Befektetési bank vs. Befektetéskezelés: Mi a különbség?

Befektetési bank vs. Befektetéskezelés: áttekintés

Rengeteg egyetemi pénzügyi szak és üzleti menedzsment (MBA) hallgatók fontolja meg, hogy diplomáját követően megkapja -e a karrierjét a befektetési banki vagy befektetési menedzsmentben, amely a pénzügyi ágazat két erősen versenyző területe. Ezek a szakmák kínálják a legmagasabb kezdő fizetést a területen, és rengeteg a fejlődési lehetőség azok számára, akik elég tehetségesek és ambiciózusak ahhoz, hogy e helyek egyikét elérjék.

Ha elvonja az iparág összes terminológiáját, és ezeket a munkákat alapvető elemeikre forralja, akkor befektetési bankárok és befektetési menedzserek (néha vagyonkezelők vagy alapkezelők az Egyesült Királyságban) elsősorban felelősek a pénz befektetőktől a tőkeigényes vállalatokhoz történő eljuttatásáért. A befektetési világ legjobb szakértői közül néhány megtalálható ezeken a pozíciókon.

A befektetések kezelése a befektetési döntésekről és az eszközallokációról szól. Ez azt jelenti, hogy befektetési stratégiákat kell kidolgozni, és az alapokat ingatlanokra, részvényekre, ill

hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok ügyfelek nevében. A befektetési bankárok ezzel szemben üzletkötők. Magas szintű tanácsadóként dolgoznak és elemzők hogy a nagyvállalatok segítsenek a tőkebevonási stratégiákban.

Befektetéskezelés

A befektetési menedzserek a pénzük kezelésével segítik az ügyfeleket befektetési céljaik elérésében. A befektetési alapkezelők ügyfelei lehetnek egyéni befektetők és intézményi befektetők is mint például oktatási intézmények, biztosítótársaságok, nyugdíjalapok, nyugdíjtervek és kormányok. A befektetési menedzserek részvényekkel, kötvényekkel és árucikkekkel dolgozhatnak, beleértve a nemesfémeket, például az aranyat és az ezüstöt.

A befektetési menedzsereknek a vállalattól függően különböző szerepeik és felelősségeik lehetnek, amelyek magukban foglalhatják:

• Pénzügyi kimutatás elemzése 
• Portfólióallokáció, például a kötvények és részvények megfelelő keveréke
• Részvénykutatás, valamint vételi és eladási ajánlások 
• Pénzügyi tervezés és tanácsadás 
• Ingatlan- és nyugdíjtervezés, valamint vagyonelosztás

Befektetési bank

A befektetési bankárok segítenek a vállalati pénzügyi igények kielégítésében, például pénzeszközök vagy tőkebevonás. A vállalatok és a kormányok befektetési bankárokat bérelnek a bonyolult pénzügyi tranzakciók megkönnyítése érdekében, beleértve:

• Adósságkibocsátás, például kötvénykibocsátás
• Új értékpapír -jegyzés
• Fúziók és felvásárlások
• Kezdeti nyilvános ajánlatok (IPO)

A befektetési banki tevékenység magában foglalhatja a részvényekkel és a biztonsággal kapcsolatos kutatásokat, valamint vételi, eladási és ajánlási javaslatokat. A befektetési banki cégek egyben piacalkotók is, amelyek likviditást biztosítanak, vagy összekötik a vevőket és az eladókat a piac "létrehozásához".

Szinte minden befektetési bankár társult vagy elemzőként kezdi tevékenységét, és reméli, hogy elegendő év áll rendelkezésére ahhoz, hogy alelnöki vagy ügyvezető igazgatói szerepet töltsön be.

Különleges szempontok

Oktatás és készségek

A verseny mindkét karrierért köztudottan erős. A befektetési banki cégeket általában csak azok a jelöltek érdeklik, akik felső tagozaton végeztek, és akik korábban jelentős vállalati szereplőkkel dolgoztak együtt. Gyakorlatilag lehetetlen befektetési banki munkatárs pozíciót találni anélkül MBA és a szakterület elismert szakembereinek határozott ajánlásai. A befektetési menedzsment pozíciói nem annyira zsúfoltak a legjobb jelentkezők körében, de még mindig nagyon nehéz betörni a nagy cégekbe.

Hálózatépítés nagyon fontos, és néha fontosabb, mint a tapasztalat vagy a jóhiszemű tudomány. Sok cég kiterjedt jelentkezési folyamatként használja a szakmai gyakorlatokat; valójában egyes befektetési menedzsment és banki gyakorlatok versenyképesebbek, mint a belépő szintű pozíciók vállalati pénzügyek vagy kutatási elemzői pozíciókat.

Az egyetemi diplomákat előnyben részesítik az üzleti tudományokban, mint például a pénzügy, a közgazdaságtan, a számvitel, ill befektetési elemzés, bár más szakokból származó diplomákat is figyelembe veszünk. Egyes bankok bizonyított analitikai jártasságot keresnek bizonyos szektorokban, például egészségügy vagy gyógyszerek.

A cégek általában a következő készségek és jellemzők erős kombinációját keresik:

• Erős írásbeli és verbális kommunikációs készség
• Elemző és problémamegoldó készség
• Önállóságot és felelősséget mutatott
• Érzékenység és a részletekre való odafigyelés
• Tárgyalási és ügyfélkezelési képességek
• Befektetési ismeretek, vállalati pénzügyek és üzleti tárgyalások (gyakorlati kereskedelmi szakértelem)
• Fejlett matematikai és technikai készségek
• Ambiciózus, lelkes, mindenre kész hozzáállás

Fizetés

A befektetési banki és befektetési menedzsment munkák vonzó fizetést és bónuszokat tartalmaznak. Még egy kisebb cég legalacsonyabb szintű befektetési banki elemzője is számíthat az első éves 65 000–95 000 dolláros fizetésre és a tetemesre aláírási bónusz.

A befektetési menedzserek átlagos alapfizetése 92 700 dollár, a fizetések pedig akár 160 000 dollár is lehet - írja a glassdoor.com. A kiegészítő kompenzáció átlagosan 14 900 dollár, amely tartalmazza a jutalékokat és a bónuszokat.

A glassdoor.com szerint a befektetési bankárok átlagos alapfizetése 114.600 dollár, és a fizetés akár 180.000 dollár is lehet. A befektetési banki elemzők általában 95 000 dollárt keresnek, és az új alkalmazottak közel 75 000 dollárt keresnek.

Munka és magánélet egyensúlya

A magas szintű befektetési munkák New Yorkban, Londonban és Tokióban koncentrálódnak. Annak ellenére, hogy vannak bizonyítékok a 21. század előrehaladtával történt földrajzi változásokra, ez még mindig így van valószínű, hogy a befektetési banki vagy befektetési menedzsment karrier e három közül az egyikre való áttérést jelenti globális pénzügyi csomópontok.

A befektetési menedzserek munkaterhelése eltérő. A befektetési alapok vagy a fedezeti alapok által foglalkoztatottak dolgoznak, amikor a tőzsde nyit és zár. Ez viszonylag rövid idő lehet, ha a cég csak egy piacon működik, de mindhárom nagy tőzsdén tevékenykedők nagyon szabálytalanok lehetnek. Magántőke a cégek átlagosan sokkal hosszabb munkanapokat, néha akár 65-70 órát is hetente.

A befektetési bankárok néha tréfálkoznak, hogy élvezik a szép "munka-munka" egyensúlyt. Nagyon kevés karrier igényel annyi időt és energiát, mint a befektetési banki tevékenység; nem ritka, hogy 12-14 órás napokat dolgozunk heti hat-hét napon. Annak ellenére, hogy magas fizetést és tekintélyt kapnak egy munkatársnak vagy elemzőnek, sokan kiégnek és szenvednek fizikailag és érzelmileg néhány év munka után. Ezek a szerepek karriert kedvelő embereknek szólnak, akiknek kevés idejük van a hétvégi pihenésre és a családdal való időtöltésre.

Foglalkozási kilátások

Ezek nagyon rangos karrierek, hatalmas fizetéssel, ezért a versenynek belátható időn belül nagyon magasnak kell maradnia. Az Amerikai Munkaügyi Statisztikai Hivatal becslései szerint az olyan pénzügyi munkák, mint az elemzők, bankárok és befektetési menedzserek, 11 és 19% közötti munkahely-növekedést tapasztalnak 2016 és 2026 között.

Minden valószínűség szerint a leendő bankárnak vagy menedzsernek cégenként kell döntenie. A fizetési struktúra és a munkaterhelés változhat, és a választás függhet a szerep sajátosságaitól és az egyén karriercéljaitól.