Fogyasztói és üzleti hitelezési kezdeményezés (CBLI) definíciója

Mi a fogyasztói és üzleti hitelezési kezdeményezés (CBLI)?

A Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) egy szövetségi program volt, amelynek célja az volt, hogy megoldja 2008 -as hitelválság és helyreállítani a gazdaságba vetett bizalmat azáltal, hogy hatalmas mennyiségű magánadósságot vásárolnak kormányon. A cél az volt, hogy feloldja a hiteleket és beindítsa a gazdaságot a másodlagos hitelpiacokat vásárolni eszközök Small Business Administration (SBA) kölcsönök támogatják.

Az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma kezeli a Problémás eszköz -segélyezési program (TARP) célja az ország pénzügyi rendszerének stabilizálása, a gazdasági növekedés helyreállítása és a lakások számának csökkentése volt kizárások a lakáspiac összeomlásában érintett vállalatok problémás eszközeinek és részvényeinek tömeges megvásárlásával.

A fogyasztói és üzleti hitelezési kezdeményezés (CBLI) megértése

Ennek a nagyobb takarítási munkának a részeként adták a Fogyasztói és Üzleti Hitelezési Kezdeményezést (CBLI) a hitelpiacok megerősítésének feladata, amelyek a kisvállalkozások tulajdonosai rendelkezésére álltak és fogyasztók. Akár 200 milliárd dollár finanszírozást is rendelkezésre bocsátottak kisvállalkozói hitelek vásárlására, kereskedelmi jelzálogértékpapírosítások, és fogyasztási hitelek.

Ezt megkönnyítette a Időtartamú eszközfedezetű értékpapír-hitelkeret (TALF) - az Egyesült Államok Federal Reserve (Fed) által 2008 novemberében létrehozott program a fogyasztói kiadások növelése és a gazdaság fellendítése érdekében eszközfedezetű értékpapírok (ABS) gépkocsi-, diák- és hitelkártya -kölcsönökből, valamint az SBA által garantált kölcsönökből áll.

Azt remélték, hogy a befektetők számára olcsó finanszírozás biztosítása megzavarja az értékpapírosítási piacokat, és kiterjeszti a kisvállalkozások tulajdonosainak és fogyasztóinak a hitelhez való hozzáférését. A kezdeményezés előirányozta továbbá az SBA által támogatott 504 és 7a) hitelek kincstári megvásárlását, elősegítve e célok elérését.

A fogyasztói és üzleti hitelezési kezdeményezés (CBLI) előnyei

A CBLI támogatói azzal érveltek, hogy a Fed jelentős kezdeményezésére van szükség a másodlagos hitelezési piacok védelme érdekében.

A modern banki gyakorlatban a folyamat a következőképpen működik: A kereskedelmi bankok jelzálogkölcsönöket és egyéb hiteleket közvetítenek közvetlenül a fogyasztóknak és a kisvállalkozásoknak. A bankok ezután számos ilyen hitelt egyesítenek tételekbe, amelyeket eladnak a másodlagos piacoknak, hogy megvásárolják az eladósodott befektetőket. A bankoknak ezután a kölcsönzött pénz nagy része (mínusz a másodpiaci vásárló által fizetett kedvezmény) egy újabb kör hitelfelvételhez szükséges.

A fogyasztói és üzleti hitelezési kezdeményezés (CBLI) a Troubled Asset Relief Program (TARP) része volt, amelyet George W. elnök 2008 októberében írt alá. Bokor. Mindezek a programok a szövetségi kormány azon törekvéseinek részei voltak, amelyek a hatások enyhítésére irányulnak Nagy recesszió ami a lakáspiac összeomlását követte.

A CBLI hívei szerint hatékony másodlagos hitelezési piac nélkül kiszárad a pénzáramlás a fogyasztókhoz.

A fogyasztói és üzleti hitelezési kezdeményezés (CBLI) kritikája

Megtisztelő szándékai ellenére a CBLI -t nem mindenki tapsolta meg. A TARP 2013 -as befejezésekor a kormány azt állította, hogy több mint egymillió munkahelyet mentett meg, segített stabilizálni a bankokat, és helyreállította a magánszemélyek és a vállalkozások hitelnyújtását.

Egyes közgazdászok, politikusok és pénzügyi szakemberek azonban megkérdőjelezték, hogy a pénzt jobban felhasználhatták -e. Felmerültek olyan javaslatok, amelyek szerint a CBLI által a bankoknak nyújtott készpénz -infúzió nem mindig jutott át a kisvállalkozások tulajdonosaihoz és fogyasztóihoz, ahogy ígérték. A bankok inkább a készpénzáradatot használták fel a rövid lejáratú hitelezésre, mintsem kockáztassák a fogyasztói és kisvállalkozói hitelekkel.

A fogyasztói és üzleti hitelezési kezdeményezés (CBLI) ütemterve

A CBLI keretében történt legfontosabb események a következők voltak:

• 2008. november: A TALF bejelentése
• február 2009, 10: A Fed, A New York -i Federal Reserve Bank (FRBNY) és az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma szerint a TALF jelentősen megnőhet 200 milliárd dollárról 1 billió dollárra
• 2009. március 3.: A TALF elindul
• 2009. március 19.: Az ügynökségek kibővítik a jogosultságot járulékos hogy a program olyan ABS -eket tartalmazzon, mint alaprajz hitelek, jelzálog -szolgáltatási előlegek, üzleti eszközök lízingei és kölcsönök, valamint gépjárműpark -lízingek
• 2009. május 1.: A Fed bejelentette, hogy újonnan bocsátották ki kereskedelmi jelzáloggal fedezett értékpapírok (CMBS -ek) és az ABS -ek mögött biztosítási díj a finanszírozási hitelek a TALF keretében elfogadható fedezetek lennének
• 2009. május 19.: A Fed kiváló minőségű, régi CMBS-eket tartalmaz a programban
• 2009. június 2.: A CBLI keretében benyújtott hitelkérelmek elérték csúcsértéküket
• augusztus 2009. június 17.: A TALF meghosszabbítása 2010 júniusáig
• 2010. június 30.: A TALF új hitelbővítések miatt zárva tart

Az amerikai pénzügyminisztérium szerint a TARP programok összességében több mint 7,9 milliárd dollárt hoztak, mint amennyit elköltöttek.