Nincs vége az IBM Stock Downtrendnek

International Business Machines Corporation (IBM) 2020 első negyedévi eredményéről számol be a hétfői záró harangszó után, a Wall Street elemzői pedig 1,80 dollárt várnak. részvényenkénti eredmény (EPS) 1,80 USD áron bevételt 17,6 milliárd dollárból. A részvények 3,4%-ot erősödtek a 2019. januári negyedik negyedéves megjelenés után, megelőzve a folyamatos emelkedést, amely februárban kétéves csúcson, 160 dollár közelében tetőzött. Ezt követően több mint 42%-ot zuhant március közepére, ami 2009 márciusa óta a legalacsonyabb érték.

A régi iskola technológiai óriása kimaradt a bikapiacról, 2012-ben elérte a csúcsot, és belépett egy tartós csökkenő trendbe, amely végtelen sorozatot eredményezett alacsonyabb csúcsok és mélypontok között. Baljós, hogy többé nem függhet az „emelkedő tengertől”, hogy korlátozza a veszteségeket, növelve ezzel a régóta szenvedő részvényesek kockázatát. A cég székhelye a világ legnagyobb vírusjárványa közelében is található, és olyan strukturális akadályokat állít fel, amelyek az elkövetkező hónapokban befolyásolhatják az üzleti tevékenységet.

IBM hosszú távú diagram (1993-2020)

Hat éves csökkenő tendenciát találtak támogatás 1993 végén 19 éves mélypont közelében volt, megelőzve az 1997-ben új csúcsra törő folyamatos emelkedést. Az internetes mánia ezután átvette az irányítást a ticker szalag felett, ami növelte az 1999. júliusi 138 dolláros csúcsot. Ez a legmagasabb csúcsot jelentette a következő 10 évben, megelőzve a hullámzó oldalirányú akciókat, amelyek 2002-ben folytatódtak az 50-es évek közepéig, ami az elmúlt 17 év legalacsonyabb mélypontját jelentette.

Az évtized közepén tapasztalható vegyes fellendülés két vásárlási hullámot szabott ki, majd 2008 júliusában kevesebb mint 10 ponttal meghaladta az 1999-es csúcsot. A részvény viszonylag jól tartotta magát a gazdasági összeomlás alatt, és decemberben a 2002-es mélypont felett talált támaszt. A magasabb mélypont megteremtette a terepet egy erős visszapattanáshoz, amely 2010 első negyedévében 100%-os visszalépést ért el a korábbi csúcsra, 130 dollár fölé.

A részvény néhány hónappal később kitört, és az évszázad eddigi legerősebb emelkedő trendjébe lépett, mintegy 80 ponttal növelve a 2013. márciusi 215,90 dolláros történelmi csúcsot. 20 hónap után tönkrement dupla felső mintát októberben, ami lefelé mutató trendet vált ki, amely 2020 második negyedévében is érvényben marad. A 2016-ban és 2018-ban megszabott többéves mélypontok mindenféle mélypontot indítottak el, de a részvény több mint hét éve nem ért el magasabb csúcsot.

A havi sztochasztikus oszcillátor 2019 májusában hosszú távú eladási ciklusba lépett a túlvett zónából, és közel 12 hónappal később még mindig nem érte el a túladott szintet. Ez a kitartás extrém eladási nyomásra világít rá, összhangban a részvények több éves csökkenő trendjével. A mutató most lejjebb fordult egy sikertelen vételi jelzés után, növelve az esélyt, hogy az elkötelezett medvék próbára teszik, és esetleg megdöntik a márciusi mélypontot.

Az első negyedéves csökkenés 0,786-on ért véget Fibonacci visszakövetés a négyéves emelkedő trend szintjén, ami gyakran a legalacsonyabb mélypontot jelenti egy hosszú távú csökkenő trendben. Ezt a támogatási szintet azonban a kétéves csúcsról lezajló csökkenés első hulláma során érte el, nem pedig az eladási nyomás több hullámának végén. Ez a konfliktus szilárdan a szikla és a kemény hely közé helyezi a részvényt, miközben a lefelé mutató lendület szembemegy az erős támogatással.

IBM rövid távú diagram (2016–2020)

Az mérlegen lévő mennyiség Az (OBV) felhalmozási-eloszlási mutató 2020 márciusában nem sikerült áttörni, és 2019 júniusa óta a legalacsonyabb szintre esett. Az OBV alig mozdult az elmúlt hónapban annak ellenére, hogy a felpattanás mára az első negyedéves csökkenés közel 50%-át megtérült. Az előleg elérte az ellenállást az 50 napnál exponenciális mozgóátlag (EMA), de folytatódott a 200 napos EMA-ellenállás a 0,618-as retracementnél, 130 dollár felett, mielőtt az elkötelezett eladók újra betöltenék pozícióikat.

Alsó vonal

Az IBM a hétfői záróharang után számolt be nyereségéről, mindössze egy hónappal azután, hogy a részvény 11 éves mélypontját érte el. A „vesz-the-new” reakció elérheti a 130 dollárt, mielőtt agresszív lenne short eladók vegye át az irányítást a szalag felett.

Közzététel: A szerző a közzététel időpontjában nem töltött be pozíciót a fent említett értékpapírokban.