Milyen gyakran jelentik be a befektetési alapok a vagyonukat?

A befektetési alapok befektetési tőkét kapnak a befektetőktől, és ezt a pénzt értékpapírok vásárlására használják fel. Az értékpapírok típusai és összegei a befektetési alap befektetési stratégiájától függenek, és idővel változnak befektetési menedzser kiigazítja a portfóliót.

Az forgalom, amely arra utal, hogy a befektetési vezető lemond a jelenlegi értékpapírokról vagy új értékpapírokat vásárol, nagyon gyakran előfordulhat, vagy hosszú ideig változatlan maradhat, attól függően, hogy befektetési alap.

Nyilvánosságra hozatal a befektetési alapok számára

Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) előírja, hogy a befektetési alapok negyedévente jelentsék be részesedéseik teljes listáját szabályozott befektetési társaságok.

A befektetési alapok a SEC -t használják Űrlapok és N-CSR negyedévi állományát minden pénzügyi negyedév végén közzé kell tenni. Ezek az űrlapok online elérhetők a SEC weboldalán, elsősorban a SEC Edgar online adatbázisán keresztül. Emellett sok befektetési alap közzéteszi részesedését hivatalos honlapján.

A SEC rendelet értelmében a befektetési alapoknak közzé kell tenniük a negyedéves bejelentéseket, amelyeket az alap vezető tisztségviselőjének és pénzügyi tisztviselőjének kell igazolnia. Habár menedzsment vita és elemzés nem kötelező, egyes befektetési alapkezelők úgy döntenek, hogy negyedéves jelentéseikben kommentálják alapjuk teljesítményét. A negyedéves jelentések segítenek az egyes befektetőknek felmérni, hogy az alapok mennyire felelnek meg az alapjaiknak befektetési célokat.

A befektetési alap által általában közzétett egyéb információk közé tartozik a nettó eszközérték, Az irányítás alatt álló eszközök, a teljesítmény, az iparági súlyozások és egyéb olyan információk, amelyek képet adnak az alap összetételéről és teljesítményéről.

A befektetési alapok közzétételének időzítése

A befektetési alapoknak a negyedév vége után 60 napjuk van arra, hogy a SEC -hez nyújtsák be részesedésüket. A legtöbb alap a negyedév vége után 30 nappal teszi közzé állományát. Az ennél korábbi közzététel nagyon ritka, ezért a jelentések nem különösebben időszerűek. Egyes alapok úgy döntenek, hogy még gyakrabban, havonta jelentik be részvényeiket, de ez kevésbé általános, mivel a havi jelentések sok erőfeszítést és költséget igényelnek a befektetési alapok részéről.

Az egyik leggyakoribb tétel, amely a befektetési alapokról szóló jelentések listájában látható, az alap tulajdonában lévő 10 legfontosabb részesedés. Ezt általában havonta frissítik, és meglehetősen gyorsan, néhány héten belül elérhetővé teszik a vállalat honlapján.

Mindezek ellenére, tekintettel a jelentések késedelmére, amikor a benyújtott dokumentumokat nézzük, gyakrabban, mint nem, nem a jelenlegi portfólió -összetételt nézzük. Ez azt jelenti, hogy a SEC nem a legfrissebb állományokat nézi, és a befektető sem tudja pontosan, hová fektetik a pénzét. Ez különösen igaz a magas forgalmi arányú alapokra.

A befektetési alapok azzal érvelnek, hogy a késleltetés szükséges, mivel ez megakadályozza, hogy más kereskedők megtudják, mire fektet be az alap ben, és ezért biztosítja, hogy az értékpapír árát ne befolyásolják hátrányosan más kereskedők, akik vásárolnak vagy eladási. A kereskedők ezt végző folyamata az úgynevezett elöl futó.

Alsó vonal

A befektetési alapoknak negyedévente jelenteniük kell a részesedésüket, és a negyedév után legfeljebb 60 nap áll rendelkezésükre. Bár egyes befektetési érdekképviseleti csoportok havi beszámolási kötelezettséget javasoltak a befektetési alapokra vonatkozóan és más bejegyzett befektetési társaságok, a SEC még nem hozott döntést erről a javaslatról még.