki a megfelelő kötvényeket az IRA -hoz

A befektetők számos különböző típusú kötvényt és kötvényalapot választhatnak egyéni nyugdíjszámláikhoz (IRA -k). A kötvények fő kategóriái közé tartozik Amerikai kincstárak, vállalati kötvények, magas hozamú kötvények, és önkormányzati kötvények. A kötvényalapok opciói közé tartoznak a kötvény -befektetési alapok és a kötvény -ETF -ek. A befektetők jelentős adókedvezményeket realizálhatnak a kötvények portfóliójába történő bevonásával. A következők néhány szempont a befektetők számára a kötvények kiválasztásakor portfóliójukhoz.

Amikor kiválasztjuk, hogy milyen eszközöket helyezzünk el nyugdíjszámlájára, az egyes fiókok adókezelése és előnyei tanulságosak lesznek. Minden az eszköz elhelyezkedéséről szól. Például a Roth IRA-kat adózás utáni dollárból finanszírozzák, és adómentessé válnak. Így felesleges lenne ezt a számlát adómentesen finanszírozni önkormányzati kötvények. Ehelyett a magas hozamú (kamatlábú) kötvényeket Roth IRA -ba kell helyezni, ahol a kamatbevételt soha nem adóztatják.

A kötvények adóelőnyei az IRA -kban

Az IRA-k lehetővé teszik a befektetők számára, hogy adózás előtti alapon hozzájáruljanak a nyugdíjba járáshoz, míg a bevételeket addig halasztják, amíg nyugdíjba vonul. Jelentős adókedvezményekkel jár a kötvények IRA -kban való tartása.

A kötvényeket általában magasabb adómértékben kell megadni, mint a részvényeket. Ha a kötvényeket nem IRA -ban tartják, akkor az ezekből származó jövedelmet szokásos jövedelemként kell megadóztatni. A rendes jövedelemre vonatkozó szövetségi adókulcs akár 37% is lehet, szemben a részvények akár 20% -os hosszú távú tőkenyereségével.

Az IRA -k különösen vonzóak a tartáshoz Kincstári inflációvédett értékpapírok (TIPPEK). A TIPS -et az infláció indexálja, hogy megakadályozzák a befektetőket abban, hogy negatív befektetéseket tartsanak. Ezeknek a kötvényeknek a névértéke emelkedik a mért inflációval Fogyasztói árindex (FOGYASZTÓI ÁRINDEX). Öt-, 10- és 30 éves futamidejű kibocsátással rendelkeznek.

Kivételt képeznek az önkormányzati kötvények. Ezek adómentes kamatot fizetnek, ami az egyik fő előnyük. Alacsonyabb hozamkülönbséget kínálnak, mert adómentesek. Nincs további adókedvezmény, ha IRA -ban tartják őket. Ezért jobb, ha rendszeres számlán tartják őket.

Amerikai kincstárak az IRA -nak

Az alacsony kockázatú befektetők számára az Egyesült Államok kincstárai nyújtják a legnagyobb biztonságot. A kincstárak mögött az USA teljes hite és hite áll. Az Egyesült Államok soha nem fizette ki adósságát, így ezek a befektetések lényegében kockázatmentesek.

A kormány különböző lejáratú kötvényeket ad el a nyilvánosságnak, hogy kölcsönt vegyen fel. A leggyakoribb kincstár a három hónapos Kincstárjegy (T-bill), az ötéves Kincstári jegyzet (T-bankjegy), a 10 éves T-jegyzet és a 30 éves államkötvény (T-kötvény). A 2008-as pénzügyi válság óta a Federal Reserve a rekordszint közelében tartja a kamatokat. Ez meglehetősen alacsony szinten tartotta a kincstári hozamokat, és kevésbé vonzóvá tette azokat a befektetők számára, akik magasabb hozamot keresnek.

Számos kötvény ETF -ek A befektetők a hozamgörbe azon részétől függően tarthatják be IRA -jukat, amelyben a befektető kitettséget kíván. Az iShares 20+ éves kincstári kötvény ETF (TLT) egyszerű módja a hosszú távú amerikai T-kötvények kitettségének megszerzésére. Az alap követi a 20 évnél hosszabb futamidejű kötvényindex befektetési eredményeit. Az alap több mint 17 milliárd dollárral rendelkezik Az irányítás alatt álló eszközök (AUM), és évente fizet elosztási hozam 2,49% 2020 márciusától.

A TLT nagyon likvid, átlagos egyhavi napi kereskedési volumene több mint 10 millió részvény. Továbbá nagyon alacsony, 0,15%-os ráfordítási ráta van. A befektetőknek jó módszert kínál a nagyobb volatilitással és nagyobb kockázattal rendelkező részesedések diverzifikálására.

Vállalati kötvények az IRA számára

Egy másik lehetőség a magasabb kockázattűréssel rendelkező befektetők számára vállalati kötvények, amelyeket egy társaság bocsát ki, és amelyek mögött a társaság azon képessége áll, hogy kifizesse adósságkötelezettségeit. A társaság fizikai eszközeit használhatja a kötvények fedezeteként, de ez nem olyan gyakori.

A vállalati kötvények kockázata nagyobb, mint az államkötvényeké. A vállalat nehézségekkel szembesülhet üzleti tevékenységében, vagy gazdasági visszaesés érheti. Fennáll annak a veszélye, hogy egy vállalat elmulasztja adósságkötelezettségeit, és a kötvénytulajdonosok nem kapnak visszafizetést.

A vállalati kötvények magasabb kamatot fizetnek a megnövekedett kockázat miatt. Előfordulhat, hogy egyes vállalati kötvények lehívási céltartalékokkal rendelkeznek, amelyek lehetővé teszik a társaság számára, hogy korán kifizessék azokat. Ez előnyös a vállalatoknak, ha a kamatok csökkennek, és alacsonyabb kamatokkal refinanszírozhatják adósságukat. A lehívható céltartalékokkal rendelkező vállalati kötvények általában magasabb kamatot fizetnek a nem lehívható kötvényekkel szemben, a kötvények lehívásának kockázata miatt. Ha a befektető felhívja a kötvényt, kénytelenek alacsonyabb kamatozású kuponfizetéseket újra befektetni.

A befektetők számára jó vállalati kötvények állnak rendelkezésre. Az iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) széles körű kitettséget biztosít az amerikai befektetési minősítésű vállalati kötvényeknek. A befektetési minősítésű kötvények magas hitelminősítéssel rendelkeznek, és általában a legkevesebb késedelmi kockázattal rendelkeznek. Több mint 38 milliárd dollár AUM -tal rendelkezik, és 2020 márciusától alacsony, 0,15% -os ráfordítást fizet. A több mint 2 005 részesedéssel rendelkező alap rendkívül jól diverzifikált, így sokkal kisebb a vállalati nemteljesítés kockázata.

Ez az alap egyszerű módot kínál arra, hogy egyetlen befektetési eszközzel kitettséget érjen el a vállalati adóssággal szemben.

Nagy hozamú kötvények az IRA számára

A magas hozamú kötvények csak azoknak a befektetőknek megfelelőek, akik nagyobb kockázattűréssel rendelkeznek. Nagy hozamú kötvények, más néven ócska kötvények, nem befektetési minősítésű vállalati kötvények. A vállalati adósság ezen szintje alacsonyabb hitelminősítéssel rendelkezik a magasabb nemteljesítési kockázat miatt. A magasabb nemteljesítési kockázat következtében ezek a kötvények nagyobb kamatot fizetnek.

Bár ezek a kötvények nagyobb kockázatot hordoznak, több potenciáljuk is van. Az a társaság, amely a nem befektetési minősítésű hitelminősítésről a befektetési minősítésű hitelminősítésre lép, gyakran látja, hogy a kötvények ára emelkedik. Ha azonban egy cég csődöt mond, a kötvényei gyakran nagyon keveset maradványérték.

A befektetők számára szilárd, magas hozamú adósság-ETF-opciók is rendelkezésre állnak. Az iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG) 2020 áprilisában több mint 18 milliárd dollár vagyonnal rendelkezik. 5%feletti éves forgalmazási hozamot fizet. Költségaránya magasabb, 0,49%, de ez nem ésszerűtlen összeg. Van egy béta 0,39, ami magasabb korrelációt mutat a tőzsdével, mint a többi felsorolt ​​alap.

Béta

A béta a volatilitás vagy az áringadozások mértéke. Az egyik béta azt jelenti, hogy a biztonság mozog a teljes piaccal. Az egy alatti béta azt jelenti, hogy egy értékpapír kevésbé illékony, míg az egy feletti béta ingadozóbb, mint a teljes piac.

A HYG például 991 részesedéssel rendelkezik a portfóliójában. Ez a diverzifikáció csökkenti, de nem szünteti meg a vállalati nemteljesítési kockázatot. A gazdasági visszaesés során nagyszámú alapértelmezés fordulhat elő.